ANAXAGO IMMOBILIER : avis, rendement, frais de la plateforme
Anaxago est l'une des plateformes pionnières du crowdfunding immobilier. Elle permet d'accéder à des projets d'exception et des opérations classiques.
L'essentiel
Date de création
2012
Statut ⓘ Il existe plusieurs statuts légaux qui autorisent à exercer en financement participatif immobilier :
- IFP : Intermédiaire en Financement Participatif, autorisé à mettre en relation des porteurs de projet et des investisseurs dans le cadre de prêts avec ou sans intérêts ou de dons
- CIP, Conseiller en Investissement Participatif, proposant des investissements en titres financiers (actions, obligations) - PSI, Prestataire de Services d’Investissement, enregistré auprès de l'ACPR, proposant aux investisseurs tout type de titres financiers
- PSFP, Prestataires de Services de Financement Participatif, nouveau statut qui va remplacer les IFP et CIP à compter du 10 novembre 2023,
- SGP, Société de Gestion de Portefeuilles, agréée par l'Autorité des Marchés Financiers, pouvant créer des produits financiers et les proposer à des investisseurs.
SOCIETE DE GESTION
Type de projetsCertains contrats sont des contrats de groupe : ils sont signés entre 2 personnes morales (l'assureur et l'entité qui le commercialise comme une banque ou une association). Les termes peuvent être modifés entre ces 2 entités sans consulter l'épargnant. D'autres sont des contrats individuels conclus directement entre l'assureur et l'épargnant. Toute modification nécessite alors un avenant signé par l'épargnant.
Promotion immobilière Marchand de biens Grands projets Autres projets
Nb projets par anCertains contrats d'assurance-vie sont souscrits en direct par l'épargnant et d'autres via une tiers tel qu'une association d'épargnants. Si elle est indépendante, elle a vocation à défendre les intérêts de ses adéhrents.
30
Taux moyen annuel*
9.90 %
Durée moyenne d'investissement
30.0 mois
Souscription minimum
1000 €
Taux de retard ⓘ Taux de projets financés dont la livraison et/ou le remboursement des fonds est effectué en retard par rapport à l'horizon d'investissement initial.
2%
% des projets déjà remboursés
61%
*Avant prélèvements sociaux et nets de frais de gestion.
Attention : les performances passées ne préfigurent pas des performances des années à venir. De même, l'investissement représente un risque de perte totale ou partielle du capital, pensez-y avant tout investissement.
Points forts
- La possibilité de participer à des projets d’exception
- Une plateforme très complète et bien documentée sur les différents projets
- Un volume de projet raisonnable, ce qui démontre une sélectivité rassurante
- Une société agréée “société de gestion de portefeuilles” par l’AMF, qui impose un haut niveau de procédures à la plateforme et implique un contrôle accru
Points faibles
- Un décalage entre montants collectés et montants remboursés qui semble se creuser, à suivre en 2023
Anaxago est l'une des plateformes pionnières du crowdfunding immobilier. Elle permet d'accéder à des projets d'exception et des opérations classiques.
Fondée en 2012 par Joachim Dupont, Anaxago est l'une des pionnières et principales plateformes de financement participatif françaises. Elle a d'abord reçu le statut de CIP en 2014. Par la suite, elle a progressivement évolué pour obtenir l'agrément de « société de gestion de portefeuille » en 2018.
La plateforme est autorisée à proposer d'investir dans des projets immobiliers tout type : promotion immobilière, marchand de biens, refinancement de fonds propres, portage d'immeubles... Son statut l'habilite également à proposer des fonds d'investissement, comme ceux issus du private equity immobilier. Anaxago créée et gère des FCPR (Fonds Communs de Placement à Risque, parfois éligibles à certaines assurances-vie). Elle est par ailleurs immatriculée comme Conseiller en Investissement Financier (VIF) et courtier en assurances via sa filiale Anaxago Patrimony.
Orienté vers le grand public, le crowdfunding immobilier est cependant devenu l'une de ses principales activités. Les données de la plateforme indiquent que 82% des projets qu'elle finance relèvent de cette activité. 15% concernent des PME innovantes, et 4% de l'investissement locatif.
Anaxago propose souvent des projets d'exception ou de grande envergure
Début 2023, Anaxago a collecté un total de près de 500 millions d'euros et financé 232 projets immobiliers, affichant des montants unitaires souvent élevés. Il faut dire que la société s'est aussi quelque peu spécialisée dans des projets d'exception ou de grande envergure, ce qui la rapproche de l'esprit de l'américaine Fundrise. Elle a par exemple récemment bouclé :
- un tour de table de 20 millions d'euros pour financer l'acquisition d'un immeuble rue de Miromesnil à Paris dans le cadre d'une opération d'achat-revente,
- une levée de fonds de 6,5 millions pour refinancer les fonds propres d'une opération.
Évidemment, des projets classiques sont aussi proposés par Anaxago. Ils permettent aux membres de participer au financement d'opérations sur des levées de fonds plus traditionnelles de plusieurs centaines de milliers d'euros.
Pour les investisseurs, le rythme de proposition des nouveaux projets immobiliers reste assez soutenu mais moins que la moyenne des autres plateformes, avec environ 30 par an. Cette moyenne est raisonnable et permet en théorie de conserver une sélectivité accrue dans le choix des projets à proposer. Alors que le marché immobilier semble entrer dans une phase descendante début 2023, le risque de retard voire de défaillance des projets tend en effet à augmenter. Le fait de ne pas être tenu à un volume important de projets à financer pour être rentable peut donc devenir un avantage pour la plateforme et ses investisseurs.
Pour les projets de crowdfunding, les particuliers peuvent investir à partir de 1000 €, sans frais de souscription ni frais de gestion. Si aucun projet ne correspond aux souhaits des investisseurs au moment où il se connectent, ils peuvent créer une alerte et être avertis par mail lors de nouveaux lancements.
Le rendement moyen déclaré par Anaxago Immobilier se situe un peu au-dessus de la moyenne du marché, à 9,9% par an depuis l'origine d après la plateforme. Les investisseurs peuvent, selon le projet, recevoir une rémunération trimestrielle, semestrielle voire in fine, c'est-à-dire à la fin du projet et plus rarement mensuelle. Certains sont éligibles à l investissement en apport-cession (article 150-0 b Ter).
La durée d'investissement reste cependant supérieure au marché (28 mois en moyenne en 2022, contre 21), phénomène que l'on peut attribuer à la taille des projets financés. Peu de retards sont constatés, mais la plateforme a par le passé a essuyé 2 échecs d'un promoteur, dont elle a repris les projets pour préserver les intérêts des investisseurs.
Il est à noter que le rendement prévisionnel reste propre à chaque projet, et que les performances futures ne peuvent pas être garanties, de même que les délais de remboursement. L'investissement en crowdfunding immobilier reste soumis à un risque de perte en capital, quelle que soit la plateforme. Avant d investir, les particuliers doivent donc veiller à bien comprendre le projet. Par ailleurs, il est fortement conseillé de diversifier ses placements.
Début 2023, Anaxago immobilier avait achevé 61% des projets financés. Au niveau financier, cela représente environ 35% des fonds empruntés et déjà remboursés aux investisseurs. Comme la plupart des plateformes, le rythme des remboursements semble néanmoins ralentir d année en année tandis que les montants collectés continuent d augmenter. En 2021, la plateforme a ainsi remboursé 8,3 millions d euros (soit 5 fois moins que l année précédente) pour une collecte de 100 millions. En 2022, le chiffre est monté à 17 millions d euros pour 165 millions d euros collectés. Si la durée d investissement frôle les 3 ans et qu un décalage est donc normal, ces données doivent impérativement s améliorer en 2023 pour attester que les projets ne prennent pas de retard.
Des projets bien documentés
Côté ergonomie, le site est assez agréable mais peut paraître assez complexe de prime abord. Il a toutefois le mérite d'être complet : les informations données sur chaque projet sont nombreuses (montage financier, note de synthèse, avis de l analyste…) et les investisseurs peuvent profiter d'un simulateur de rendement et d'une interface de discussion. Certains projets disposent d une vidéo de présentation. Les projets font ensuite l objet d un reporting trimestriel auprès de leurs investisseurs. Un bémol cependant : même si les risques sont inscrits de façon factuelle, les projets semblent présentés de façon très positive, et peut-être pas assez critique.
Les avis sur Anaxago Immobilier très bons dans l'ensemble. Les personnes qui émettent des critiques évoquent les retards de certains programmes, phénomène qui reste malheureusement assez courant dans le monde des projets immobiliers. Le service clients est parfois pointé pour un manque de réactivité et certains déplorent le décalage entre le dépôt des fonds et les premiers versements d intérêt. Dans l'ensemble, les avis laissés sur Internet obtiennent une réponse de la part d'Anaxago, ce qui note une prise en considération des rares commentaires négatifs.
Vérifier la santé financière d'une plateforme ou d'un porteur de projet
Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques des plateformes et du crowdfunding immobilier comme investissement. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à se faire sa propre idée. Pour plus d'informations, reportez-vous aux Documents relatifs à chacun des projets étudiés.
