LOGIPIERRE 3 : notre avis sur la SCPI
Par la rédaction, mise à jour le 01/04/2024Logipierre 3 présente un rendement stable et supérieur au marché ces deux dernières années.
Score 14,3 / 20
Atouts de LOGIPIERRE 3
- Un positionnement stratégique- Un historique de distribution correct, hors crise sanitaire
- Délai d'entrée en jouissance court
Points faibles :
- Peu de patrimoine (6 immeubles) et de locataires- Une forte exposition à un seul secteur
Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Actualités Vos commentairesRetour
LOGIPIERRE 3 : avis et analyse complète
La SCPI Logipierre 3 est l'une des plus anciennes du marché. Créée en 1986, elle est spécialisée dans l'investissement dans les résidences hôtelières et pour étudiants. Précédemment à capital fixe, la SCPI a modifié ses statuts en 2017 pour opter pour un capital variable, lui permettant d'accueillir de nouveaux investisseurs.
À fin 2023, elle était propriétaire de 6 immeubles situés à Toulouse, Nice, Montpellier, Strasbourg et Paris. Son patrimoine n'a pas changé sur un an. Il est uniquement situé en France, avec une répartition de 27,57% à Paris et 72,43% en région. Son taux d'occupation financier est optimal à 100%, ce qui est un très bon indicateur de sa performance globale d'un point de vue gestion locative.
Résultats 2023
La SCPI Logipierre 3 a terminé l'année 2023 avec des performances stables par rapport à l'année précédente. Son dividende est resté à 85 euros par part et son taux de distribution de 5,31%, un niveau nettement supérieur au marché, s'est maintenu. La valeur d'une part n'a pas bougé non plus, contrairement à un certain nombre d'autres SCPI. Notons que la performance est surtout issue de dividendes exceptionnels au dernier trimestre, comme en 2022.
Perspectives 2024
SCPI Logipierre 3 semble conserver une bonne base pour poursuivre dans cette voie. Le nombre d'immeubles reste stable, les baux de long terme et le taux d'occupation optimal sont aussi de bons indicateurs. Le prix des parts reste cohérent par rapport à la dernière évaluation du patrimoine datée de fin juin 2023.
Présentation de LOGIPIERRE 3
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2023)
|
5,31%*
= |
| Dividende par part 2023 |
85.00 €
= |
| Risque d'investissement : | 4 / 7 |
| Prix d'une part : Variation vs fin 2022 |
1600.00 € = |
| Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. |
1658.61 € ▼ -2,41 % |
| À l'achat : | Décote (-3.5%) |
| Souscription minimum : | 7280 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Commerces ✓ Hôtels / tourisme |
| Zones géographiques |
Paris intra-muros Régions de France |
| Label ISR immobilier | NON |
| Délai de jouissance | Premier jour du 2ème mois qui suit la souscription |
| % de parts en attente de retrait | 0,2% |
| Disponible en assurance-vie / PER |
NC |
| Distribution brute annuelle moyenne sur 5 ans |
4,09% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Rendement : Rendement par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
NC
Bulletin 4ème trimestre 2023
Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement.
Description de LOGIPIERRE 3
LOGIPIERRE 3 est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par FIDUCIAL GERANCE.
Créée en 1986, LOGIPIERRE 3 totalise38 années d'activité. Elle annonce 76.4 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.
Avec 47 729 parts émises et 1 646 souscripteurs (nombre d'associés), LOGIPIERRE 3 a une souscription moyenne de 29,0 parts par investisseur.
En 2023, la capitalisation de la société a varié de 1.1 million(s) d'euros.
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Taux de distribution de LOGIPIERRE 3 : 5,31% en 2023
Pour l'année 2023, la SCPI LOGIPIERRE 3 a distribué à ses souscripteurs un dividende de 85.00 euros par part. Le rendement brut a été de 5,31% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il est stable par rapport à l'année dernière. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 1600.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
LOGIPIERRE 3 en chiffres
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
Niveau de risque de l'investissement dans LOGIPIERRE 3
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans.***
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Évolution du prix des parts de LOGIPIERRE 3
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 1600.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 1658.61 €. La décote est de -3.5 %.
Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 1440 € par part.
NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée
Analyse du patrimoine de LOGIPIERRE 3
Choix des actifs
1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement
LOGIPIERRE 3 dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- commerces à 47.60 %
- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 95.24 %
Répartition géographique des actifs de la SCPI :
- Régions à 72.43 %
- Paris à 27.57 %
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2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Souscription et frais de LOGIPIERRE 3
Ticket d'entrée et frais
Pour investir dans LOGIPIERRE 3, le ticket minimum est de 7280 €.
Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 6,73%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 9.60 % TTC (moyenne du marché : 7,70%).
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
FIDUCIAL GERANCE est une société indépendante spécialisée dans la gestion de SCPI et d'OPCI, filiale à 100% du Groupe FIDUCIAL. Elle est issue de la fusion de plusieurs sociétés de gestion, dont la plus ancienne date des années 1970.
Adossée à la firme FIDUCIAL, leader de services pluridisciplinaires aux petites entreprises, artisans, commerçants et professions libérales, FIDUCIAL GERANCE développe des solutions en SCPI, OPCI et Groupements Forestiers.
Autres fonds de FIDUCIAL GERANCE
SCPI :
- SCPI CAPIFORCE PIERRE
- SCPI SOPRORENTE
- SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ
- SCPI FICOMMERCE
- SCPI BUROBOUTIC
- SCPI SELECTIPIERRE 2
- SCPI PRIMO 1
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***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti.
Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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