Le magazine qui donne le pouvoir à votre épargne
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| Score 14,5 / 20 |
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| Le score peut évoluer chaque année à la hausse ou à la baisse en fonction des évolutions de la SCPI. | ||
Ufifrance Immobilier a distribué un rendement supérieur au marché en 2022, mais en nette baisse par rapport aux 2 dernières années.
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2022)
Evolution vs n-1 Moyenne des SCPI de rendement |
4.83% *
▼ -0,69 pts vs 2021 4,80% |
| Dividende par part 2022 |
7.34 €
▼ -12,62 % |
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Prix d'une part : | 153.03 € |
| Valeur du patrimoine / part au 31/12/2022, vs 31/12/2021) décote à l'achat |
NC |
| Souscription minimum : | 150.80 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Commerces |
| Zones géographiques |
Paris intra-muros Région parisienne |
| Label ISR immobilier | NON |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Non |
| Distribution brute annuelle moyenne sur 5 ans |
5,14% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Une SCPI ancienne
- Un taux de distribution supérieur au marché ces dernières années et en progression
- Une belle décote entre valeur des parts et valeur du patrimoine
- Un certain potentiel pour 2023 si la tour Helka est louée rapidement
- Des frais de souscription élevés
- Une certaine volatilité du taux d'occupation et du dividende ces dernières années
Documents sources des informations :
La SCPI Ufifrance Immobilier, gérée par Primonial depuis 2011, est destinée principalement à investir dans l'immobilier de bureaux en Ile de France. Elle détient également des commerces de centre-ville, et ne s'interdit pas d'acheter des actifs au sein de la zone Euro et en province (ce qui jusqu'à ce jour, n'a pas été concrétisé).
Ufifrance Immobilier avait été lancée à l'origine par l'UFF (Union Financière de France), en 1988. Ce qui en fait une SCPI assez ancienne sur le marché.
Au 31 décembre 2022, la SCPI est propriétaire de 30 actifs (+1 vs 2021). 75% de ces immeubles sont situés à Paris intra-muros. Cet ensemble immobilier fait l'objet de 111 baux.
En dehors d'éventuelles augmentations de capital, la SCPI est fermée à la souscription depuis 1994. Ceux qui souhaitent en acquérir des parts doivent les acheter auprès d'investisseurs qui vendent les leurs sur le marché secondaire. Le prix des parts ayant baissé ces dernières années, Ufifrance Immobilier offre pour le moment une belle décote entre valeur des parts et valeur estimée de son patrimoine, ce qui est positif.
En 2020 et 2021, la SCPI a vu son dividende progresser. Cela n'a pas été le cas en 2022 : celui-ci affiche même la performance la plus faible depuis au moins 10 ans. En conséquence, le taux de distribution a aussi nettement baissé, pour s'établir à 4,83%. C'est cependant toujours légèrement au-dessus de la moyenne du marché.
Le taux d'occupation reste lui aussi un peu instable ces dernières années. Après une année de creux en 2020, il est revenu à un excellent niveau en 2021 (98%), pour baisser à nouveau en 2022 (88% en fin d'année). Cela n'est toutefois pas alarmant, puisque selon la SCPI, ce phénomène est dû à la livraison de la tour Helka à la Défense, qui est actuellement vide et en recherche de locataires. Si la prise à bail intervient dans des délais raisonnables, la SCPI a donc un certain potentiel d'amélioration.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***
UFIFRANCE IMMOBILIER est une SCPI de type RENDEMENT à capital Fixe, c'est à dire que le nombre de parts est fixe et son capital ne peut varier que si l'assemblée générale des souscripteurs le décide (c'est un fonds fermé). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par PRIMONIAL REIM.
Créée en 1988, UFIFRANCE IMMOBILIER totalise35 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 318 million(s) d'euros.
Avec 2 078 203 parts émises et 8 385 souscripteurs (nombre d'associés), UFIFRANCE IMMOBILIER a une souscription moyenne de 247,8 parts par investisseur.
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.
1. Performances, historique et prix des parts
Pour l'année 2022, la SCPI UFIFRANCE IMMOBILIER a distribué à ses souscripteurs un dividende de 7.34 euros par part. Le rendement brut a été de 4.83% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a un peu baissé par rapport à l'année dernière. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 153.03 euros, en augmentation de 0,7% par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
2. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 153.03 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 245.74 €. La décote est de -37,7 %.
1. Composition du patrimoine
UFIFRANCE IMMOBILIER dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 93.20 %
- commerces à 6.10 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 24.90 %
- Paris à 75.10 %
2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation).
Pour investir dans UFIFRANCE IMMOBILIER, le ticket minimum est de 150.80 €.
Les frais de souscription sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 10,10%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 11,51%).
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
Primonial REIM est une société de gestion spécialisée dans les SCPI et OPCI, agréée par l'Autorité des Marchés Financiers en 2011. La société a reçu son agrément AIFM en 2014. Ses actionnaires sont le groupe PRIMONIAL et UFF Banque.
Les SCPI proposées par la société sont disponibles en directs ou via des assurances vie.
Elle appartient au groupe PRIMONIAL, créé en 1989.
L'actionnaire principal est le Crédit Mutuel Arkéa. A la suite d'un rapprochement avec W Finance, la société compte aujourd'hui environ 500 collaborateurs pour un encours de 12 milliards d'euros.
SCPI :
- SCPI PATRIMMO CROISSANCE IMPACT
- SCPI PATRIMMO COMMERCE
- SCPI PRIMOPIERRE
- SCPI PRIMOFAMILY
- SCPI PRIMOVIE
Fonds d'investissement :
- Primonial Capimmo
- Primonial Capimmo
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Les SCPI sont des produits non cotés qui disposent d'une liquidité moindre que d'autres actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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