Wall Street termine dans le vert portée par les semiconducteurs et les banques

L'intelligence artificielle propulse les semiconducteurs vers de nouveaux sommets

Le secteur des semiconducteurs a brillé de mille feux lors de cette séance, porté par une vague d'enthousiasme autour de l'intelligence artificielle. L'action Advanced Micro Devices s'est envolé de 9,40% à 238,6 dollars, profitant de l'annonce d'un accord massif de 6 gigawatts avec OpenAI pour alimenter la prochaine génération d'infrastructure d'IA. Cette collaboration stratégique s'inscrit dans une dynamique plus large où OpenAI diversifie ses partenaires, ayant également sécurisé des accords similaires avec Nvidia et AMD. La puce AMD Instinct alimentera plusieurs générations de systèmes d'OpenAI, confirmant la position du groupe comme alternative crédible à Nvidia dans la course à l'IA.

Les équipementiers semiconducteurs ont également surfé sur cette vague d'optimisme. L'action KLA Corporation a progressé de 5,98% à 1087,01 dollars, tandis que Lam Research bondissait de 4,68% à 144,78 dollars après avoir annoncé une augmentation de 13% de son dividende trimestriel. Applied Materials, leader mondial des équipements de fabrication de puces, a gagné 4,30% à 227,58 dollars, bénéficiant de son partenariat stratégique avec GlobalFoundries pour établir une usine de fabrication de guides d'ondes photoniques à Singapour. Cette technologie photonique, qui utilise la lumière pour la transmission de données, est cruciale pour permettre un mouvement de données plus rapide et plus économe en énergie dans les charges de travail d'IA.

Intel, malgré ses difficultés récentes, a rebondi de 4,27% à 37,15 dollars, tandis que l'action Monolithic Power Systems s'adjugeait 4,10% à 1007,93 dollars. Western Digital, spécialiste du stockage, complétait ce tableau favorable avec une hausse de 6,46% à 120,44 dollars, profitant de la demande croissante en capacités de stockage pour les applications d'IA. Cette frénésie autour des semiconducteurs illustre la conviction des investisseurs que l'IA représente un cycle de croissance structurel de plusieurs années pour l'ensemble du secteur.

Les grandes banques américaines séduisent avec des résultats trimestriels solides

Le secteur financier a également tiré son épingle du jeu avec la publication de résultats trimestriels largement supérieurs aux attentes. Morgan Stanley s'est s'adjugé 4,71% à 162,65 dollars après avoir annoncé des revenus nets de 18,2 milliards de dollars pour le troisième trimestre 2025, en hausse de 18% sur un an, et un bénéfice par action de 2,80 dollars, dépassant les estimations. Le président-directeur général Ted Pick a salué une performance exceptionnelle portée par une forte activité dans chaque segment d'activité à l'échelle mondiale. La division banque d'investissement a particulièrement brillé avec des commissions en hausse de 45% à 2,1 milliards de dollars, portée par le conseil sur l'acquisition de la société néerlandaise JDE Peet's par Keurig Dr Pepper. Les revenus de trading ont bondi de 24,5% à 6,2 milliards de dollars, combinant actions, titres à revenu fixe, devises et matières premières.

L'action Bank of America a suivi le mouvement avec une progression de 4,37% à 52,28 dollars, affichant des revenus nets d'intérêts de 28,1 milliards de dollars et un bénéfice net de 8,5 milliards de dollars pour le trimestre. Ces résultats reflètent un environnement favorable caractérisé par une reprise des fusions-acquisitions et une activité de trading soutenue, alors que les marchés boursiers américains ont atteint des records historiques au cours du trimestre. La gestion de patrimoine de Morgan Stanley a rapporté une marge avant impôts de 30% tout en attirant 81 milliards de dollars de nouveaux actifs nets. Les actifs clients totaux dans les divisions gestion de patrimoine et gestion d'investissement ont atteint 8,9 billions de dollars, témoignant de la confiance persistante des investisseurs malgré l'incertitude économique ambiante.

Prises de bénéfices sur les assurances et tensions sino-américaines sur les terres rares

À contre-courant de cette dynamique positive, plusieurs secteurs ont subi des pressions importantes. L'action Axon Enterprise, fabricant de pistolets à impulsion électrique et de caméras corporelles, a plongé de 8,47% à 644,99 dollars dans un contexte de sorties institutionnelles massives. Interchange Capital a réduit sa participation de 71,5%, cédant 896 actions d'une valeur de 296000 dollars, tandis que Zacks a dégradé le titre de « Strong-Buy » à « Hold ». Cette correction intervient malgré des initiatives stratégiques prometteuses comme l'acquisition d'une plateforme de numéro d'urgence 911 alimentée par l'IA et un partenariat dans les contre-drones avec TYTAN.

Le secteur de l'assurance a également souffert, Progressive Corporation reculant de 5,78% à 226,5 dollars dans un mouvement de prise de bénéfices après de solides performances récentes. TransDigm Group, spécialiste des composants aérospatiaux, a chuté de 5,70% à 1237,71 dollars après que Morgan Stanley a abaissé son objectif de cours de 1750 à 1600 dollars, citant des dépenses d'intérêts plus élevées suite à des transactions de dette récentes et au versement d'un dividende spécial de 90 dollars par action.

Sur le front macroéconomique, les tensions commerciales entre Washington et Pékin se sont intensifiées. Le secrétaire au Trésor Scott Bessent et le représentant américain au commerce Jamieson Greer ont dénoncé mercredi la « prise de contrôle mondiale » de la Chine sur les terres rares, menaçant d'imposer des tarifs à trois chiffres. Cette escalade fait suite à l'annonce jeudi dernier par Pékin d'une expansion majeure des contrôles à l'exportation de terres rares, des matériaux essentiels pour la fabrication de pratiquement tous les produits électroniques modernes. Dans ce climat d'incertitude géopolitique, l'or a établi un nouveau record historique à 4217,95 dollars l'once, en hausse de 1,6%, les investisseurs se réfugiant vers cette valeur refuge traditionnelle.