Le magazine qui donne du sens à votre argent
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| Score 12,4 / 20 |
Pierre Capital a une croissance lente. Elle investit entre la France et l'Allemagne. Son rendement 2021 reste dans la moyenne.
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2021) / DVM |
4.60% / 4.60%*
▲ + 0,55 pts vs 2020 |
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Souscription minimum : | 5000 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Ets de santé ✓ Commerces ✓ Hôtels / tourisme |
| Zones géographiques |
Paris intra-muros Région parisienne Etranger |
| Label ISR immobilier |
OUI |
| Disponible en assurance-vie / PER |
PER |
| Performance moyenne
sur 4 ans |
4,47% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Un objectif de diversification entre actifs et zones géographiques
- Un rendement dans la moyenne, un dividende en progression par rapport à 2019
- Peu de biens, ce qui expose à plus de risques
- Une croissance lente
- SCPI récente, peu de recul
Créée en 2017 par SwissLife REIM, Pierre Capitale est une SCPI à capital variable. Elle investit majoritairement dans des bureaux, mais opère une diversification en achetant des actifs sur les secteurs de l'hôtellerie, de la santé et des services à la personne. Ses zones géographiques de prédilection sont Paris et la zone euro. Son objectif est d'équilibrer son patrimoine entre la France et l'Europe, avec pour pays cible l'Allemagne.
Depuis sa création, la SCPI croît doucement. Après 4 années d'existence, on peut regretter qu'elle dispose d'encore peu de patrimoine : fin 2021, Pierre Capital détenait 9 immeubles, abritant 24 locataires, soit un niveau équivalent à l'année dernière. Son taux d'occupation est excellent, avec environ 97%.
En 2020, comme de nombreuses SCPI, Pierre Capital a souffert du ralentissement économique lié à la pandémie. Selon la société de gestion, ses investissements dans le secteur du service à la personne, dont dépendent l'hôtel et la salle de sport qu'elle détient à Munich, ont pesé sur sa rentabilité. La valeur d'expertise de ces 2 biens avait alors baissé de 7%.
En 2021, la SCPI a néanmoins dépassé son niveau de 2019. Son dividende a atteint 9,68 euros par part, soit une rentabilité sur valeur de marché de 4,60%, un peu au-dessus du marché. Début 2022, le prix des parts a progressé de 1,5%.
L'année a également été marquée par l'obtention du label ISR, qui indique une sélection des biens en fonction de leurs performances énergétiques.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans années.***
PIERRE CAPITALE est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par SWISSLIFE REIM.
Créée en 2017, PIERRE CAPITALE totalise6 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 97.1 million(s) d'euros.
Avec
478 502 parts
émises et
388 souscripteurs (nombre d'associés), PIERRE CAPITALE a une souscription moyenne de
1 233,3
parts par investisseur.
En 2021, la société a collecté 0,6 million(s) d'euros.
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.
1. Performances, historique et prix des parts
Pour l'année 2021, la SCPI PIERRE CAPITALE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 9.68 euros par part. Le rendement brut a été de 4.60% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 203.00 euros, en augmentation de 1,5% par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
2. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 203.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 209.60 €. La décote est de -3,1 %.
Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 182.70 € par part.
PIERRE CAPITALE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 44.60 %
- commerces à 9.90 %
- santé à 27.70 %
- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 17.80 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 14.00 %
- Etranger à 31.00 %
Il est possible d'acheter des parts de la SCPI en direct. Pour investir dans PIERRE CAPITALE, le ticket minimum est de 5000 € . Les frais de souscription sont de 10.40 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC.
Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| PER EXPERT | PERLIB | 14,8/20 | |
| PER PLACEMENT DIRECT | PLACEMENT DIRECT |  |
17,4/20 |
| SwissLife PER Individuel | SwissLife | |
16,4/20 |
| TITRES@PER ALTAPROFITS | Altaprofits | |
16,8/20 |
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
Créée en 2007, Swiss Life REIM (France), est la filiale de gestion d’actifs immobiliers du Groupe Swiss Life.
La société propose une offre complète sur les métiers de la structuration / ingénierie de fonds, la gestion de portefeuilles, la gestion d’actifs immobiliers et l’administration de biens.
Leader du marché des OPCI, Swiss Life REIM (France) en a été l'un des artisans et est aujourd'hui reconnue comme spécialiste de cet outil, que ce soit en version dédiée ou en club deal.
***L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
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