Le magazine qui donne du sens à votre argent
SCPI de commerces, Sofipierre a fait preuve d'une belle résistance en 2020. Elle a distribué un taux de 4,39%, notamment grâce aux réserves constituées.
- Taux de distribution conforme au marché : OUI
- Prix de souscription cohérent par rapport à la valeur du patrimoine : OUI
- Durée de placement conseillée : 8 ans
- Une stratégie claire sur l'investissement dans des commerces en France
- Un nombre élevés de commerces
- Un bon taux d'occupation
- Un taux de distribution convenable par rapport au marché sur les dernières années
- Des frais de souscription élevés
- Une SCPI qui reste très exposée aux commerces
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne.
L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans années.*
Ancienne SCPI de loi Malraux, la SCPI SOFIPIERRE est destinée à constituer un patrimoine composé essentiellement de commerces depuis sa reprise par la société de gestion Sofidy en 1999. Son patrimoine a évolué en conséquence au fil des années. Fin 2020, les commerces représentent 71% des biens en portefeuille, dont la plupart sont implantés en Ile de France. Le reste des immeubles est surtout constitué de bâtiments de bureaux (25%). Les logements ne représentent plus qu'une part presque anecdotique des biens en patrimoine.
La SCPI Sofipierre a procédé à des investissements de manière équilibrée sur le territoire français ainsi qu'en Europe. Avec 151 unités en sa possession, la SCPI affiche un bon taux d'occupation, supérieur à 90%.
Bien qu'elle soit fortement exposée aux commerces, eux-mêmes particulièrement frappés par la pandémie, Sofipierre a réussi à maintenir un bon taux de distribution en 2020. Celui-ci est même supérieur au marché (4,39% contre 4,18%). Elle affirme avoir pu collecter plus de 90% des loyers quittancés, soit seulement 3 points de moins qu'en 2019, malgré les difficultés conjoncturelles que l'on connaît. Pour maintenir ce taux, elle a aussi pioché dans les réserves constituées les années précédentes.
Sofipierre a également poursuivi les relocations des biens vacants, et cédé quelques immeubles.
La SCPI semble donc faire preuve d'une belle résilience.
SOFIPIERRE est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par SOFIDY.
Créée en 1989, SOFIPIERRE totalise32 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 121 million(s) d'euros.
Avec
196 808 parts
émises et
1 864 souscripteurs (nombre d'associés), SOFIPIERRE a une souscription moyenne de
105,6
parts par investisseur.
En 2020, la société a collecté 4 million(s) d'euros.
1. Performances internes
Pour l'année 2020, la SCPI SOFIPIERRE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 27 euros par part. Le rendement brut est de 4.39% sur l'année (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a un peu baissé par rapport à l'année dernière.
En 2021, le prix d'acquisition d'une part est de 615.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Le TRI à 10 ans
correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour SOFIPIERRE, le TRI est de 7.30% .
2. Performance face au marché
Sur l'année 2020, le taux de distribution DVM de SOFIPIERRE a été supérieur au taux du marché.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
3. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 615.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 644.44 €. La décote est de -4,6 %.
Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 553.50 € par part.
SOFIPIERRE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 25.00 %
- logements à 4.00%
- locaux d'activité à 0.70 %
- commerces à 71.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 17.00 %
- Province à 44.00 %
- Europe à 3.00 %
- Paris à 36.00 %
Pour investir dans SOFIPIERRE, le ticket minimum est de 6150 € . Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
Depuis 1987, SOFIDY conçoit et développe des produits d’investissement et d’épargne (SCPI, Société civile, OPCI, SIIC, OPCVM Immobilier, Fonds dédiés) orientés principalement vers l’immobilier de commerces, et de bureaux. Premier acteur indépendant sur le marché des SCPI avec 4,5 milliards d’euros sous gestion, SOFIDY est un gestionnaire de référence dans le paysage de la gestion d’actifs immobiliers en France et en Europe.
Retour au comparateur de SCPI
*L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
Commentaires