SCPI IMMORENTE : notre avis Par la rédaction, mise à jour le 25/03/2024 Notre avis : Immorente est l'une des SCPI les plus larges du marché. Spécialisée dans les commerces et bureaux, elle affiche un rendement correct en 2023. Les + : - Forte capitalisation, forte diversification - 30 ans d'existence - Distribution supérieure au marché - Stabilité du dividende au fil des ans Les - : - Prix des parts un peu élevé compte tenu de la valeur de reconstitution du patrimoine - Valeur actuelle du patrimoine en attente Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Actualités Retour Réservé aux inscrits Créée en 1988 par Sofidy, Immorente est spécialisée dans les immeubles et les locaux commerciaux (murs de commerces et de magasins). La SCPI investit de préférence dans les zones commerçantes en centre-ville et en périphérie. Elle a mis en place une stratégie de diversification patrimoniale : zone géographique, type d'actifs, activité des locataires et nombre... Il s'agit de l'une des SCPI les plus importantes du marché, avec une capitalisation supérieure à 4 milliards d'euros. La SCPI Immorente a jusqu'à maintenant investi principalement dans des commerces, qui représentaient 52.5% de son patrimoine début 2024. Les bureaux restent également importants avec 38.2% d'actifs. Elle présente un patrimoine réparti de manière équilibrée entre Paris intra-muros (23.9%), l'Île-de-France (23.2%), les régions (32.4%) et l'Europe (20.5%). À noter : entre le 1er février 2024 et le 31 juillet, le délai d'entrée en jouissance est réduit à 1 mois. Résultats 2023 Pour 2023, les résultats de la SCPI Immorente sont restés positifs. Le dividende par part a augmenté, entraînant le taux de distribution à la hausse, atteignant 5% bruts. Le prix des parts est resté inchangé. La SCPI a bénéficié d'un taux d'occupation financier très bon s'élevant à 93.13%. Le taux d'endettement est resté stable pour clôture à la fin de 2023 à 15.6%. Néanmoins, les valeurs de reconstitution du patrimoine datent de 2022, et ne reflètent donc pas encore les évolutions du marché immobilier sur l'année. Au 31 décembre, une petite fraction des investisseurs avaient demandé à sortir, et leur demande n'était pas encore satisfaite. Perspectives 2024 Bien que les signaux semblent au vert, l'absence des valeurs du patrimoine au 31/12/2023 empêche de se projeter. Le prix actuel des parts sur les valeurs de 2022 indique qu'il n'existe pas de décote. Connaître la manière dont la valorisation du patrimoine a évolué permettra de savoir si le prix est juste ou s'il existe un risque de baisse dans les mois qui viennent. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de IMMORENTE Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2023) Evolution vs n-1 Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 5,00%* ▲ + 0,46 pts vs 2022 Dividende par part 2023 Variation vs n-1 16.53 ▲ + 6,92% Risque d'investissement : 3 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 340.00 € = Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. 339.92 € Souscription minimum : 1360 € Type(s) d'actifs ✓ Bureaux ✓ Commerces Zones géographiques Paris intra-murosRégion parisienneRégions de FranceEurope Label ISR immobilier NON Délai de jouissance 1er jour du mois qui suit le mois de souscription % de parts en attente de retrait 1,2% Disponible en assurance-vie / PER Les deux *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de IMMORENTE Type : RENDEMENT Type de capital : Variable Création : Novembre 1988 Capitalisation : 4391 millions d'euros (5,18% du marché des SCPI) Variation en 2023 : +230 millions d'euros Nombre d'associés : 47 677 Nombre de parts : 12 916 654 Parts en attente de retrait : 1,2% IMMORENTE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par SOFIDY. Créée en 1988, IMMORENTE totalise36 années d'activité. Elle annonce 4391 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 12 916 654 parts émises et 47 677 souscripteurs (nombre d'associés), IMMORENTE a une souscription moyenne de 270,9 parts par investisseur. En 2023, la capitalisation de la société a varié de 230 million(s) d'euros. Annonce Taux de distribution de IMMORENTE : 5,00% en 2023 Pour l'année 2023, la SCPI IMMORENTE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 16.53 euros par part. Le rendement brut a été de 5,00% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a légèrement augmenté par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 340.00 euros, stable par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros IMMORENTE en chiffres Dividende par part 2023 : 16.53 €* Taux de distribution 2023 : 5,00 % Taux de distribution moyen sur 5 ans : 4,65% Taux d'endettement : 15.6% Valeur de réalisation : 286.02 € / part Valeur de reconstitution : 339.92 € / part Prix de souscription : 340.00 € / part Prix de retrait : 306 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire Annonce Niveau de risque de l'investissement dans IMMORENTE 3 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans.*** Évolution du prix des parts de IMMORENTE La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 340.00 € reste globalement conforme à la valeur du patrimoine, la valeur de reconstitution étant de 339.92 €. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 306 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de IMMORENTE Choix des actifs Type d'actifs : Commerces Zone principale : France Nombre d'immeubles : 1051 Surface totale : NC Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : NC Taux d'occupation financier : 93.13 % Valeur du patrimoine : NC 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement IMMORENTE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - bureaux à 38.20 %- commerces à 52.50 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Région parisienne à 23.20 %- Régions à 32.40 %- Europe à 20.50 %- Paris à 23.90 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de IMMORENTE, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de IMMORENTE Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 1360 € Disponible en assurance-vie / PER : Les deuxNC Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 12.00 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 12.00 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,74%) AnnoncePour investir dans IMMORENTE, le ticket minimum est de 1360 €. Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,74%). Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label ADVANCED BY ATHYMIS 2 ATHYMIS GESTION CARDIF ELITE CARDIF CNP ONE Divers COMPTE EPARGNE LIBRE AVENIR MULTISUPPORT MIF DIGITAL VIE PRIME ALTAPROFITS GRISBEE VIE Grisbee LINXEA AVENIR 2 LINXEA LINXEA SPIRIT 2 Linxea LINXEA ZEN Linxea MONIWAN VIE MONIWAN OCTAVIE 4 UAF LIFE PATRIMOINE PLACEMENT-DIRECT ESSENTIEL Placement-direct.fr PLACEMENT-DIRECT VIE Placement-direct.fr PUISSANCE AVENIR Assurancevie.com RAMIFY VIE Ramify Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label AG2R EXCELLIE RETRAITE AG2R ASAC FAPES PER ASAC FAPES ASSURANCEVIE.COM SURAVENIR PER ASSURANCEVIE.COM CREDIT MUTUEL PROJECTION RETRAITE CREDIT MUTUEL ARKEA EPARGNISSIMO SURAVENIR PER EPARGNISSIMO LINXEA PER LINXEA LINXEA SPIRIT PER LINXEA MEILLEURTAUX LIBERTÉ PER Meilleurtaux MEILLEURTAUX SURAVENIR PER MEILLEURTAUX P PER PATRIMEA PATRIMEA PATRIMEA SURAVENIR PER PATRIMEA PER ERES ERES PER EXPERT PERLIB PER GENERALI PATRIMOINE GENERALI PER LIGNAGE UNEP PER MIF RETRAITE MIF PER PLACEMENT-DIRECT PLACEMENT-DIRECT RAMIFY PER Ramify SwissLife PER Individuel SwissLife TITRES@PER ALTAPROFITS Altaprofits Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. Depuis 1987, SOFIDY conçoit et développe des produits d’investissement et d’épargne (SCPI, Société civile, OPCI, SIIC, OPCVM Immobilier, Fonds dédiés) orientés principalement vers l’immobilier de commerces, et de bureaux. Premier acteur indépendant sur le marché des SCPI avec 4,5 milliards d’euros sous gestion, SOFIDY est un gestionnaire de référence dans le paysage de la gestion d’actifs immobiliers en France et en Europe. Autres fonds de SOFIDY SCPI : - SCPI EFIMMO 1 - SCPI SOFIPIERRE - SCPI SOFIDY EUROPE INVEST - SCPI IMMORENTE 2 - SCPI SOFIPRIME - SCPI SOFIDYNAMIC Retour au comparateur de SCPI Actualités de IMMORENTE et de la société de gestion SOFIDY 30/01/2024 : Immorente annonce des cessions 18% au-dessus du prix d'évaluation Dans un contexte de baisse de valorisation des SCPI, Immorente vient d'annoncer avoir vendu des actifs à un prix 18% supérieur aux estimations expertes de fin 2022. L'ensemble représente un volume ... de 23 millions d'euros. Selon le communiqué, ces transactions ont permis de générer une plus-value brute de 2,5 millions d'euros pour les associés. Deux des cessions d'actifs les plus significatives pour IMMORENTE en 2023 ont été réalisées en septembre et décembre. Le 15 septembre, la société a vendu un actif de plus de 9000 m² pour 9,3 millions d'euros, soit 41 % au-dessus de sa dernière valeur d'expertise. Faisant partie d'un espace plus large situé à Duiven, aux Pays-Bas, cette vente a réussi à produire un Taux de Rendement Interne (TRI) de l'opération de 6,6 % et une plus-value brute proche d'un million d'euros. Puis, en décembre, IMMORENTE a cédé deux actifs loués à Kiloutou à hauteur de 15% au-dessus de leur dernière valeur d'expertise. Ces deux magasins, situés à Arras et Rambouillet, ont été vendus pour un montant total de 1,7 million d'euros, réalisant une plus-value brute de 600 000 euros. D'après la société de gestion, au cours des six dernières années, les transactions effectuées par IMMORENTE ont dépassé de 17% en moyenne les valeurs d'expertises, pour un volume total de cession de 213 millions d'euros. Lire plus 15/01/2024 : Immorente investit 15 millions d'euros dans des bureaux à Paris centre Sodify vient d'annoncer l'acquisition d'un actif de bureaux dans le Quartier Central des Affaires (QCA) à Paris. L'immeuble, situé à l'angle de la place Saint-Ferdinand, est composé de trois plate ... aux de bureaux en copropriété. L'acquisition a été réalisée pour un montant net de 15 millions d'euros, soit environ 8 600 euros par mètre carré, hors parkings. Pour financer cet investissement, Immorente a contracté une dette d'acquisition représentant 50% du montant total, avec un taux inférieur à 4% et un échéancier d'amortissement sur 10 ans. Le taux de rendement initial AEM (Acte En Main) de cette transaction s'élève à 6,5% après la relocation des parkings. Lire plus 22/09/2023 : Sofidy maintient les prix des parts de ses SCPI Un audit du patrimoine réalisé cet été a mis en lumière une baisse limitée des valorisations des SCPI gérées par Sofidy, selon la société de gestion. Pour rappel, à la fin du printe ... mps, l'Autorité des Marchés Financiers avait demandé à toutes les SCPI de faire réévaluer leur patrimoine afin d'adapter le prix de leurs parts, le cas échéant. Cette demande faisait suite à la baisse des prix de l'immobilier. L'étude de valorisation fait ressortir une baisse de 2,49% de la valeur du patrimoine de la SCPI IMMORENTE par rapport à fin 2022. En conséquence, Sofidy annonce maintenir le prix de ses parts. Lire plus ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
