Lumibird : cession de Lumibird Medical à IPG Photonics signée, sur une valeur d'entreprise de 300 M€
Le spécialiste du laser a franchi une nouvelle étape dans la cession de sa branche médicale, avec un contrat désormais signé et une finalisation envisagée au quatrième trimestre 2026. L'opération reste soumise à la réalisation de conditions suspensives usuelles, dont l'octroi par l'AMF d'un non-lieu au dépôt d'une offre publique de retrait.
Valeur d'entreprise de 300 M€ et earn-out pouvant atteindre 50 M€
Le Groupe Lumibird a annoncé la signature, le 8 septembre 2026, d'un contrat de cession d'actions portant sur l'acquisition de Lumibird Medical par IPG Photonics Corporation. Cette signature fait suite à l'entrée en négociations exclusives le 16 juillet 2026 et à l'issue de la procédure d'information-consultation des instances représentatives du personnel. L'opération porte sur une valeur d'entreprise de 300 millions d'euros, pouvant être majorée d'un complément de prix (earn-out) pouvant atteindre 50 millions d'euros en fonction des performances de la division Médicale en 2026 et 2027. Ce complément est structuré en deux tranches : la première (2026) repose sur des seuils de chiffre d'affaires de 119 millions d'euros à 132,5 millions d'euros, avec un ajustement lié à l'EBITDA ; la seconde (2027) s'applique au solde restant sur la base de seuils de chiffre d'affaires de 134,125 millions d'euros à 141 millions d'euros.
Conditions suspensives, non-lieu de l'AMF et vote consultatif des actionnaires
L'opération a été validée de manière unanime par le Conseil d'administration et soutenue par l'actionnaire majoritaire. Sa finalisation pourrait intervenir au cours du quatrième trimestre 2026 et reste soumise à la réalisation des conditions suspensives usuelles, notamment l'octroi par l'AMF d'un non-lieu au dépôt d'une offre publique de retrait au titre de l'article 236-6 du règlement général de l'AMF. Une assemblée générale ordinaire se réunira le 20 octobre 2026 pour se prononcer, à titre consultatif, sur l'opération, conformément à la position-recommandation 2015-05 de l'AMF.
Entre 232 M€ et 263 M€ pourraient revenir aux actionnaires
En cas de réalisation de l'opération, Lumibird allouera 37 M€ au remboursement de la dette groupe. Une part significative du produit de cession serait distribuée aux actionnaires, dont le montant dépendra notamment du prix à la date de réalisation. À la date du communiqué, la part retournée est estimée entre 232 M€ et 263 M€. Cette distribution prendrait pour partie la forme d'une distribution de réserves et primes d'un montant d'environ 152 M€, soumise au vote de l'assemblée générale du 20 octobre 2026, ainsi que d'un acompte sur dividende estimé entre 80 M€ et 110 M€. Le solde serait principalement consacré aux investissements de la Division Photonique.
