Investir, épargner : le magazine idéal investisseur
| Score 10,8 / 20 |
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| Le score peut évoluer chaque année à la hausse ou à la baisse en fonction des évolutions de la SCPI. | ||
Notre avis : SCPI de plus-value, Patrimmo Croissance investit dans des logements en nue-propriété. Elle ne distribue pas de revenus et vise la valorisation de son patrimoine
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | PLUS-VALUE |
| Taux de distribution* (2022)
Evolution vs n-1 |
0% *
= |
| Taux moyen brut 2022 des 119 SCPI de rendement analysées ayant effectué une distribution | 4,79 % |
| Dividende par part 2022 Variation vs n-1 |
0.00 €
|
| Dividende par part 1er trimestre 2023 |
0.00 € |
| Perspective pour 2023 (dividende vs 2022) |
|
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Prix d'une part : Variation vs 31/12/2022 |
730.38 € ▲ + 2,50% |
| Valeur du patrimoine / part 2022 Evol. valeur de reconstit. vs fin 2021 |
725.68 € ▲ + 2,55% |
| À l'achat : | Prix identique à la valeur du patrimoine |
| Souscription minimum : | 7300 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Logements |
| Zones géographiques |
Paris intra-muros Région parisienne Régions de France France |
| Label ISR immobilier | NON |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Les deux |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de distribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Une stratégie intéressante, puisque les biens en nue-propriété sont acquis avec une forte décote
- Une répartition équilibrée des actifs en France
- Des frais de souscription et de gestion élevés
- Une durée de souscription minimum élevée, liée à la durée de démembrement pour pouvoir profiter de la plus-value
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
NC
Bulletin 2ème trimestre 2023
Bulletin 1er trimestre 2023
Créée en 2014, la SCPI Patrimmo Croissance est gérée par Primonial REIM.
SCPI de plus-value, sa vocation est d'investir dans des logements en nue-propriété, dont l'usufruitier est un bailleur social. La création de valeur est censée se réaliser au moment de la revente du patrimoine. Elle peut se porter acquéreur d'immeubles construits ou à construire. Ceux-ci sont situés en France.
La spécificité de Patrimmo Croissance Impact est qu'elle ne distribue pas de revenus. Elle capitalise sur une revalorisation des actifs achetés lorsqu'elle deviendra plein-propriétaire à l'issue de la période de démembrement. En effet, ce système permet d'acheter un patrimoine immobilier avec une forte décote, celle-ci pouvant aller de 40 à 50% en fonction de la durée du démembrement.
Patrimmo Croissance Impact a noué un partenariat avec Perl, société spécialisée dans le montage de programmes immobiliers en démembrement de propriété.
À mi-2023 2022, la SCPI Patrimmo Croissance était propriétaire de 64 biens immobiliers (+9 sur 18 mois) situés dans 36 communes dont Paris, Nice, Levallois-Perret, Lyon, Antibes, Marseille, Rennes, Rouen, La Ciotat... La surface locative est de plus de 32300 m2.
Le prix de souscription des parts a progressé de près de 4,6% en un an. Leur valeur de reconstitution, c est-à-dire la valeur du patrimoine détenu par la SCPI et ramené à la part, était inférieure au prix de souscription d'une part. Cette situation n'est pas alarmante, puisque les logements achetés en nue-propriété sont décotés. Néanmoins les investisseurs doivent veiller à ce que cet écart ne se creuse pas trop.
Attention, la SCPI supporte des frais élevés, tant à la souscription que du côté des frais de gestion annuels.
Perspectives 2023
Les éléments publiés pour le 1er semestre 2023 laissent entrevoir une perspective stable pour l'année. La valeur des parts a nettement augmenté sur 1 an, dans la lignée des années précédentes. La SCPI poursuit son développement de nouvelles acquisitions à Toulouse, Montreuil et Lyon. Le prix des parts a une nouvelle fois augmenté en juin.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***
PATRIMMO CROISSANCE IMPACT est une SCPI de type PLUS-VALUE à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est de valoriser des immeubles dans le temps en procédant à des travaux, à une renégociation des baux ou à un changement de locataire. La SCPI est gérée par PRIMONIAL REIM.
Créée en 2014, PATRIMMO CROISSANCE IMPACT totalise9 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 204.6 million(s) d'euros.
Avec 280 192 parts émises et 1 814 souscripteurs (nombre d'associés), PATRIMMO CROISSANCE IMPACT a une souscription moyenne de 154,5 parts par investisseur.
En 2022, la société a collecté 43,5 million(s) d'euros.
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
Pour l'année 2022, la SCPI PATRIMMO CROISSANCE IMPACT a distribué à ses souscripteurs un dividende de 0 euros par part. Le rendement brut a été de 0% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il est stable par rapport à l'année dernière. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 730.38 euros, en augmentation de 10,1% par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 730.38 € semble ici surcôté, puisqu'il est supérieur à la valeur de reconstitution de 725.68 €. La surcote est de 0.6 %.
Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 644.49 € par part.
1. Composition du patrimoine
PATRIMMO CROISSANCE IMPACT dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- logements à 94.30%
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 34.90 %
- Régions à 26.10 %
- France à 5.70 %
- Paris à 33.30 %
2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Pour investir dans PATRIMMO CROISSANCE IMPACT, le ticket minimum est de 7300 €.
Les frais de souscription sont de 11.96 % TTC (moyenne du marché : 6,69%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,65%).
Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| GRISBEE VIE | Grisbee |  |
15,7/20 |
| LINXEA AVENIR 2 | LINXEA | |
16,2/20 |
| LINXEA SPIRIT 2 | Linxea | |
17,2/20 |
| OCTAVIE 4 | UAF LIFE PATRIMOINE | 8,2/20 | |
| PUISSANCE AVENIR | Assurancevie.com | |
17,0/20 |
Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| ASAC FAPES PER | ASAC FAPES |  |
17,2/20 |
| ASSURANCEVIE.COM SURAVENIR PER | ASSURANCEVIE.COM | |
17,0/20 |
| EPARGNISSIMO SURAVENIR PER | EPARGNISSIMO | |
17,0/20 |
| LINXEA SPIRIT PER | LINXEA | |
15,8/20 |
| MEILLEURTAUX LIBERTÉ PER | Meilleurtaux | |
17,2/20 |
| MEILLEURTAUX SURAVENIR PER | MEILLEURTAUX | |
17,0/20 |
| PATRIMEA SURAVENIR PER | PATRIMEA | |
17,0/20 |
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
Primonial REIM est une société de gestion spécialisée dans les SCPI et OPCI, agréée par l'Autorité des Marchés Financiers en 2011. La société a reçu son agrément AIFM en 2014. Ses actionnaires sont le groupe PRIMONIAL et UFF Banque.
Les SCPI proposées par la société sont disponibles en directs ou via des assurances vie.
Elle appartient au groupe PRIMONIAL, créé en 1989.
L'actionnaire principal est le Crédit Mutuel Arkéa. A la suite d'un rapprochement avec W Finance, la société compte aujourd'hui environ 500 collaborateurs pour un encours de 12 milliards d'euros.
SCPI :
- SCPI UFIFRANCE IMMOBILIER
- SCPI PATRIMMO COMMERCE
- SCPI PRIMOPIERRE
- SCPI PRIMOFAMILY
- SCPI PRIMOVIE
- SCPI PATRIMMO HABITATION 1
Fonds d'investissement :
- Primonial Capimmo
- Primonial Capimmo
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Les SCPI sont des produits non cotés qui disposent d'une liquidité moindre que d'autres actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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