Le magazine qui donne du sens à votre argent
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| Score 6,8 / 20 |
Sofiprime est une SCPI qui investit dans des logements primes à Paris. Elle mise sur la revalorisation de son patrimoine, mais sa performance reste à démontrer.
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2021) / DVM |
0.38% / 0.37%*
|
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Souscription minimum : | 23500 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Logements ✓ Commerces |
| Zones géographiques |
Paris intra-muros |
| Label ISR immobilier | NON |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Non |
| Performance moyenne
sur 3 ans |
0,39% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Un positionnement de niche, un investissement dans un patrimoine qualitatif
- Un ticket d'entrée élevé
- Des frais de souscription élevés
- Les prix élevés de l'immobilier parisien et les rendements faibles associés sur le marché posent question quant au potentiel de rentabilité à terme
- Fortement exposé aux cycles de l'immobilier parisien
SOFIPRIME est une SCPI à capital fixe destinée à investir dans des logements haut de gamme à Paris, notamment dans des arrondissements centraux. Elle a par exemple acquis des logements rue François Ier (8ème arrondissement), rue Madame (6ème), sur l'Ile Saint-Louis, dans le Marais et dans le 16ème arrondissement.
Détenant 15 logements et autres locaux à fin 2021 pour un montant estimé à 29 millions d'euros et 2450 m2, la SCPI Sofiprime reste pour le moment assez discrète. C'est d'ailleurs probablement le positionnement recherché.
Son ticket d'entrée de minimum 23.500 euros ne la rend accessible qu'aux investisseurs disposant de fonds conséquents. SCPI à capital fixe, en dehors des périodes de souscription, il est nécessaire de racheter des parts à un investisseur sortant pour pouvoir y investir. La SCPI réalise toutefois des augmentations de capital régulières.
Selon la société de gestion, la SCPI est très peu exposée aux conséquences du Covid19. Elle reste cependant dépendante des cycles de l'immobilier parisien. Or, le potentiel de baisse généralisée des prix dans la capitale n'est plus négligeable.
En 2021, la SCPI a distribué un rendement de 0,38% par part. Elle précise toutefois que son objectif n'est pas la distribution, mais la revalorisation des parts à long terme.
La revalorisation du patrimoine estimé à 4,3% par la société de gestion, ne reflète pas, pour le moment, la valeur de reconstitution de son patrimoine. Elle est en effet inférieure à la valeur des parts, malgré des achats avec décote.
En clair, le prix de souscription paraît élevé compte tenu de la distribution et du potentiel de revalorisation.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans années.***
SOFIPRIME est une société de type RENDEMENT à capital Fixe, c'est à dire Son nombre de parts est fixe et son capital ne peut varier que si l'assemblée générale des souscripteurs le décide (c'est un fonds fermé) . Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par SOFIDY.
Créée en 2016, SOFIPRIME totalise7 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 31.2 million(s) d'euros.
Avec
117 859 parts
émises et
468 souscripteurs (nombre d'associés), SOFIPRIME a une souscription moyenne de
251,8
parts par investisseur.
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.
1. Performances, historique et prix des parts
Pour l'année 2021, la SCPI SOFIPRIME a distribué à ses souscripteurs un dividende de 0.96 euros par part. Le rendement brut a été de 0.38% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il est stable par rapport à l'année dernière. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 265.00 euros, en augmentation de 5,2% par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
2. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 265.00 € semble ici surcôté, puisqu'il est supérieur à la valeur de reconstitution de 249.49 €. La surcote est de 6,2 %.
SOFIPRIME dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 19.00 %
- logements à 76.00%
- commerces à 5.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Paris à 100.00 %
Il est possible d'acheter des parts de la SCPI en direct. Pour investir dans SOFIPRIME, le ticket minimum est de 23500 € . Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
Depuis 1987, SOFIDY conçoit et développe des produits d’investissement et d’épargne (SCPI, Société civile, OPCI, SIIC, OPCVM Immobilier, Fonds dédiés) orientés principalement vers l’immobilier de commerces, et de bureaux. Premier acteur indépendant sur le marché des SCPI avec 4,5 milliards d’euros sous gestion, SOFIDY est un gestionnaire de référence dans le paysage de la gestion d’actifs immobiliers en France et en Europe.
SCPI :
- SCPI SOFIPIERRE
- SCPI IMMORENTE 2
- SCPI EFIMMO 1
- SCPI IMMORENTE
***L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
Commentaires (1)
C'est effectivement un marché de niche , une diversification parmi d'autres produits.
Possédant déjà des SCPI immorente depuis plus de 15 ans et satisfait de la gestion de SOFIDY, j'ai souscrit à cette offre et n'attends pas de retour avant 10 ans.Mais il est possible d'acheter sur le marché de gré à gré pour des montants plus faibles.
Le ticket est effectivement un peu élevé mais il est semble t'il possible de rentrer sur le marché secondaire avec un ticket moindre.