Carvolix : financement en dette pouvant atteindre 30 M€ avec Claret Capital
Le groupe de technologies médicales, ancien Affluent Medical, a conclu une opération de dette structurée en quatre tranches avec le fonds Claret Capital Partners. Seule la première tranche, de 10 millions d'euros, a été tirée immédiatement, les suivantes restant conditionnées à plusieurs jalons réglementaires et de marché.
Un financement destiné à la commercialisation de Tavipilot
Carvolix (anciennement Affluent Medical) a annoncé le 6 août 2026 avoir conclu une opération de financement structuré par emprunt d'un montant total pouvant atteindre 30 millions d'euros auprès de fonds gérés par Claret Capital Partners. L'opération comprend jusqu'à 20 millions d'euros d'obligations convertibles de premier rang assorties de sûretés, jusqu'à 10 millions d'euros d'obligations amortissables de premier rang assorties de sûretés, ainsi que des bons de souscription d'actions d'une valeur totale de 1 152 110 euros.
La première tranche d'obligations convertibles, d'un montant principal de 10 millions d'euros, a été tirée immédiatement, sa libération étant prévue aux alentours du 7 août 2026. Les fonds seront affectés à la commercialisation de la plateforme Tavipilot aux États-Unis (environ 30 %), à la poursuite du développement clinique, réglementaire et commercial de son portefeuille (Kalios, Artus, Artedrone et Mitrapilot), ainsi qu'aux besoins généraux en fonds de roulement.
La dilution maximale résultant des obligations et des bons de souscription est plafonnée à 8,6 % du capital social existant en cas de tirage intégral des 30 millions d'euros.
Tranches suivantes conditionnées à l'autorisation FDA de Tavipilot
La deuxième tranche, de 10 millions d'euros, est notamment conditionnée à l'obtention de l'autorisation FDA 510(k) pour la plateforme robotique Tavipilot et à un ratio dette sur capitalisation boursière n'excédant pas 15 %. Carvolix prévoit de la tirer fin 2026 ou début 2027, sous réserve de l'obtention de l'autorisation FDA 510(k) pour Tavipilot.
La trésorerie disponible après le tirage de la première tranche permet à la société de financer ses opérations jusqu'en février 2027, le tirage des tranches suivantes portant cette visibilité à octobre 2027. Sébastien Ladet, directeur général de Carvolix, a déclaré que ce financement, associé au partenariat noué autour de Kalios et à un programme de financement en actions, « renforce la position financière de Carvolix » et lui donne « les moyens d'accélérer la commercialisation de Tavipilot ».
L'opération, approuvée par le conseil d'administration, prévoit des sûretés de premier rang, des engagements restrictifs incluant un solde de trésorerie minimum de 2 millions d'euros, ainsi que la désignation d'un censeur de Claret Capital Partners auprès du conseil.
