| Score 13,1 / 20 |
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| Le score peut évoluer chaque année à la hausse ou à la baisse en fonction des évolutions de la SCPI. | ||
Pierre Expansion a adopté une nouvelle stratégie qui consiste à investir dans des établissements de santé. Son rendement 2022 est très légèrement sous le marché
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2022)
Evolution vs n-1 Moyenne des SCPI de rendement |
4.42% *
▲ + 0,40 pts vs 2021 4,80% |
| Dividende par part 2022 Variation vs n-1 |
11.80 €
▲ + 12,38% |
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Prix d'une part : |
267.00 € |
| Valeur du patrimoine / part 2022 |
284.72 € |
| À l'achat : | Prix identique à la valeur du patrimoine |
| Souscription minimum : | 1090 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Ets de santé ✓ Résidences séniors |
| Zones géographiques |
Paris intra-muros Région parisienne Régions de France |
| Label ISR immobilier |
OUI |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Non |
| Distribution brute annuelle moyenne sur 5 ans |
4,55% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Un historique de taux de distribution supérieur au marché jusqu'en 2019
- Une nouvelle stratégie d'investissement dans les établissements de santé qui semble pertinente
- Une belle ancienneté
- Un taux de distribution inférieur au marché en 201 et 2022
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque semestre
La SCPI Pierre Expansion Santé est l'une des plus anciennes SCPI du marché. Précédemment à capital fixe, elle s'est transformée en SCPI à capital variable en 2019 afin d'accueillir de nouveaux investisseurs. Récemment, elle a décidé de réorienter sa stratégie vers les actifs liés à la santé et au bien-être, et a été rebaptisée Pierre Expansion Santé. Ses prochaines cessions et acquisitions tiendront compte de ce nouvel axe.
Pierre Expansion Santé fait évoluer son patrimoine depuis quelques années. Fin 2022, les actifs de santé représentaient désormais 60% de son patrimoine. Le reste était investi de façon équilibrée entre les commerces, les bureaux et les équipements de loisirs... La moitié étant située à Paris, l'autre dans le reste de la France.
La SCPI détenait ainsi 33 immeubles, et avait signé des baux avec 68 locataires.
Malgré la pandémie et sa forte exposition aux commerces à l'époque (près de 40% de son patrimoine), SCPI Pierre Expansion Santé a maintenu un dividende supérieur à la moyenne du marché en 2020. Il faut souligner que cela s'était produit dans un contexte particulier, puisque la SCPI avait augmenté le prix de ses parts de près de 19% sur l'année. Ainsi, le dividende distribué avait tout de même augmenté par rapport aux années précédentes, passant de 11 euros à 11,25 euros par part. En 2021 toutefois, le dividende a diminué de 6,7%. Le taux de distribution est ainsi légèrement inférieur au marché, à 4.02% par part.
En 2022, SCPI Pierre Expansion Santé a atteint un niveau de dividende qu'elle n'avait plus connu depuis 2012, à 11,80 euros par part. Le taux de distribution est cependant resté légèrement inférieur au marché, à 4,42%.
Le prix des parts a augmenté en 2022, atteignant désormais 267 euros.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans.***
PIERRE EXPANSION SANTÉ est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par FIDUCIAL GERANCE.
Créée en 1987, PIERRE EXPANSION SANTÉ totalise36 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 67.8 million(s) d'euros.
Avec 253 838 parts émises et 653 souscripteurs (nombre d'associés), PIERRE EXPANSION SANTÉ a une souscription moyenne de 388,7 parts par investisseur.
En 2022, la société a collecté 3,7 million(s) d'euros.
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
1. Composition du patrimoine
PIERRE EXPANSION SANTÉ dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- santé à 60.00 %
- seniors à 30.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 20.00 %
- Régions à 30.00 %
- Paris à 50.00 %
2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Pour investir dans PIERRE EXPANSION SANTÉ, le ticket minimum est de 1090 €.
Les frais de souscription sont de 11.96 % TTC (moyenne du marché : 10,11%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 10.17 % TTC (moyenne du marché : 11,48%).
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
FIDUCIAL GERANCE est une société indépendante spécialisée dans la gestion de SCPI et d'OPCI, filiale à 100% du Groupe FIDUCIAL. Elle est issue de la fusion de plusieurs sociétés de gestion, dont la plus ancienne date des années 1970.
Adossée à la firme FIDUCIAL, leader de services pluridisciplinaires aux petites entreprises, artisans, commerçants et professions libérales, FIDUCIAL GERANCE développe des solutions en SCPI, OPCI et Groupements Forestiers.
SCPI :
- SCPI LOGIPIERRE 3
- SCPI SELECTIPIERRE 2
- SCPI CAPIFORCE PIERRE
- SCPI FICOMMERCE
- SCPI BUROBOUTIC METROPOLES
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Les SCPI sont des produits non cotés qui disposent d'une liquidité moindre que d'autres actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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