SCPI EUROVALYS : notre avis Par la rédaction, mise à jour le 20/05/2024 Notre avis : Eurovalys investit surtout dans des bureaux en Allemagne. La SCPI fait preuve de stabilité d'année en année, avec un rendement en progression en 2023. Les + : - Taux d'occupation des immeubles intéressant (supérieur à 90%) - Belle collecte en 2022, qui laisse présager une année d'investissements en 2023 - Durée résiduelle des baux correcte - Une SCPI qui semble stable d'année en année Les - : - Frais élevés - Baisse du prix des parts en 2024 reflétant une baisse de la valeur du patrimoine - Délai d'entrée en jouissance un peu long Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Actualités Retour Réservé aux inscrits Créée en 2015, la SCPI Eurovalys a pour vocation de constituer un patrimoine immobilier locatif incluant des bureaux, des commerces, mais également d'autres catégories d'actifs (résidentiel, logistique, hôtels, etc). La stratégie d'Eurovalys se concentre sur les six principales villes allemandes : Berlin, Hambourg, Munich, Francfort, Stuttgart, et Düsseldorf. Elle a majoritairement investi dans des bureaux en Allemagne (34 immeubles pour plus de 400.000 m2), même si des acquisitions peuvent exceptionnellement avoir lieu dans d'autres pays européens (y compris la France). Eurovalys accorde une grande importance à la sélection des immeubles en se basant sur les critères suivants : - Une localisation attractive : les régions à fort potentiel économique sont principalement ciblées. - Des immeubles modernes : l'objectif est de correspondre aux attentes des PME/PMI en termes de performance énergétique et de "modulabilité". - Des locataires sélectionnés avec rigueur : la SCPI choisit des entreprises provenant de différents secteurs d'activité et assure le suivi de leur situation économique. Résultats 2023 La SCPI a distribué un dividende en hausse par rapport à l'année précédente. Le taux de distribution a ainsi augmenté, pour atteindre 5.04 (contre 4.57 en 2022), un niveau supérieur au marché. Si le prix des parts est resté stable dans un contexte immobilier chahuté, la SCPI a dû faire face à des demandes de retrait, dont une partie des parts était toujours en attente en fin d'année. Perspectives 2024 Le taux d'occupation des locaux reste élevé, ce qui laisse envisager une distribution dans la lignée de 2023 (même si rien n'est jamais garanti en matière de SCPI). La SCPI a par ailleurs réussi une belle collecte en 2023, ce qui devrait lui permettre de procéder à de nouveaux investissements en 2024. Néanmoins, la SCPI a débuté l'année avec une baisse du prix de ses parts de 6,80%, reflet du recul de la valorisation de ses actifs. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de EUROVALYS Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2023) Evolution vs n-1 Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 5,04%* ▲ + 0,47 pts vs 2022 Dividende par part 2023 Variation vs n-1 51.94 ▲ + 10,32% Risque d'investissement : 3 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 960.00 € ▼ -6,80 % Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. 970.43 € ▼ -8,01 % À l'achat : Décote (-1.1%) Souscription minimum : 960 € Type(s) d'actifs ✓ Bureaux ✓ Locaux d'activité ✓ Commerces Zones géographiques Europe Label ISR immobilier OUI Délai de jouissance 6 mois % de parts en attente de retrait 0,6% Disponible en assurance-vie / PER Les deux *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de EUROVALYS Type : RENDEMENT Type de capital : Variable Création : Mars 2015 Capitalisation : 1020 millions d'euros (1,20% du marché des SCPI) Variation en 2023 : +64 millions d'euros Nombre d'associés : 15 522 Nombre de parts : 989 891 Parts en attente de retrait : 0,6% EUROVALYS est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par ADVENIS. Créée en 2015, EUROVALYS totalise9 années d'activité. Elle annonce 1020 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 989 891 parts émises et 15 522 souscripteurs (nombre d'associés), EUROVALYS a une souscription moyenne de 63,8 parts par investisseur. En 2023, la capitalisation de la société a varié de 64 million(s) d'euros. Annonce Taux de distribution de EUROVALYS : 5,04% en 2023 Pour l'année 2023, la SCPI EUROVALYS a distribué à ses souscripteurs un dividende de 51.94 euros par part. Le rendement brut a été de 5,04% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a légèrement augmenté par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 960.00 euros, en baisse de -6,8% par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros EUROVALYS en chiffres Dividende par part 2023 : 51.94 €* Taux de distribution 2023 : 5,04 % Taux de distribution moyen sur 5 ans : 4,81% TRI à 5 ans : 4.20%** Taux d'endettement : 35.15% Valeur de réalisation : 759.00 € / part Valeur de reconstitution : 970.43 € / part Prix de souscription : 960.00 € / part Prix de retrait : 912.58 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire Annonce <SCRIPT language='JavaScript1.1' SRC="https://ad.doubleclick.net/ddm/adj/N7118.5453380IDEALINVESTISSEUR/B30257872.412697798;abr=!ie;sz=300x250;ord=[timestamp];dc_lat=;dc_rdid=;tag_for_child_directed_treatment=;tfua=;dc_sdk_apis=[APIFRAMEWORKS];dc_omid_p=[OMIDPARTNER];dc_tdv=1?"> </SCRIPT> Niveau de risque de l'investissement dans EUROVALYS 3 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 9 ans.*** Évolution du prix des parts de EUROVALYS La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 960.00 € reste globalement conforme à la valeur du patrimoine, la valeur de reconstitution étant de 970.43 €. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 912.58 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de EUROVALYS Choix des actifs Type d'actifs : Bureaux Zone principale : Europe Nombre d'immeubles : 34 Surface totale : 446298m2 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 223 Taux d'occupation financier : 92.59 % Durée moy. résiduelle des baux (WALB) : 4.95 ans Valeur du patrimoine : 970.43 € / part (valeur de reconstitution au 31/12/2022 : valeur d'expertise des actifs moins les éventuelles dettes et frais d'acquisition). 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement EUROVALYS dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - bureaux à 88.96 %- locaux d'activité à 6.96 %- commerces à 2.29 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Europe à 100.00 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de EUROVALYS, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de EUROVALYS Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 960 € Disponible en assurance-vie / PER : Les deuxNC Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 11.40 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 12.00 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,74%) Annonce <SCRIPT language='JavaScript1.1' SRC="https://ad.doubleclick.net/ddm/adj/N7118.5453380IDEALINVESTISSEUR/B30257872.412697798;abr=!ie;sz=300x250;ord=[timestamp];dc_lat=;dc_rdid=;tag_for_child_directed_treatment=;tfua=;dc_sdk_apis=[APIFRAMEWORKS];dc_omid_p=[OMIDPARTNER];dc_tdv=1?"> </SCRIPT> Pour investir dans EUROVALYS, le ticket minimum est de 960 €. Les frais de souscription sont de 11.40 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,74%). Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label LINXEA ZEN Linxea RAMIFY VIE Ramify Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label LINXEA PER LINXEA P PER PATRIMEA PATRIMEA RAMIFY PER Ramify Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. Advenis Investment Managers est une société de gestion de portefeuille, filiale du groupe Advenis (coté en bourse sur Euronext). La société gère des fonds de type OPCVM et SCPI à destination d'investisseurs institutionnels et privés. Dans sa gamme de solutions, la société propose notamment des SCPI fiscales (Malraux et Déficit Foncier). Autres fonds de ADVENIS SCPI : - SCPI ELIALYS - SCPI RENOVALYS 7 - SCPI RENOVALYS 1 - SCPI RENOVALYS 2 - SCPI RENOVALYS 3 - SCPI RENOVALYS 4 - SCPI RENOVALYS 5 - SCPI RENOVALYS 6 - SCPI RENOVALYS PATRIMOINE Retour au comparateur de SCPI Actualités de EUROVALYS et de la société de gestion ADVENIS 27/04/2022 : Nouvelle acquisition en Allemagne pour Eurovalys La SCPI EUROVALYS annonce l'achat d'un immeuble de bureaux de plus de 24.000 m2 à Offenbach, en périphérie immédiate de Francfort (Allemagne), pour un montant hors droits de plus de 80 millions d' ... euros. Cette nouvelle opération s'inscrit dans la stratégie globale de la SCPI Eurovalys et permet de conforter sa position de référence française de l'investissement Outre-Rhin. L'immeuble est entièrement loué à 22 locataires intervenant dans divers secteurs d'activité. La durée moyenne résiduelle des baux à l'acquisition est de 4,85 ans. Il a bénéficié de travaux de rénovation et affiche de bonnes performances énergétiques, de faibles émissions carbone et respecte la démarche d'investissement socialement responsable (ISR) de la SCPI Eurovalys. L'objectif est d'obtenir la labélisation BREEAM de cet actif d'ici 2023. Lire plus ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
