PATRIMMO CROISSANCE IMPACT : notre avis sur la SCPI
Par la rédaction, mise à jour le 22/02/2024SCPI de plus-value, Patrimmo Croissance investit dans des logements en nue-propriété. Elle ne distribue pas de revenus et vise la valorisation de son patrimoine
Atouts de PATRIMMO CROISSANCE IMPACT
- Une stratégie intéressante, puisque les biens en nue-propriété sont acquis avec une forte décote- Une répartition équilibrée des actifs en France
Points faibles :
- Des frais de souscription et de gestion élevés- Une durée de souscription minimum élevée, liée à la durée de démembrement pour pouvoir profiter de la plus-value
Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Vos commentairesRetour
PATRIMMO CROISSANCE IMPACT : avis et analyse complète
Créée en 2014, la SCPI Patrimmo Croissance est dirigée par Primonial REIM. SCPI de plus-value, elle a pour mission d'investir dans des logements en nue-propriété, dont l'usufruitier est un bailleur social. Les gains sont prévus lors de la revente des biens immobiliers. Elle peut donc acheter des immeubles existants ou à construire tous localisés en France.
La particularité de Patrimmo Croissance Impact est qu'elle ne distribue pas de revenus. Elle capitalise sur la réévaluation des actifs achetés lorsqu'elle deviendra pleinement propriétaire suite à la période de démembrement. Ce modèle permet d'acquérir un patrimoine immobilier avec une remise importante, qui peut aller de 40 à 50% selon la durée du démembrement.
Patrimmo Croissance Impact a mis en place un partenariat avec Perl, société experte en montage de programmes immobiliers en démembrement de propriété.
À la fin 2023, Patrimmo Croissance possédait 64 biens immobiliers situés dans différentes villes dont Paris, Nice, Levallois-Perret, Lyon, Antibes, Marseille, Rennes, Rouen, La Ciotat, soit en Ile-de-France (36.3%) et dans d'autres régions (27.1%). Son portefeuille est constitué de logements à 97%, le reste étant des parts d'autres SCPI du groupe Primonial.
Notons que la SCPI a des charges importantes, à la souscription ainsi qu'au niveau des frais de gestion annuels.
Résultats 2023
L'année 2023 a été marquée par une hausse du prix de part de 2,9%, et celles-ci atteignent 733,35€ début 2024. La valeur de reconstitution reste cependant inférieure au prix de souscription. La capitalisation a également augmenté, passant de 199,60 millions d'euros en 2022 à 205,48 M€.
La SCPI a également connu une demande élevée de retrait de la part d'investisseurs. En début d'année 2024, 6,7% des parts sont en attente.
Perspectives 2024
Il est difficile de donner des perspectives pour 2024 en ce qui concerne Patrimmo Croissance Impact. Si la demande de retrait est à traiter, il ne faut pas oublier que la SCPI a pour objectif de distribuer une plus-value à terme une fois la période d'usufruit passée. Le patrimoine a été acheté avec décote du fait du démembrement. L'appréciation se fait donc au fil des années.
Présentation de PATRIMMO CROISSANCE IMPACT
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | PLUS-VALUE |
| Taux de distribution* (2023)
|
0,00%*
|
| Dividende par part 2023 |
0.00 €
|
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Prix d'une part : Variation vs fin 2022 |
733.35 € ▲ + 2,87% |
| Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. |
704.58 € ▼ -2,91 % |
| À l'achat : | Surcote (4.1%) |
| Souscription minimum : | 7300 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Logements |
| Zones géographiques |
Paris intra-muros Région parisienne Régions de France France |
| Label ISR immobilier | NON |
| Délai de jouissance | NC |
| % de parts en attente de retrait | 3,5% |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Les deux |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Rendement : Rendement par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
NC
Bulletin 2ème trimestre 2023
Bulletin 1er trimestre 2023
Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement.
Description de PATRIMMO CROISSANCE IMPACT
PATRIMMO CROISSANCE IMPACT est une SCPI de type PLUS-VALUE à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est de valoriser des immeubles dans le temps en procédant à des travaux, à une renégociation des baux ou à un changement de locataire. La SCPI est gérée par PRIMONIAL REIM.
Créée en 2014, PATRIMMO CROISSANCE IMPACT totalise10 années d'activité. Elle annonce 205.478803 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.
Avec 280 192 parts émises et 1 860 souscripteurs (nombre d'associés), PATRIMMO CROISSANCE IMPACT a une souscription moyenne de 150,6 parts par investisseur.
En 2023, la capitalisation de la société a varié de 5,88 million(s) d'euros.
Taux de distribution de PATRIMMO CROISSANCE IMPACT : 0,00% en 2023
Pour l'année 2023, la SCPI PATRIMMO CROISSANCE IMPACT a distribué à ses souscripteurs un dividende de 0.00 euros par part. Le rendement brut a été de 0,00% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a légèrement augmenté par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 733.35 euros, en augmentation de 2,9% par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
PATRIMMO CROISSANCE IMPACT en chiffres
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
Niveau de risque de l'investissement dans PATRIMMO CROISSANCE IMPACT
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***
Évolution du prix des parts de PATRIMMO CROISSANCE IMPACT
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 733.35 € semble ici surcôté, puisqu'il est supérieur à la valeur de reconstitution de 704.58 €. La surcote est de 4.1 %.
Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 647.11 € par part.
NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée
Analyse du patrimoine de PATRIMMO CROISSANCE IMPACT
Choix des actifs
1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement
PATRIMMO CROISSANCE IMPACT dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- logements à 97.00%
Répartition géographique des actifs de la SCPI :
- Région parisienne à 36.30 %
- Régions à 27.10 %
- France à 5.70 %
- Paris à 33.60 %
2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Souscription et frais de PATRIMMO CROISSANCE IMPACT
Ticket d'entrée et frais
Pour investir dans PATRIMMO CROISSANCE IMPACT, le ticket minimum est de 7300 €.
Les frais de souscription sont de 11.96 % TTC (moyenne du marché : 6,69%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,74%).
Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| DIGITAL VIE PRIME | ALTAPROFITS | 16,0/20 | |
| GRISBEE VIE | Grisbee |  |
15,7/20 |
| LINXEA AVENIR 2 | LINXEA | |
16,2/20 |
| LINXEA SPIRIT 2 | Linxea | |
17,2/20 |
| OCTAVIE 4 | UAF LIFE PATRIMOINE | 8,2/20 | |
| PUISSANCE AVENIR | Assurancevie.com | |
17,0/20 |
Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| ASAC FAPES PER | ASAC FAPES |  |
17,2/20 |
| ASSURANCEVIE.COM SURAVENIR PER | ASSURANCEVIE.COM | |
17,0/20 |
| EPARGNISSIMO SURAVENIR PER | EPARGNISSIMO | |
17,0/20 |
| LINXEA SPIRIT PER | LINXEA | |
15,8/20 |
| MEILLEURTAUX LIBERTÉ PER | Meilleurtaux | |
17,2/20 |
| MEILLEURTAUX SURAVENIR PER | MEILLEURTAUX | |
17,0/20 |
| PATRIMEA SURAVENIR PER | PATRIMEA | |
17,0/20 |
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
Primonial REIM est une société de gestion spécialisée dans les SCPI et OPCI, agréée par l'Autorité des Marchés Financiers en 2011. La société a reçu son agrément AIFM en 2014. Ses actionnaires sont le groupe PRIMONIAL et UFF Banque.
Les SCPI proposées par la société sont disponibles en directs ou via des assurances vie.
Elle appartient au groupe PRIMONIAL, créé en 1989.
L'actionnaire principal est le Crédit Mutuel Arkéa. A la suite d'un rapprochement avec W Finance, la société compte aujourd'hui environ 500 collaborateurs pour un encours de 12 milliards d'euros.
Autres fonds de PRIMONIAL REIM
SCPI :
- SCPI UFIFRANCE IMMOBILIER
- SCPI PRIMOVIE
- SCPI PRIMOPIERRE
- SCPI PRIMOFAMILY
- SCPI PATRIMMO COMMERCE
- SCPI PATRIMMO HABITATION 1
Fonds d'investissement :
- Primonial Capimmo
- Primonial Capimmo
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti.
Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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