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SCPI PIERRE CAPITALE : avis, frais, rendement

Gérée par SWISSLIFE REIM

Fiche mise à jour le 06/04/2022

Score
12,4 / 20

Pierre Capital a une croissance lente. Elle investit entre la France et l'Allemagne. Son rendement 2021 reste dans la moyenne.

L'essentiel sur PIERRE CAPITALE



Société de gestion : SWISSLIFE REIM
Type de SCPI : RENDEMENT
Taux de distribution* (2021) / DVM 4.60% / 4.60%*
▲ + 0,55 pts vs 2020
Risque d'investissement : 3 / 7
Souscription minimum : 5000 € 
Type(s) d'actifs ✓ Bureaux
✓ Ets de santé
✓ Commerces
✓ Hôtels / tourisme
Zones géographiques Paris intra-muros
Région parisienne
Etranger
Label ISR immobilier OUI
Label ISR immobilier
Disponible en
assurance-vie / PER
PER
Performance moyenne
sur 4 ans

4,47% ** 

*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.



Scores par rapport au marché
Comprendre les critères de scores ⓘ - Frais : équilibre entre les frais d'entrée, les frais de gestion et les autres frais par rapport au marché.
- Rendement : Rendement 2020 et 2021 par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Frais :
Rendement :
Diversification :
Stabilité :




Points forts

- Un objectif de diversification entre actifs et zones géographiques
- Un rendement dans la moyenne, un dividende en progression par rapport à 2019

Points faibles

- Peu de biens, ce qui expose à plus de risques
- Une croissance lente
- SCPI récente, peu de recul




Annonce

Présentation de PIERRE CAPITALE


Créée en 2017 par SwissLife REIM, Pierre Capitale est une SCPI à capital variable. Elle investit majoritairement dans des bureaux, mais opère une diversification en achetant des actifs sur les secteurs de l'hôtellerie, de la santé et des services à la personne. Ses zones géographiques de prédilection sont Paris et la zone euro. Son objectif est d'équilibrer son patrimoine entre la France et l'Europe, avec pour pays cible l'Allemagne.

Depuis sa création, la SCPI croît doucement. Après 4 années d'existence, on peut regretter qu'elle dispose d'encore peu de patrimoine : fin 2021, Pierre Capital détenait 9 immeubles, abritant 24 locataires, soit un niveau équivalent à l'année dernière. Son taux d'occupation est excellent, avec environ 97%.

En 2020, comme de nombreuses SCPI, Pierre Capital a souffert du ralentissement économique lié à la pandémie. Selon la société de gestion, ses investissements dans le secteur du service à la personne, dont dépendent l'hôtel et la salle de sport qu'elle détient à Munich, ont pesé sur sa rentabilité. La valeur d'expertise de ces 2 biens avait alors baissé de 7%.

En 2021, la SCPI a néanmoins dépassé son niveau de 2019. Son dividende a atteint 9,68 euros par part, soit une rentabilité sur valeur de marché de 4,60%, un peu au-dessus du marché. Début 2022, le prix des parts a progressé de 1,5%.

L'année a également été marquée par l'obtention du label ISR, qui indique une sélection des biens en fonction de leurs performances énergétiques.

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Niveau de risque de PIERRE CAPITALE


3 / 7

Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans années.***

Caractéristiques de PIERRE CAPITALE



 Type : RENDEMENT
 Type de capital : Variable
 Création : 2017
 Capitalisation* : 97.1 millions d'euros
 Nombre d'associés* : 388
 Nombre de parts* : 478 502
 Collecte nette * : 0,6 millions d'euros
 *Données 2021


PIERRE CAPITALE est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par SWISSLIFE REIM.

Créée en 2017, PIERRE CAPITALE totalise6 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 97.1 million(s) d'euros.

Avec 478 502 parts émises et 388  souscripteurs (nombre d'associés), PIERRE CAPITALE a une souscription moyenne de 1 233,3  parts par investisseur.
En 2021, la société a collecté 0,6 million(s) d'euros.

Données financières sur PIERRE CAPITALE



 Dividende par part 2021 : 9.68 €*
 Taux de distribution 2021 : 4.84 %
 Taux de distribution moyen sur 4 ans** : 4,47%
 Valeur de reconstitution : 209.60 € / part
 Valeur de réalisation : 173.19 € / part
 Prix de souscription : 203.00 € / part
 Prix de retrait : 182.70 € / part

*Dividende brut, avant prélèvement libératoire

**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.


1. Performances, historique et prix des parts

Pour l'année 2021, la SCPI PIERRE CAPITALE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 9.68 euros par part. Le rendement brut a été de 4.60% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 203.00 euros, en augmentation de 1,5% par rapport à l'année précédente.

Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.


Evolution du taux de distribution, en %







Evolution du prix des parts, en Euros




Evolution du dividende distribué, en Euros







2. Valeurs internes

La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 203.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 209.60 €. La décote est de -3,1 %.

Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 182.70 € par part.

yomoni



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Patrimoine de PIERRE CAPITALE



 Type d'actifs : Mixtes
 Zone principale : Paris
 Nombre d'immeubles : 9
 Taux d'occupation : 97.47 %


PIERRE CAPITALE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 44.60 %
- commerces à 9.90 %
- santé à 27.70 %
- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 17.80 %

La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 14.00 %
- Etranger à 31.00 %

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Patrimoine de PIERRE CAPITALE, pourcentage d'actifs







Souscription et frais de PIERRE CAPITALE



 Souscription minimum: 5000 €
 Disponible en assurance-vie / PER : PER
 Versement du dividende : Trimestriel
 Frais de souscription max TTC : 10.40 %
 Frais de gestion TTC : 12.00 % des loyers encaissés


Il est possible d'acheter des parts de la SCPI en direct. Pour investir dans PIERRE CAPITALE, le ticket minimum est de 5000 € . Les frais de souscription sont de 10.40 % TTC.

Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC.


Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) :

Nom Distributeur Label Score ideal-investisseur
PER EXPERT PERLIB 14,8/20
PER PLACEMENT DIRECT PLACEMENT DIRECT label ideal-investisseur 17,4/20
SwissLife PER Individuel SwissLife label ideal-investisseur 16,4/20
TITRES@PER ALTAPROFITS Altaprofits label ideal-investisseur 16,8/20

Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.


La société de gestion SWISSLIFE REIM



 SWISSLIFE REIM
 Création : 2007
 Agrément AMF : GP-07000055
 Encours global : 13.1 Mds
 Nombre de fonds : 51


Créée en 2007, Swiss Life REIM (France), est la filiale de gestion d’actifs immobiliers du Groupe Swiss Life.
La société propose une offre complète sur les métiers de la structuration / ingénierie de fonds, la gestion de portefeuilles, la gestion d’actifs immobiliers et l’administration de biens.
Leader du marché des OPCI, Swiss Life REIM (France) en a été l'un des artisans et est aujourd'hui reconnue comme spécialiste de cet outil, que ce soit en version dédiée ou en club deal.


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***L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.

Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.


Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Pour plus d'informations, reportez-vous au Document d'Informations Clés et/ou à la notice du fournisseur.



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