Wall Street poursuit son ascension avant la décision de la Fed, portée par les géants technologiques
Les marchés américains ont terminé la séance de lundi sur une note positive, avec le S&P 500 en hausse de 0,47% et le Nasdaq qui a progressé de 0,94%, établissant tous deux de nouveaux records historiques. Cette performance intervient à la veille de la réunion de la Réserve fédérale, où une baisse des taux d'intérêt de 25 points de base est largement anticipée par les investisseurs.
Les valeurs technologiques mènent la danse avec des performances exceptionnelles
La séance a été dominée par une progression spectaculaire des valeurs liées aux nouvelles technologies et à l'intelligence artificielle. L'action Peloton s'est distinguée avec un bond de 8,05%, soutenu par le relèvement en août de recommandation de Goldman Sachs qui a porté son objectif de cours de 7 à 11,50 dollars, soit un potentiel de hausse de plus de 60%. Cette révision à la hausse fait suite aux résultats trimestriels encourageants de la société de fitness connecté, qui a réussi à dégager un bénéfice surprise malgré la baisse de ses revenus. L'action Seagate Technology a également brillé avec une progression de 7,72%, soutenue par une demande exceptionnelle pour ses disques durs haute capacité, notamment de la part des géants technologiques comme Google et Oracle qui étoffent leurs infrastructures d'intelligence artificielle. Cette tension sur l'offre a poussé les délais de livraison jusqu'à près d'une année. L'action ASML, fabricant néerlandais d'équipements pour semiconducteurs, a gagné 6,56%, confirmant son rôle central dans l'écosystème des puces destinées à l'IA. Alphabet a franchi un cap symbolique en rejoignant le club très fermé des entreprises valorisées à plus de 3 000 milliards de dollars, ses actions bondissant de 4,49% et 4,30% selon les classes d'actions.
Tesla et les secteurs traditionnels affichent des performances contrastées
L'action Tesla a enregistré une hausse de 3,56% après la révélation que son patron Elon Musk avait acquis pour près d'un milliard de dollars d'actions de la société via un trust le 12 septembre, marquant son premier achat significatif sur le marché libre depuis 2020. Cette transaction, qui porte ses participations directes à environ 413 millions d'actions, est perçue par les investisseurs comme un signal fort de confiance dans l'avenir du constructeur automobile.
À l'inverse, le secteur agrochimique a souffert avec l'action Corteva qui a chuté de 5,68%, les analystes de Wall Street se montrant pessimistes sur les projets de scission de ses activités semences et pesticides en deux entités distinctes. Bank of America et Bloomberg Intelligence estiment qu'une telle séparation créerait deux entreprises affaiblies et minerait la logique industrielle et financière du groupe. Cette perspective de démantèlement, rapportée vendredi par le Wall Street Journal, suscite des interrogations sur la capacité de chaque entité à maintenir sa compétitivité face aux défis du secteur. Parmi les autres replis notables, J.M. Smucker a perdu 5,16% tandis que plusieurs valeurs pharmaceutiques et de biens de consommation ont accusé des baisses comprises entre 2% et 4%.
L'attente de la Fed et les tensions géopolitiques dans le viseur des investisseurs
Cette séance positive intervient dans un contexte d'anticipation intense avant la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale qui s'achèvera mercredi. Les marchés de contrats à terme sur obligations estiment à 94% la probabilité d'une baisse de 25 points de base du taux directeur, actuellement situé entre 4,25% et 4,50%. Seuls 6% des opérateurs parient sur une réduction plus agressive de 50 points de base.
Cette expectative de détente monétaire soutient l'appétit pour le risque, comme en témoignent les nouveaux records atteints par les principaux indices. Cependant, des nuages géopolitiques persistent, notamment avec l'annonce par la Chine d'une enquête approfondie contre Nvidia pour violations des lois antitrust, faisant suite à une investigation préliminaire. Cette décision des autorités chinoises intervient dans un contexte de négociations commerciales sensibles entre Washington et Pékin, actuellement en cours à Madrid. Malgré cette pression, l'action Nvidia n'a reculé que marginalement de 0,04%, témoignant de la confiance des investisseurs dans la solidité du leader mondial des puces pour intelligence artificielle. L'indice VIX de la volatilité a légèrement progressé à 15,69 points, reflétant une certaine nervosité avant les annonces de Jerome Powell.
