Abionyx Pharma annonce une augmentation de capital de 18,7 M€ et la préparation d'un tirage obligataire de 10 M€ avec Fenja Capital

Une augmentation de capital souscrite à 100 %

L'augmentation de capital de 18,7 M€, lancée le 27 mai dernier, a été intégralement couverte via la combinaison des souscriptions directes et des engagements de garantie partiellement actionnés. Elle se traduit par l'émission de 7 056 416 actions nouvelles au prix de 2,65 € par action. Les actionnaires historiques ont souscrit environ 40 % de cette augmentation en combinant l'exercice de leurs DPS (taux d'exercice : 26,5 %) et la mise en œuvre partielle d'engagements de garantie. Le taux d'exercice des DPS s'est établi à 26,5 %, complété par des allocations à titre réductible et à titre libre.

Fenja Capital II A/S, fonds d'investissement indépendant basé au Danemark, accède au capital en tant que nouvel investisseur avec une participation initiale de 2,36 % du capital social post-opération. Le règlement-livraison des actions nouvelles interviendra le 22 juin 2026.

Un financement obligataire de 14 M€ total en deux tranches

En parallèle, Abionyx a soumis une notice de tirage de la première tranche du financement obligataire pour un montant de 10 M€, prévue le 25 juin 2026. Une seconde tranche de 4 M€ pourra être tirée au quatrième trimestre 2026, sous réserve de conditions de liquidité et de capitalisation boursière. Les obligations, au taux de l'EURIBOR 3 mois (plancher de 2,00 %) majoré de 3,00 % de marge annuelle, devront être remboursées le 26 mai 2028, avec possibilité de prolongation jusqu'au 26 novembre 2028. Fenja Capital reçoit également 2 240 424 bons de souscription d'actions (BSA) à titre gratuit, représentant une dilution potentielle de 5,00 % du capital.

Ressources orientées vers le développement clinique et la conformité réglementaire

Le produit net de l'opération, estimé à 25,2 M€, financera principalement deux axes : 10 M€ pour l'essai clinique de phase 2b dans le sepsis (démarrage prévu en 2026, résultats attendus fin premier semestre 2028) et 9 M€ pour l'avancement du programme LCAT en direction d'une demande d'autorisation de mise sur le marché (AMM) auprès de l'EMA début 2028. Le solde est affecté aux besoins généraux et au fonds de roulement. Cette opération prolonge l'horizon de trésorerie jusqu'au troisième trimestre 2028, ou jusqu'au quatrième trimestre 2028 après tirage de la seconde tranche obligataire.