SCPI ESG PIERRE CAPITALE : 5.22 % de distribution en 2024 Par la rédaction, mise à jour le 03/07/2025 Notre avis : Pierre Capital investit entre la France et l'Allemagne. Son rendement est en progression au fil des ans, mais elle a dû ajuster le prix de ses parts à la baisse de valorisation de son patrimoine. Les + : - Une distribution en progression ces dernières années Les - : - Délai d'entrée en jouissance un peu élevé (environ 6 mois, bloqué jusqu'en juin 2024) - Une valeur du patrimoine qui a reculé sur 2 ans - Le prix des parts a été nettement baissé en début d'année 2025 Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Actualités Retour Réservé aux inscrits Analyse de la SCPI ESG Pierre Capitale : performance et évolution en 2024 Créée en 2017 par SwissLife REIM, ESG Pierre Capitale est une SCPI à capital variable axée sur les bureaux, élargie aux secteurs de l'hôtellerie, de la santé et des services à la personne. Son patrimoine, réparti entre la France (Paris, Île-de-France, régions) et l'Europe (notamment l'Allemagne), totalisait 10 immeubles fin 2024. Dotée du label ISR, elle affichait un taux d'occupation de 97% fin 2024 et un taux de distribution de 5,22%, supérieur à la moyenne du secteur. Sa capitalisation s'élevait à 124 millions d'euros. En 2024, la SCPI a maintenu sa trajectoire avec des évolutions significatives dans sa structure patrimoniale, sa performance financière et sa valorisation. Résultats 2024 L'année 2024 marque une progression mesurée pour ESG Pierre Capitale. Le dividende distribué s'élève à 10,72 € par part, en hausse de 1,32% par rapport à 2023 (10,58 €). Corrélativement, le taux de distribution atteint 5,22%, contre 5,16% en 2023. Cette amélioration s'explique par une gestion locative efficiente et une stabilité des loyers, bien que le contexte immobilier européen ait été marqué par des ajustements de valorisation. La capitalisation progresse à 126,45 millions d'euros fin 2024 (124,86 millions en 2023), soutenue par l'augmentation du nombre d'associés, passé de 784 à 966. Néanmoins, le prix des parts a baissé début 2025, passant de 205 € à 188 € (−8,29%), un ajustement intervenu en janvier pour realigner la valorisation avec la valeur de reconstitution du patrimoine (188,03 €). Cette correction reflète une dépréciation modérée du portefeuille (−2,00% en 2024), amplifiée par un taux d'endettement de 27,5%. Aucune part n'était en attente de retrait fin 2024, attestant d'une liquidité maîtrisée malgré un volume de cessions élevé (79% des transactions). Structure du patrimoine et occupation Le patrimoine reste stable avec 10 immeubles fin 2024, couvrant 71 000 m². Sa diversification sectorielle s'est renforcée : - Hôtellerie (33,40%) - Bureaux (19,69%) - Logistique (23,74%) - Commerces (11,56%) - Éducation (11,56%) Géographiquement, l'Europe domine à 49,39% (dont noyau allemand), suivie de Paris intra-muros (28,06%), Île-de-France (18,05%) et régions françaises (4,50%). Le taux d'occupation financier (TOF) s'établit à 97,87% fin 2024, en léger recul par rapport à mi-2023 (98,28%). Cette baisse s'explique par des projets de restructuration, comme la modernisation d'un immeuble parisien livrable fin 2026. La durée résiduelle moyenne des baux n'est pas communiquée, mais le taux d'encaissement des loyers demeure robuste à 98,72%. Endettement et stratégie d'investissement Le taux d'endettement est maintenu à 27,5% fin 2024, dans la limite autorisée de 40%. Les emprunts, d'une durée résiduelle moyenne d'un an, affichent un taux fixe moyen de 2,74%. La collecte nette 2024 s'élève à 1,57 million d'euros, insuffisante pour de nouvelles acquisitions. Aucun investissement ni cession n'a été réalisé en 2024, la SCPI privilégiant l'optimisation de son patrimoine existant. Perspectives 2025 ESG Pierre Capitale aborde 2025 avec un prix de part réduit à 188 €, visant à relancer la souscription. La stabilité des loyers et la qualité du portefeuille constituent des atouts, mais la faiblesse de la collecte limite les capacités d'arbitrage. Les projets de restructuration en cours (Paris 9e) pourraient améliorer le TOF à moyen terme. La SCPI maintient son label ISR, avec un plan d'action axé sur la biodiversité et l'alignement aux accords de Paris. ESG Pierre Capitale confirme sa résilience en 2024 avec une distribution croissante et un patrimoine stabilisé. La baisse du prix des parts début 2025 signale toutefois des pressions valoratives dans un marché immobilier européen en ajustement. Sa diversification sectorielle (hôtellerie, logistique) et géographique (France-Allemagne) demeure un gage de stabilité, bien que la faible collecte nette limite les leviers de croissance immédiats. La poursuite des modernisations et le réalignement tarifaire pourraient consolider son attractivité à l'horizon 2026. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de ESG PIERRE CAPITALE Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2024) Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 5,22%* ▲ + 0,06 pts vs 2023 Dividende par part 2024 Variation vs n-1 10.72 ▲ + 1,32% Risque d'investissement : 3 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 205.00 € = Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. NC À l'achat : Prix identique à la valeur du patrimoine Souscription minimum : 5075 € Type(s) d'actifs ✓ Bureaux ✓ Education ✓ Entrepôts ✓ Commerces ✓ Hôtels / tourisme Zones géographiques Paris intra-murosRégion parisienneRégions de FranceEurope Label ISR immobilier OUI Délai de jouissance 1er jour du 6ème mois suivant la date de souscription % de parts en attente de retrait Disponible en assurance-vie / PER Les deux *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de ESG PIERRE CAPITALE Type : RENDEMENT Type de capital : Variable Création : Janvier 2017 Capitalisation : 126.45 millions d'euros (0,15% du marché des SCPI) Nombre d'associés : 966 Nombre de parts : 616 808 Parts en attente de retrait : ESG PIERRE CAPITALE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par SWISSLIFE AM. Créée en 2017, ESG PIERRE CAPITALE totalise8 années d'activité. Elle annonce 126.45 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 616 808 parts émises et 966 souscripteurs (nombre d'associés), ESG PIERRE CAPITALE a une souscription moyenne de 638,5 parts par investisseur. Annonce Taux de distribution de ESG PIERRE CAPITALE : 5,22% en 2024 Pour l'année 2024, la SCPI ESG PIERRE CAPITALE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 10.72 euros par part. Le rendement brut a été de 5,22% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a légèrement augmenté par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 205.00 euros, stable par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros ESG PIERRE CAPITALE en chiffres Dividende par part 2024 : 10.72 €* Taux de distribution 2024 : 5,22 % Taux de distribution moyen sur 5 ans : 4,82% TRI à 5 ans : 3.31%** Taux d'endettement : NC Valeur de réalisation : 153.25 € / part Valeur de reconstitution : NC Prix de souscription : 205.00 € / part Prix de retrait : 184.50 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire Annonce Niveau de risque de l'investissement dans ESG PIERRE CAPITALE 3 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.*** Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 184.50 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de ESG PIERRE CAPITALE Choix des actifs Type d'actifs : Mixtes Zone principale : Région parisienne Nombre d'immeubles : 10 Surface totale : 71352m2 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 17 Taux d'occupation financier : 97.87 % Valeur du patrimoine : NC 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement ESG PIERRE CAPITALE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - bureaux à 19.69 %- entrepôts à 23.74 %- commerces à 11.56 %- éducation à 11.56 %- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 33.40 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Région parisienne à 18.05 %- Régions à 4.50 %- Europe à 49.39 %- Paris à 28.06 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de ESG PIERRE CAPITALE, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de ESG PIERRE CAPITALE Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 5075 € Disponible en assurance-vie / PER : Les deuxNC Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 10.40 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 12.00 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,73%) AnnoncePour investir dans ESG PIERRE CAPITALE, le ticket minimum est de 5075 €. Les frais de souscription sont de 10.40 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,73%). Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label PLACEMENT-DIRECT VIE Placement-direct.fr Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label PER EXPERT PERLIB PER PLACEMENT-DIRECT PLACEMENT-DIRECT SwissLife PER Individuel SwissLife TITRES@PER ALTAPROFITS Altaprofits Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. Créée en 2007, Swiss Life AM (France), est la filiale de gestion d’actifs immobiliers du Groupe Swiss Life. La société propose une offre complète sur les métiers de la structuration / ingénierie de fonds, la gestion de portefeuilles, la gestion d’actifs immobiliers et l’administration de biens. Leader du marché des OPCI, Swiss Life REIM (France) en a été l'un des artisans et est aujourd'hui reconnue comme spécialiste de cet outil, que ce soit en version dédiée ou en club deal. Autres fonds de SWISSLIFE AM SCPI : - SCPI MISTRAL SELECTION Retour au comparateur de SCPI Actualités de ESG PIERRE CAPITALE et de la société de gestion SWISSLIFE AM 20/09/2023 : Pierre Capital maintient le prix de ses parts Suite aux recommandations de l'AMF au printemps, la société de gestion a procédé à un audit pour réévaluer la valeur de ses actifs. Selon le communiqué, "L'expertise au 30 juin du pa ... trimoine immobilier de la SCPI ESG Pierre Capitale a conduit à un ajustement de 3,8% des valeurs d'expertise, ce qui est très modéré au regard de la forte correction technique à la baisse constatée sur le marché immobilier et liée à la remontée importante des taux d'intérêts." La SCPI Pierre Capital maintient également son objectif de distribution à 5% bruts pour 2023. Lire plus ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
