SCPI SOFIPIERRE : 6.20 % de distribution en 2024 Par la rédaction, mise à jour le 26/03/2025 Notre avis : SCPI de commerces, Sofipierre a retrouvé une dynamique en 2024 après un passage plus difficile l'année précédente. Les + : - Un équilibre géographique du patrimoine entre région parisienne et province - Un dividende stable au cours des années - Un délai d'entrée en jouissance raisonnable - Une SCPI qui a semblé retrouver une dynamique en 2024 après un passage plus difficile en 2023 Les - : - Des frais de souscription élevés Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Actualités Retour Réservé aux inscrits La SCPI SOFIPIERRE, gérée par Sofidy, a connu une évolution significative depuis sa création en tant que SCPI de loi Malraux. Initialement axée sur la constitution d'un patrimoine composé essentiellement de commerces, elle a diversifié sa stratégie au fil des années. Historique et positionnement Créée comme une SCPI de loi Malraux, SOFIPIERRE a été reprise par Sofidy en 1999 avec l'objectif de constituer un patrimoine principalement composé de commerces. Au fil du temps, la SCPI a élargi sa stratégie d'investissement pour diversifier son portefeuille. Structure du patrimoine Fin 2024, le patrimoine de SOFIPIERRE se compose de : - 60% de commerces - 21% de bureaux - 19% de locaux d'activités Cette répartition montre que la SCPI maintient une forte orientation vers les actifs commerciaux, tout en ayant diversifié son portefeuille avec des bureaux et des locaux d'activités. Localisation du patrimoine La répartition géographique du patrimoine fin 2024 est la suivante : - 66.9% en régions - 16% en Île-de-France - 14.8% à Paris intra-muros Cette distribution géographique indique une stratégie d'investissement privilégiant les opportunités en régions, tout en maintenant une présence significative dans la région parisienne. Résultats 2024 En 2024, SOFIPIERRE a affiché des performances intéressantes : - Dividende : 32.20€ (contre 30.96€ en 2023) - Taux de distribution : 6.20% (contre 4.73% en 2023) - Prix de la part : 595€ (stable par rapport à 2024) - Capitalisation : 146.3 millions d'euros (en légère hausse par rapport à 2023) - Taux d'occupation financier : 94.12% (en amélioration par rapport à mi-2023) - Nombre d'associés : 2284 (en augmentation) Ces chiffres montrent une amélioration générale des performances de la SCPI, avec une hausse notable du dividende et du taux de distribution. Le taux d'occupation financier en progression et l'augmentation du nombre d'associés sont également des signes positifs. Analyse et perspectives La SCPI SOFIPIERRE semble avoir réussi à surmonter les difficultés rencontrées en 2023, notamment la baisse du prix des parts. La stabilité du prix de la part en 2025 et l'amélioration significative du taux de distribution sont des indicateurs encourageants. Plus aucune part n'est en attente de retrait, et le prix des parts est désormais inférieur à la valeur de reconstitution du patrimoine. La réduction du taux d'endettement, passant de 29.6% mi-2023 à 24.9% fin 2024, témoigne d'une gestion prudente de la dette, ce qui peut être rassurant pour les investisseurs dans un contexte de taux d'intérêt élevés. L'amélioration du taux d'occupation financier, atteignant 94.12% fin 2024, suggère une bonne gestion locative et une demande soutenue pour les actifs de la SCPI. La diversification du patrimoine, tant en termes de types d'actifs que de localisation géographique, peut contribuer à la résilience de la SCPI face aux fluctuations du marché immobilier. Ainsi, SOFIPIERRE semble avoir retrouvé une dynamique positive en 2024, avec des indicateurs financiers en amélioration. La stratégie de diversification et la gestion prudente de la dette pourraient contribuer à maintenir cette tendance positive, sous réserve de l'évolution du marché immobilier et de l'économie en général. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de SOFIPIERRE Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2024) Evolution vs n-1 Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 6,20%* ▲ + 1,47 pts vs 2023 Dividende par part 2024 Variation vs n-1 32.20 ▲ + 4,01% Risque d'investissement : 3 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 595.00 € ▼ -9,16 % Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. 602.40 € ▼ -3,54 % À l'achat : Décote (-1.2%) Souscription minimum : 6550 € Type(s) d'actifs ✓ Bureaux ✓ Locaux d'activité ✓ Commerces Zones géographiques Paris intra-murosRégion parisienneRégions de France Label ISR immobilier NON Délai de jouissance 3 mois % de parts en attente de retrait 0% Disponible en assurance-vie / PER NC *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de SOFIPIERRE Type : RENDEMENT Type de capital : Variable Création : Juillet 1989 Capitalisation : 146.3 millions d'euros (0,17% du marché des SCPI) Nombre d'associés : 2 284 Nombre de parts : 245 832 Parts en attente de retrait : 0% SOFIPIERRE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par SOFIDY. Créée en 1989, SOFIPIERRE totalise36 années d'activité. Elle annonce 146.3 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 245 832 parts émises et 2 284 souscripteurs (nombre d'associés), SOFIPIERRE a une souscription moyenne de 107,6 parts par investisseur. Annonce Taux de distribution de SOFIPIERRE : 6,20% en 2024 Pour l'année 2024, la SCPI SOFIPIERRE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 32.20 euros par part. Le rendement brut a été de 6,20% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a légèrement augmenté par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 595.00 euros, en baisse de -9,2% par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros SOFIPIERRE en chiffres Dividende par part 2024 : 32.20 €* Taux de distribution 2024 : 6,20 % Taux de distribution moyen sur 5 ans : 5,04% TRI à 10 ans : 5.27%** Taux d'endettement : 24.9% Valeur de réalisation : 493.97 € / part Valeur de reconstitution : 602.40 € / part Prix de souscription : 595.00 € / part Prix de retrait : 535.5 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire **Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire. Annonce Niveau de risque de l'investissement dans SOFIPIERRE 3 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans.*** Évolution du prix des parts de SOFIPIERRE La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 595.00 € reste globalement conforme à la valeur du patrimoine, la valeur de reconstitution étant de 602.40 €. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 535.5 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de SOFIPIERRE Choix des actifs Type d'actifs : Mixtes Zone principale : France Nombre d'immeubles : 156 Surface totale : 4457m2 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 376 Taux d'occupation financier : 94.12 % Valeur du patrimoine : 602.40 € / part (valeur de reconstitution au 31/12/2022 : valeur d'expertise des actifs moins les éventuelles dettes et frais d'acquisition). 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement SOFIPIERRE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - bureaux à 21.00 %- locaux d'activité à 19.00 %- commerces à 60.00 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Région parisienne à 16.00 %- Régions à 66.90 %- Paris à 14.80 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de SOFIPIERRE, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de SOFIPIERRE Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 6550 € Disponible en assurance-vie / PER : Non Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 12.00 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 12.00 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,73%) AnnoncePour investir dans SOFIPIERRE, le ticket minimum est de 6550 €. Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,73%). Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. Depuis 1987, SOFIDY conçoit et développe des produits d’investissement et d’épargne (SCPI, Société civile, OPCI, SIIC, OPCVM Immobilier, Fonds dédiés) orientés principalement vers l’immobilier de commerces, et de bureaux. Premier acteur indépendant sur le marché des SCPI avec 4,5 milliards d’euros sous gestion, SOFIDY est un gestionnaire de référence dans le paysage de la gestion d’actifs immobiliers en France et en Europe. Autres fonds de SOFIDY SCPI : - SCPI EFIMMO 1 - SCPI IMMORENTE - SCPI SOFIDY EUROPE INVEST - SCPI IMMORENTE 2 - SCPI SOFIPRIME - SCPI SOFIDYNAMIC Retour au comparateur de SCPI Actualités de SOFIPIERRE et de la société de gestion SOFIDY 22/09/2023 : Sofipierre maintient le prix de ses parts Un audit du patrimoine réalisé cet été a mis en lumière une baisse limitée des valorisations des SCPI gérées par Sofidy, selon la société de gestion. Pour rappel, à la fin du printe ... mps, l'Autorité des Marchés Financiers avait demandé à toutes les SCPI de faire réévaluer leur patrimoine afin d'adapter le prix de leurs parts, le cas échéant. Cette demande faisait suite à la baisse des prix de l'immobilier. L'étude de valorisation fait ressortir une baisse de 1,72% de la valeur du patrimoine de la SCPI SOFIPIERRE par rapport à fin 2022. En conséquence, Sofidy annonce maintenir le prix de ses parts. Lire plus ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
