Eurazeo négocie la vente de sa participation dans Ultra Premium Direct

Performance financière et structure de l'accord

D’après Eurazeo, l’accord avec Inspired Pet Nutrition (IPN) concerne la vente de l’ensemble de la participation détenue dans Ultra Premium Direct (UPD) par Eurazeo, Eutopia et d'autres actionnaires minoritaires. Le communiqué souligne que cette transaction devrait être finalisée au cours du quatrième trimestre 2025, sous réserve de l'issue des procédures d'information et de consultation des instances représentatives du personnel de l'entreprise ainsi que de l'approbation des autorités de la concurrence. Eurazeo affirme que depuis le début de l'année, les sorties réalisées ou annoncées, dont celles d'Albingia, CPK et Cognigy, représentent un montant total de près de 1,1 milliard d'euros, soit 14 % du portefeuille, avec des valorisations conformes ou supérieures à leur valeur comptable.

Développements récents et implications stratégiques

Selon le communiqué d’Eurazeo, UPD, fondée en 2013, est devenue un acteur majeur du marché français de l'alimentation pour animaux haut de gamme, forte d'une clientèle active de plus de 285 000 clients. L'entreprise se distingue par une offre reposant sur des produits développés par des vétérinaires, mais aussi par un modèle direct du fabricant au consommateur. La cession actuelle intervient après l'acquisition par IPN de Sopral, renforçant ainsi sa position pour créer une plateforme de marque indépendante et internationale de premier plan dans l'alimentation pour animaux en Europe. IPN, contrôlé par CapVest, vise à exploiter les forces de UPD dans le commerce direct avec ses capacités de fabrication élargies et son réseau client pour favoriser une croissance ambitieuse sur le marché européen.

Contexte et stratégie de l'entreprise

Eurazeo a été un acteur proactif dans le développement de UPD, soutenant les initiatives clés de l'entreprise, allant de la stratégie omnicanale à la responsabilité sociétale des entreprises (RSE). Eurazeo précise que cette stratégie a permis à UPD de renforcer rapidement sa position sur le marché tout en améliorant sa rentabilité. Selon le communiqué, cette transaction illustre la stratégie d’Eurazeo qui consiste à accompagner des entreprises ambitieuses et responsables, tout en créant de la valeur à long terme pour ses clients et actionnaires. Par ailleurs, Eurazeo, qui gère 36,8 milliards d'euros d'actifs, affirme sa volonté de se positionner sur le marché, notamment à travers des bureaux présents sur plusieurs continents pour tirer parti de son expertise sectorielle et de son accès privilégié aux marchés mondiaux.