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SCPI CAPIFORCE PIERRE : avis, frais, rendement

Gérée par FIDUCIAL GERANCE

Fiche mise à jour le 22/03/2022

Score
15,3 / 20
Label SCPI 2023 ideal-investisseur.fr

Malgré un bon rendement, la vie de Capiforce Pierre est chaotique : elle vient à nouveau de changer de gestionnaire. Le prix des parts a baissé en 2021.

L'essentiel sur CAPIFORCE PIERRE



Société de gestion : FIDUCIAL GERANCE
Type de SCPI : RENDEMENT
Taux de distribution* (2021) / DVM 6.06% / 6.06%*
▲ + 0,56 pts vs 2020
Risque d'investissement : 4 / 7
Souscription minimum : 222.11 € 
Type(s) d'actifs ✓ Bureaux
✓ Locaux d'activité
✓ Commerces
Zones géographiques Paris intra-muros
Région parisienne
Régions de France
Label ISR immobilier NON
Disponible en
assurance-vie / PER
Non
Performance moyenne
sur 5 ans

5,52% ** 

*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.



Scores par rapport au marché
Comprendre les critères de scores ⓘ - Frais : équilibre entre les frais d'entrée, les frais de gestion et les autres frais par rapport au marché.
- Rendement : Rendement 2020 et 2021 par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Frais :
Rendement :
Diversification :
Stabilité :




Points forts

- Prix de la part abordable
- Un taux de distribution parmi les plus élevés du marché en 2021
- Le prix des parts reste largement inférieur à la valeur du patrimoine

Points faibles

- Une forte exposition aux commerces, qui s'est révélée un point faible avec la crise sanitaire




Annonce

Présentation de CAPIFORCE PIERRE


Composée de 68 immeubles et représentant une capitalisation de 40 millions d'euros, la SCPI Capiforce Pierre investit majoritairement dans des commerces.

SCPI historiquement gérée par BNP Paribas Reim, les associés de Capiforce Pierre ont choisi de confier le mandat de gestion de leur SCPI à PAREF GESTION à compter du 1er janvier 2013. La gestion a encore changé de main au 1er janvier 2021 : c'est désormais Fiducial Gérance qui est désignée nouvelle société de gestion.

En 2020, malgré la crise qui a heurté les commerces de plein fouet, la SCPI Capiforce Pierre a, a priori, bien résisté. Si le taux de distribution et le dividende ont baissé, la performance reste élevée (taux de distribution sur valeur de marché). La SCPI a probablement tiré parti de sa récente diversification vers les locaux d'activité et d'un meilleur équilibre région parisienne / province.

En 2021, le prix des parts est reparti à la hausse après une longue période de baisse. Il reste à ce stade largement inférieur à la valeur de reconstitution (dernière valeur 2020). La SCPI étant à capital fixe, il reflète en effet l'offre et la demande sur le marché secondaire.

De même, après une baisse en 2020 suite à la crise sanitaire, le dividende par part s'est amélioré. Bien qu'il ne retrouve pas encore son niveau d'avant-crise, cela lui permet d'afficher un taux de distribution en hausse grâce à un prix des parts qui augmente plus lentement.

La SCPI Capiforce Pierre a aussi amélioré son taux d'occupation. En 2020, il était passé sous le seuil des 90%. Cela indique quelques difficultés à recouvrer les loyers, ce qui reste compréhensible face à la violence de la crise qui a frappé les commerces. En 2021, il a rebondi largement au-dessus de 90%.

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Niveau de risque de CAPIFORCE PIERRE


4 / 7

Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans années.***

Caractéristiques de CAPIFORCE PIERRE



 Type : RENDEMENT
 Type de capital : Fixe
 Création : 1982
 Capitalisation* : 40.8 millions d'euros
 Nombre d'associés* : 1 795
 Nombre de parts* : 183 878
 *Données 2021


CAPIFORCE PIERRE est une société de type RENDEMENT à capital Fixe, c'est à dire Son nombre de parts est fixe et son capital ne peut varier que si l'assemblée générale des souscripteurs le décide (c'est un fonds fermé) . Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par FIDUCIAL GERANCE.

Créée en 1982, CAPIFORCE PIERRE totalise41 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 40.8 million(s) d'euros.

Avec 183 878 parts émises et 1 795  souscripteurs (nombre d'associés), CAPIFORCE PIERRE a une souscription moyenne de 102,4  parts par investisseur.

Données financières sur CAPIFORCE PIERRE



 Dividende par part 2021 : 15 €*
 Taux de distribution 2021 : 6.06 %
 Taux de distribution moyen sur 5 ans** : 5,52%
 Valeur de reconstitution : 338.80 € / part
 Valeur de réalisation : 287.53 € / part
 Prix de souscription : 222.11 € / part

*Dividende brut, avant prélèvement libératoire

**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.


1. Performances, historique et prix des parts

Pour l'année 2021, la SCPI CAPIFORCE PIERRE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 15 euros par part. Le rendement brut a été de 6.06% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 222.11 euros, en baisse de -8,4% par rapport à l'année précédente.

Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.


Evolution du taux de distribution, en %







Evolution du prix des parts, en Euros




Evolution du dividende distribué, en Euros







2. Valeurs internes

La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 222.11 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 338.80 €. La décote est de -34,4 %.

yomoni



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Patrimoine de CAPIFORCE PIERRE



 Type d'actifs : Commerces
 Zone principale : Paris
 Nombre d'immeubles : 68
 Taux d'occupation : 94.60 %


CAPIFORCE PIERRE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 10.00 %
- locaux d'activité à 21.00 %
- commerces à 69.00 %

La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 26.00 %
- Province à 21.00 %
- Paris à 53.00 %

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Patrimoine de CAPIFORCE PIERRE, pourcentage d'actifs







Souscription et frais de CAPIFORCE PIERRE



 Souscription minimum: 222.11 €
 Disponible en assurance-vie / PER : Non
 Versement du dividende : Trimestriel
 Frais de souscription max TTC : 11.96 %
 Frais de gestion TTC : 10.76 % des loyers encaissés


Il est possible d'acheter des parts de la SCPI en direct. Pour investir dans CAPIFORCE PIERRE, le ticket minimum est de 222.11 € . Les frais de souscription sont de 11.96 % TTC.

Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 10.76 % TTC.

Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.


La société de gestion FIDUCIAL GERANCE



 FIDUCIAL GERANCE
 Création : 2008
 Agrément AMF : GP-08000009
 Encours global : 1.8 Mds
 Nombre de fonds : 14


FIDUCIAL GERANCE est une société indépendante spécialisée dans la gestion de SCPI et d'OPCI, filiale à 100% du Groupe FIDUCIAL. Elle est issue de la fusion de plusieurs sociétés de gestion, dont la plus ancienne date des années 1970.
Adossée à la firme FIDUCIAL, leader de services pluridisciplinaires aux petites entreprises, artisans, commerçants et professions libérales, FIDUCIAL GERANCE développe des solutions en SCPI, OPCI et Groupements Forestiers.


Autres fonds de FIDUCIAL GERANCE


SCPI :
- SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ
- SCPI LOGIPIERRE 3
- SCPI SELECTIPIERRE 2
- SCPI FICOMMERCE
- SCPI BUROBOUTIC METROPOLES

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***L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.

Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.


Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Pour plus d'informations, reportez-vous au Document d'Informations Clés et/ou à la notice du fournisseur.



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