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SCPI LOGIPIERRE 3 : avis, frais, rendement

Gérée par FIDUCIAL GERANCE

Fiche mise à jour le 03/10/2023
Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement.
Score
13,5 / 20
Le score peut évoluer chaque année à la hausse ou à la baisse en fonction des évolutions de la SCPI.

Notre avis : Le rendement de Logipierre 3 renoue avec une performance au-dessus du marché après 2 ans de crise, mais liés à des dividendes exceptionnels.

L'essentiel sur LOGIPIERRE 3


Société de gestion : FIDUCIAL GERANCE
Type de SCPI : RENDEMENT
Taux de distribution* (2022)
Evolution vs n-1
5.31% *
▲ + 2,31 pts vs 2021
Taux moyen brut 2022 des 119 SCPI de rendement analysées ayant effectué une distribution 4,79 %
Dividende par part 2022
Variation vs n-1
85.00 €
▲ + 77,08%
Dividende par part
janvier - juin 2023
30 €
= même période 2022
Perspective pour 2023
(dividende vs 2022)
Stable
Risque d'investissement : 4 / 7
Prix d'une part :
Variation vs 31/12/2022
1600.00 € 
=
Valeur du patrimoine / part
Evol. valeur de reconstit. vs fin 2021
1658.61 €
  ▲ + inf%
À l'achat : Décote (-3.5%)
Souscription minimum : 7280 € 
Type(s) d'actifs ✓ Commerces
✓ Hôtels / tourisme
Zones géographiques Paris intra-muros
Régions de France
Label ISR immobilier NON
Disponible en
assurance-vie / PER
Distribution brute annuelle
moyenne sur 5 ans

3,97% ** 

*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de distribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.



Scores par rapport au marché
Comprendre les critères de scores ⓘ - Frais : équilibre entre les frais d'entrée, les frais de gestion et les autres frais par rapport au marché.
- Rendement : Rendement 2020 et 2021 par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Points forts

- Un positionnement stratégique
- Un historique de distribution correct, hors crise sanitaire

Points faibles

- Peu de patrimoine (6 immeubles) et de locataires
- Une forte exposition à un seul secteur, qui a souffert de la crise


Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI : NC





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Présentation de LOGIPIERRE 3


La SCPI Logipierre 3 est l'une des plus anciennes du marché. Créée en 1986, elle est spécialisée dans l'investissement dans les résidences hôtelières et pour étudiants. Précédemment à capital fixe, la SCPI a modifié ses statuts en 2017 pour opter pour un capital variable, lui permettant d'accueillir de nouveaux investisseurs.

À fin 2022, elle était propriétaire de 6 immeubles situés à Toulouse, Nice, Montpellier, Strasbourg et Paris.

L'année 2020 signe une véritable chute dans le rendement de Logipierre 3, qui n'affichait plus que 1,81% de taux de distribution. La SCPI a été fortement marquée par la crise sanitaire, du fait que près de la totalité de son patrimoine soit investie dans des résidences étudiantes et hôtelières. Il s'agit d'une rude contre-performance, qui contraste avec ses rendements traditionnellement légèrement supérieurs au marché enregistrés les années précédentes.

Après une année 2021 également difficile, avec toutefois des performances en légère hausse, Logipierre a renoué avec les performances des années précédentes en 2022. Avec 5,31% de taux distribution, la SCPI Logipierre 3 se situe à un niveau au-dessus du marché. Attention toutefois, car dans le dividende de cette année se trouve également une part exceptionnelle correspondant au recouvrement d'arriérés datés de la crise et protocolés en 2020. Sans eux, la SCPI aurait distribué un dividende aux alentours de 60 euros, correspondant à un taux de distribution d'environ 3,75%, et donc inférieur au marché.

La SCPI Logipierre 3 en 2023
La SCPI poursuit sur sa lancée. Malgré une légère érosion de la valeur du patrimoine évalué à l'été 2023, le prix des parts reste inchangé et offre toujours une décote. La distribution de dividende reste dans la lignée de 2022 sur le début d'année. Toutefois, il se pourrait que le taux de distribution retrouve un niveau inférieur à celui de 2022, puisque ce dernier avait bénéficié d'une exceptionnelle.

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LOGIPIERRE 3


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Niveau de risque de LOGIPIERRE 3


4 / 7

Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans.***

Caractéristiques de LOGIPIERRE 3



 Type : RENDEMENT
 Type de capital : Variable
 Création : mai 1986
 Capitalisation : 76.1 millions d'euros
 Nombre d'associés : 1 638
 Nombre de parts : 47 059
 Collecte 2022 : -0,5 millions d'euros



LOGIPIERRE 3 est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par FIDUCIAL GERANCE.

Créée en 1986, LOGIPIERRE 3 totalise37 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 76.1 million(s) d'euros.

Avec 47 059 parts émises et 1 638 souscripteurs (nombre d'associés), LOGIPIERRE 3 a une souscription moyenne de 28,7 parts par investisseur.
En 2022, la société a collecté -0,5 million(s) d'euros.

Données financières et dividendes distribués par LOGIPIERRE 3



 Dividende 2023 (janvier - juin) : 30 €*
  = (vs même période 2022)
 Dividende par part 2022 : 85 €*
 Taux de distribution 2022 : 5.31 %
 Taux de distribution moyen sur 5 ans : 3,97%
 Taux d'endettement : NC


 Valeur de réalisation 2022 : 1431.49 € / part
 Valeur de reconstitution 2022 : 1658.61 € / part
 Prix de souscription : 1600.00 € / part
 Prix de retrait : 1440 € / part
 Valeur IFI 2023 : NC


1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire



Distribution de dividende par part par trimestre, en €







Performances passées


Pour l'année 2022, la SCPI LOGIPIERRE 3 a distribué à ses souscripteurs un dividende de 85 euros par part. Le rendement brut a été de 5.31% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a beaucoup augmenté si l'on considère l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 1600.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.

Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.




Évolution du taux de distribution, en %










Évolution du dividende distribué par année, en Euros

Cohérence du prix des parts


La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 1600.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 1658.61 €. La décote est de -3.5 %.

Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 1440 € par part.

Evolution du prix des parts vs valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros

NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée






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Patrimoine de LOGIPIERRE 3



 Type d'actifs : Résidences gérées
 Zone principale : France
 Nombre d'immeubles : 6
 Surface totale : 17360m2
 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : NC
 Taux d'occupation financier : 100 %


 Valeur du patrimoine : 1699.63 € / part
(valeur de reconstitution au 31/12/2022 : valeur d'expertise des actifs moins les éventuelles dettes et frais d'acquisition).




1. Composition du patrimoine


LOGIPIERRE 3 dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- commerces à 5.00 %
- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 95.00 %

La société a investit dans les régions suivantes :
- Régions à 71.00 %
- Paris à 29.00 %

Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher.
Patrimoine de LOGIPIERRE 3, pourcentage d'actifs















2. Evolution de la valeur du patrimoine

Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :

Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part

Souscription et frais de LOGIPIERRE 3



 Souscription minimum: 7280 €
 Disponible en assurance-vie / PER : Non
 Versement du dividende : Trimestriel
 Frais de souscription max TTC : 12.00 %
(moyenne du marché : 6,69%)
 Frais de gestion TTC : 9.60 % des loyers encaissés
(moyenne du marché : 7,65%)


Pour investir dans LOGIPIERRE 3, le ticket minimum est de 7280 €.
Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 6,69%).

Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 9.60 % TTC (moyenne du marché : 7,65%).

Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.


La société de gestion FIDUCIAL GERANCE



 FIDUCIAL GERANCE
 Création : 2008
 Agrément AMF : GP-08000009
 Encours global : 1.8 Mds
 Nombre de fonds : 14


FIDUCIAL GERANCE est une société indépendante spécialisée dans la gestion de SCPI et d'OPCI, filiale à 100% du Groupe FIDUCIAL. Elle est issue de la fusion de plusieurs sociétés de gestion, dont la plus ancienne date des années 1970.
Adossée à la firme FIDUCIAL, leader de services pluridisciplinaires aux petites entreprises, artisans, commerçants et professions libérales, FIDUCIAL GERANCE développe des solutions en SCPI, OPCI et Groupements Forestiers.


Autres fonds de FIDUCIAL GERANCE


SCPI :
- SCPI SOPRORENTE
- SCPI PIERRE EXPANSION SANTÉ
- SCPI SELECTIPIERRE 2
- SCPI CAPIFORCE PIERRE
- SCPI FICOMMERCE
- SCPI BUROBOUTIC
- SCPI PRIMO 1



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Dernières actualités de LOGIPIERRE 3


03/10/2023 : Logipierre 3 : le prix des parts reste inchangé
Fiducial Gérance a annoncé dans un communiqué maintenir le prix des parts de sa SCPI Logipierre 3. La nouvelle évaluation du patrimoine réalisée au cours de l'été met en lumière une légère érosion de la valeur des immeubles détenus en portefeuille. Toutefois, le niveau de prix permet toujours une décote à l'achat.





***Avertissement sur l'investissement en SCPI

L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.

Les SCPI sont des produits non cotés qui disposent d'une liquidité moindre que d'autres actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.

Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.





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