Le magazine qui donne du sens à votre argent
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| Score 14,6 / 20 |
SCPI de commerces, Sofipierre a renoué avec la progression en 2021. Elle a distribué un taux DVM de 4,80%, notamment grâce aux réserves constituées.
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2021) / DVM |
4.80% / 4.76%*
▲ + 0,41 pts vs 2020 |
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Souscription minimum : | 6300 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Logements ✓ Locaux d'activité ✓ Commerces |
| Zones géographiques |
Paris intra-muros Région parisienne Régions de France Europe |
| Label ISR immobilier | NON |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Non |
| Performance moyenne
sur 5 ans |
4,61% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Un équilibre géographique du patrimoine entre région parisienne et province
- Un bon taux d'occupation
- Un taux de distribution convenable par rapport au marché sur les dernières années
- Une belle stabilité dans le temps
- Des frais de souscription élevés
- Une exposition aux commerces qui tend à se réduire mais reste élevée.
Ancienne SCPI de loi Malraux, la SCPI SOFIPIERRE était destinée à constituer un patrimoine composé essentiellement de commerces depuis sa reprise par la société de gestion Sofidy en 1999. Aujourd'hui, la SCPI souhaite rééquilibrer son patrimoine. Celui-ci a donc évolué en conséquence au fil des années.
Fin 2021, les commerces représentaient 61% des biens en portefeuille. C'est un peu moins que les années précédentes. Mais cette proportion reste toujours élevée lorsque l'on songe aux difficultés subies par ce type d'actif pendant la crise sanitaire. Le reste des immeubles sont surtout des bureaux (27%). Les logements ne représentent plus qu'une part anecdotique des biens en patrimoine. Enfin, l'année 2021 a été marquée par l'acquisition d'un actif logistique à Lyon.
La SCPI Sofipierre a procédé à des investissements de manière équilibrée sur le territoire français ainsi qu'en Europe. Ces derniers mois, elle a aussi redistribué géographiquement son patrimoine, désormais situé en province pour plus de la moitié des biens. Avec 151 unités en sa possession, la SCPI affiche un bon taux d'occupation, supérieur à 94%.
Côté rendement, bien qu'elle soit fortement exposée aux commerces eux-mêmes particulièrement frappés par la pandémie, Sofipierre avait réussi à maintenir un bon taux de distribution en 2020, notamment en piochant un peu dans ses réserves. En 2021, le dividende distribué, stable à 27 euros par part pendant des années, a augmenté pour atteindre 29,52 euros. La SCPI semble donc faire preuve d'une belle capacité de résilience.
En 2022, le prix des parts a progressé pour s'établir à 630 euros.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans années.***
SOFIPIERRE est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par SOFIDY.
Créée en 1989, SOFIPIERRE totalise34 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 129.2 million(s) d'euros.
Avec
205 018 parts
émises et
1 922 souscripteurs (nombre d'associés), SOFIPIERRE a une souscription moyenne de
106,7
parts par investisseur.
En 2021, la société a collecté 5,1 million(s) d'euros.
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.
1. Performances, historique et prix des parts
Pour l'année 2021, la SCPI SOFIPIERRE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 29.52 euros par part. Le rendement brut a été de 4.80% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 630.00 euros, en augmentation de 2,4% par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
2. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 630.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 640.98 €. La décote est de -1,7 %.
Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 567 € par part.
SOFIPIERRE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 27.00 %
- logements à 3.00%
- locaux d'activité à 9.00 %
- commerces à 61.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 15.00 %
- Province à 52.00 %
- Europe à 2.00 %
- Paris à 31.00 %
Il est possible d'acheter des parts de la SCPI en direct. Pour investir dans SOFIPIERRE, le ticket minimum est de 6300 € . Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
Depuis 1987, SOFIDY conçoit et développe des produits d’investissement et d’épargne (SCPI, Société civile, OPCI, SIIC, OPCVM Immobilier, Fonds dédiés) orientés principalement vers l’immobilier de commerces, et de bureaux. Premier acteur indépendant sur le marché des SCPI avec 4,5 milliards d’euros sous gestion, SOFIDY est un gestionnaire de référence dans le paysage de la gestion d’actifs immobiliers en France et en Europe.
SCPI :
- SCPI SOFIPRIME
- SCPI IMMORENTE 2
- SCPI EFIMMO 1
- SCPI IMMORENTE
***L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
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