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SCPI IMMORENTE : avis, frais, rendement

Gérée par SOFIDY

Fiche mise à jour le 05/08/2023
Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement.
Score
13,7 / 20
Le score peut évoluer chaque année à la hausse ou à la baisse en fonction des évolutions de la SCPI.

Immorente est l'une des SCPI les plus larges du marché. Spécialisée dans les commerces et bureaux, elle affiche un rendement dans la moyenne du marché en 2022.

L'essentiel sur IMMORENTE


Société de gestion : SOFIDY
Type de SCPI : RENDEMENT
Taux de distribution* (2022)
Evolution vs n-1
Moyenne des SCPI de rendement
4.54% *

4,80%
Dividende par part 2022
Variation vs n-1
15.46 €
▼ -1,15 %
Dividende par part
janvier - juin 2023
7.02 €
= même période 2022
Perspective pour 2023
(dividende vs 2022)
Stable
Risque d'investissement : 3 / 7
Prix d'une part :
Variation vs 31/12/2022
340.00 € 
=
Valeur du patrimoine / part 2022
Evol. valeur de reconstit. vs n-1
339.92 €
  ▼ -0,52 %
À l'achat : Prix identique à la valeur du patrimoine
Souscription minimum : 1348 € 
Type(s) d'actifs ✓ Bureaux
✓ Commerces
Zones géographiques Paris intra-muros
Région parisienne
Régions de France
Europe
Etranger
Label ISR immobilier NON
Disponible en
assurance-vie / PER
Les deux
Distribution brute annuelle
moyenne sur 5 ans

4,59% ** 

*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.



Scores par rapport au marché
Comprendre les critères de scores ⓘ - Frais : équilibre entre les frais d'entrée, les frais de gestion et les autres frais par rapport au marché.
- Rendement : Rendement 2020 et 2021 par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Frais :
Rendement :
Diversification :
Stabilité :




Points forts

- Forte capitalisation, forte diversification
- 30 ans d'existence
- Distribution supérieure au marché
- Stabilité du dividende au fil des ans

Points faibles

- Prix des parts un peu élevé compte tenu de la valeur de reconstitution du patrimoine
- Légère baisse de la valeur du patrimoine sur un an, mais la tendance sur plusieurs années reste à la hausse


Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI : chaque trimestre

Bulletin 2ème trimestre 2023
Bulletin 1er trimestre 2023





Annonce

Présentation de IMMORENTE


Créée en 1988 par Sofidy, Immorente est spécialisée dans les immeubles et les locaux commerciaux (murs de commerces et de magasins). La SCPI investit de préférence dans les zones commerçantes en centre-ville et en périphérie. Elle a mis en place une stratégie de diversification patrimoniale : zone géographique, type d'actifs, activité des locataires et nombre... Il s'agit de l'une des SCPI les plus importantes du marché, avec une capitalisation supérieure à 4 milliards d'euros.

Immorente dispose d'un patrimoine investi pour moitié dans des commerces. Elle a également acheté des bureaux, actifs qui représentent 39% de son patrimoine à fin 2022. Enfin, une part plus faible des investissements est consacrée au secteur des loisirs et du tourisme. L'ensemble est réparti de manière équilibrée entre la région parisienne, la province et des pays européens.

La société poursuit une politique d'investissement reposant sur la qualité des emplacements, les loyers (avec de préférence un potentiel de revalorisation), la sélection des locataires et le type des actifs.

La SCPI Immorente gère plus de 1000 immeubles correspondant à plus de 2500 locataires et une valeur patrimoniale de 3,9 milliards d'euros avec un très bon taux d'occupation (94% à fin 2022).

Ces deux dernières années, la SCPI a continué de réduire légèrement son exposition aux commerces et favorisé les acquisitions de bureaux. Bien que les surfaces commerciales restent majoritaires, elles ne semblent pas avoir pénalisé le rendement de la SCPI en 2020 malgré la pandémie. Immorente a réussi à maintenir un bon taux de distribution. Son taux d'occupation est également resté bon.

En 2022, la SCPI a distribué un dividende par part en ligne avec les années précédentes (15,46 euros), ce qui en fait une structure très stable. Son taux de distribution, de 4,54%, dans la moyenne du marché.

Un des points faibles de la SCPI est le prix de ses parts, élevé par rapport à la valeur de reconstitution de son patrimoine.

Perspectives 2023
La SCPI est sur une tendance stable par rapport à 2022. Au premier et deuxième trimestres 2023, elle a distribué un acompte sur dividende équivalent à l'année précédente. Son patrimoine a évolué de 10 nouveaux locaux contre 10 actifs vendus. Le taux d'occupation est encore excellent et le taux d'endettement a baissé. Toutefois, l'on note une très légère érosion de la valeur du patrimoine sur un an au travers de la baisse des valeurs de reconstitution et de réalisation, même si la valeur de long terme reste à la hausse.



Distribution de dividende par part, en €







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Niveau de risque de IMMORENTE


3 / 7

Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans.***

Caractéristiques de IMMORENTE



 Type : RENDEMENT
 Type de capital : Variable
 Création : Novembre 1988
 Capitalisation* : 4371 millions d'euros
 Nombre d'associés* : 46 588
 Nombre de parts* : 12 854 643
 Collecte 2022 : 392 millions d'euros
 *Données 2022


IMMORENTE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par SOFIDY.

Créée en 1988, IMMORENTE totalise35 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 4371 million(s) d'euros.

Avec 12 854 643 parts émises et 46 588 souscripteurs (nombre d'associés), IMMORENTE a une souscription moyenne de 275,9 parts par investisseur.
En 2022, la société a collecté 392 million(s) d'euros.

Données financières sur IMMORENTE



 Dividende 2023 (janvier - juin) : 7.02 €*   = (vs même période 2022)
 Dividende par part 2022 : 15.46 €*
 Taux de distribution 2022 : 4.54 %
 Taux de distribution moyen sur 5 ans : 4,59%
 Taux d'endettement : 15.9%


 Valeur de réalisation 2022 : 286.02 € / part
 Valeur de reconstitution 2022 : 339.92 € / part
 Prix de souscription : 340.00 € / part
 Prix de retrait : 306 € / part
 Valeur IFI 2023 : NC


1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire

Performances passées


Pour l'année 2022, la SCPI IMMORENTE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 15.46 euros par part. Le rendement brut a été de 4.54% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a un peu baissé par rapport à l'année dernière. Ce taux de distribution a été équivalent au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 340.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.

Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.


Evolution du taux de distribution, en %







Evolution du dividende distribué, en Euros




Cohérence du prix des parts



La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 340.00 € semble ici surcôté, puisqu'il est supérieur à la valeur de reconstitution de 339.92 €. La surcote est de 0,0 %.

Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 306 € par part.

Evolution du prix des parts vs valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros

NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée










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Patrimoine de IMMORENTE



 Type d'actifs : Commerces
 Zone principale : France
 Nombre d'immeubles : 1049
 Surface totale : NC
 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : NC
 Taux d'occupation : 93.12 %


 Valeur du patrimoine : 339.92 € / part
(valeur de reconstitution au 31/12/2022 : valeur d'expertise des actifs moins les éventuelles dettes et frais d'acquisition).



1. Composition du patrimoine


IMMORENTE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 40.30 %
- commerces à 50.40 %

La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 23.90 %
- Régions à 31.80 %
- Europe à 21.20 %
- Etranger à 23.00 %

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Patrimoine de IMMORENTE, pourcentage d'actifs















2. Evolution de la valeur du patrimoine

Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :

En euros par part







Souscription et frais de IMMORENTE



 Souscription minimum: 1348 €
 Disponible en assurance-vie / PER : Les deux
 Versement du dividende : Trimestriel
 Frais de souscription max TTC : 12.00 % (moyenne du marché : 10,11%)
 Frais de gestion TTC : 12.00 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 11,48%)


Pour investir dans IMMORENTE, le ticket minimum est de 1348 €.
Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 10,11%).

Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 11,48%).


Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) :

Nom Distributeur Label Score ideal-investisseur
ADVANCED BY ATHYMIS 2 ATHYMIS GESTION 14,8/20
CNP ONE Divers 12,8/20
GRISBEE VIE Grisbee label ideal-investisseur 15,7/20
LINXEA AVENIR 2 LINXEA label ideal-investisseur 16,2/20
LINXEA SPIRIT 2 Linxea label ideal-investisseur 17,2/20
MONIWAN VIE MONIWAN label ideal-investisseur 15,0/20
OCTAVIE 4 UAF LIFE PATRIMOINE 8,2/20
PLACEMENT-DIRECT ESSENTIEL Placement-direct.fr label ideal-investisseur 17,2/20
PLACEMENT-DIRECT VIE Placement-direct.fr label ideal-investisseur 18,2/20
PUISSANCE AVENIR Assurancevie.com label ideal-investisseur 17,0/20
RAMIFY VIE Ramify 13,5/20




Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) :

Nom Distributeur Label Score ideal-investisseur
AG2R EXCELLIE RETRAITE AG2R label ideal-investisseur 15,0/20
ASAC FAPES PER ASAC FAPES label ideal-investisseur 17,2/20
ASSURANCEVIE.COM SURAVENIR PER ASSURANCEVIE.COM label ideal-investisseur 17,0/20
CREDIT MUTUEL PROJECTION RETRAITE CREDIT MUTUEL ARKEA label ideal-investisseur 16,6/20
EPARGNISSIMO SURAVENIR PER EPARGNISSIMO label ideal-investisseur 17,0/20
LINXEA PER LINXEA label ideal-investisseur 16,0/20
LINXEA SPIRIT PER LINXEA label ideal-investisseur 15,8/20
MEILLEURTAUX LIBERTÉ PER Meilleurtaux label ideal-investisseur 17,2/20
MEILLEURTAUX SURAVENIR PER MEILLEURTAUX label ideal-investisseur 17,0/20
P PER PATRIMEA PATRIMEA label ideal-investisseur 16,8/20
PATRIMEA SURAVENIR PER PATRIMEA label ideal-investisseur 17,0/20
PER ERES ERES 13,0/20
PER EXPERT PERLIB 14,8/20
PER GENERALI PATRIMOINE GENERALI label ideal-investisseur 15,0/20
PER LIGNAGE UNEP 12,6/20
PER MIF RETRAITE MIF label ideal-investisseur 15,0/20
PER PLACEMENT-DIRECT PLACEMENT-DIRECT label ideal-investisseur 17,4/20
SwissLife PER Individuel SwissLife label ideal-investisseur 16,4/20
TITRES@PER ALTAPROFITS Altaprofits label ideal-investisseur 16,8/20

Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.


La société de gestion SOFIDY



 SOFIDY
 Création : 2007
 Agrément AMF : GP-07000042
 Encours global : 4.5 Mds
 Nombre de fonds : 9


Depuis 1987, SOFIDY conçoit et développe des produits d’investissement et d’épargne (SCPI, Société civile, OPCI, SIIC, OPCVM Immobilier, Fonds dédiés) orientés principalement vers l’immobilier de commerces, et de bureaux. Premier acteur indépendant sur le marché des SCPI avec 4,5 milliards d’euros sous gestion, SOFIDY est un gestionnaire de référence dans le paysage de la gestion d’actifs immobiliers en France et en Europe.


Autres fonds de SOFIDY


SCPI :
- SCPI SOFIPRIME
- SCPI SOFIPIERRE
- SCPI IMMORENTE 2
- SCPI EFIMMO 1
- SCPI SOFIDY EUROPE INVEST

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***Avertissement sur l'investissement en SCPI

L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.

Les SCPI sont des produits non cotés qui disposent d'une liquidité moindre que d'autres actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.

Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.





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