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SCPI LOGIPIERRE 3 : avis, frais, rendement

Gérée par FIDUCIAL GERANCE

Fiche mise à jour le 06/04/2022

Score
9,8 / 20

Le rendement de Logipierre 3 a chuté en 2020 du fait de la crise sanitaire et s'est un peu rattrapé en 2021, mais reste inférieur au marché.

L'essentiel sur LOGIPIERRE 3



Société de gestion : FIDUCIAL GERANCE
Type de SCPI : RENDEMENT
Taux de distribution* (2021) / DVM 3% / 3.00%*
▲ + 1,19 pts vs 2020
Risque d'investissement : 4 / 7
Souscription minimum : 7280 € 
Type(s) d'actifs ✓ Commerces
✓ Hôtels / tourisme
Zones géographiques Paris intra-muros
Régions de France
Label ISR immobilier NON
Disponible en
assurance-vie / PER
Non
Performance moyenne
sur 5 ans

3,94% ** 

*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.



Scores par rapport au marché
Comprendre les critères de scores ⓘ - Frais : équilibre entre les frais d'entrée, les frais de gestion et les autres frais par rapport au marché.
- Rendement : Rendement 2020 et 2021 par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Frais :
Rendement :
Diversification :
Stabilité :




Points forts

- Un positionnement stratégique
- Un historique de distribution correct, hors crise sanitaire

Points faibles

- Peu de patrimoine (6 immeubles) et de locataires
- Une forte exposition à un seul secteur, qui a fortement souffert de la crise




Annonce

Présentation de LOGIPIERRE 3


La SCPI Logipierre 3 est l'une des plus anciennes du marché. Créée en 1986, elle est spécialisée dans l'investissement dans les résidences hôtelières et pour étudiants.

A fin 2020, elle était propriétaire de 6 immeubles situés à Toulouse, Nice, Montpellier, Strasbourg et Paris, dont les baux ont été renégociés il y a moins de 3 ans.

Précédemment à capital fixe, la SCPI a modifié ses statuts en 2017 pour opter pour un capital variable, lui permettant d'accueillir de nouveaux investisseurs.

L'année 2020 signe une véritable chute dans le rendement de Logipierre 3, qui n'affichait plus que 1,81% de taux de distribution. La SCPI a été fortement marquée par la crise sanitaire, du fait que près de la totalité de son patrimoine soit investi dans des résidences étudiantes et hôtelières. Il s'agit d'une rude contre-performance, qui contraste avec ses rendements traditionnellement légèrement supérieurs au marché enregistrés les années précédentes.

La société de gestion indique avoir « trouvé des solutions avec les exploitants afin de les accompagner au mieux et d'escompter à terme pouvoir retrouver des loyers normatifs ». Le futur de la SCPI dépend de l'intensité de la reprise économique, notamment dans le secteur du tourisme.

En 2021, la SCPI Logipierre 3 a quelque peu redressé la barre, mais ses performances restent loin des années d'avant crise. Le dividende par part est passé de 28 euros en 2020 à 48 euros (loin des 70 euros de 2019). Le taux de distribution est de 3%.

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Niveau de risque de LOGIPIERRE 3


4 / 7

Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans années.***

Caractéristiques de LOGIPIERRE 3



 Type : RENDEMENT
 Type de capital : Variable
 Création : 1986
 Capitalisation* : 75.8 millions d'euros
 Nombre d'associés* : 1 643
 Nombre de parts* : 47 325
 Collecte nette * : -0,7 millions d'euros
 *Données 2021


LOGIPIERRE 3 est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par FIDUCIAL GERANCE.

Créée en 1986, LOGIPIERRE 3 totalise37 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 75.8 million(s) d'euros.

Avec 47 325 parts émises et 1 643  souscripteurs (nombre d'associés), LOGIPIERRE 3 a une souscription moyenne de 28,8  parts par investisseur.
En 2021, la société a collecté -0,7 million(s) d'euros.

Données financières sur LOGIPIERRE 3



 Dividende par part 2021 : 48 €*
 Taux de distribution 2021 : 3.00 %
 Taux de distribution moyen sur 5 ans** : 3,94%
 Valeur de reconstitution : 1663.02 € / part
 Valeur de réalisation : 1398.66 € / part
 Prix de souscription : 1600.00 € / part
 Prix de retrait : 1440 € / part

*Dividende brut, avant prélèvement libératoire

1. Performances, historique et prix des parts

Pour l'année 2021, la SCPI LOGIPIERRE 3 a distribué à ses souscripteurs un dividende de 48 euros par part. Le rendement brut a été de 3% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 1600.00 euros, en augmentation de 3,7% par rapport à l'année précédente.

Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.


Evolution du taux de distribution, en %







Evolution du prix des parts, en Euros




Evolution du dividende distribué, en Euros







2. Valeurs internes

La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 1600.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 1663.02 €. La décote est de -3,8 %.

Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 1440 € par part.

yomoni



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Patrimoine de LOGIPIERRE 3



 Type d'actifs : Résidences gérées
 Zone principale : France
 Nombre d'immeubles : 6
 Taux d'occupation : 98.16 %


LOGIPIERRE 3 dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- commerces à 5.00 %
- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 95.00 %

La société a investit dans les régions suivantes :
- Province à 72.00 %
- Paris à 28.00 %

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Patrimoine de LOGIPIERRE 3, pourcentage d'actifs







Souscription et frais de LOGIPIERRE 3



 Souscription minimum: 7280 €
 Disponible en assurance-vie / PER : Non
 Versement du dividende : Trimestriel
 Frais de souscription max TTC : 12.00 %
 Frais de gestion TTC : 9.60 % des loyers encaissés


Il est possible d'acheter des parts de la SCPI en direct. Pour investir dans LOGIPIERRE 3, le ticket minimum est de 7280 € . Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC.

Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 9.60 % TTC.

Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.


La société de gestion FIDUCIAL GERANCE



 FIDUCIAL GERANCE
 Création : 2008
 Agrément AMF : GP-08000009
 Encours global : 1.8 Mds
 Nombre de fonds : 14


FIDUCIAL GERANCE est une société indépendante spécialisée dans la gestion de SCPI et d'OPCI, filiale à 100% du Groupe FIDUCIAL. Elle est issue de la fusion de plusieurs sociétés de gestion, dont la plus ancienne date des années 1970.
Adossée à la firme FIDUCIAL, leader de services pluridisciplinaires aux petites entreprises, artisans, commerçants et professions libérales, FIDUCIAL GERANCE développe des solutions en SCPI, OPCI et Groupements Forestiers.


Autres fonds de FIDUCIAL GERANCE


SCPI :
- SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ
- SCPI SELECTIPIERRE 2
- SCPI CAPIFORCE PIERRE
- SCPI FICOMMERCE
- SCPI BUROBOUTIC METROPOLES

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***L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.

Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.


Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Pour plus d'informations, reportez-vous au Document d'Informations Clés et/ou à la notice du fournisseur.



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