SCPI PRIMOVIE : notre avis Par la rédaction, mise à jour le 02/05/2024 Notre avis : Spécialisée sur l'immobilier de santé, Primovie semble en légère perte de vitesse, malgré certains indicateurs très stables. Les + : - Une forte capitalisation et une forte diversification géographique - Un secteur d'investissement différenciant et à potentiel - Une SCPI qui a fait preuve de stabilité ces dernières années - Un bon taux d'occupation Les - : - Des frais un peu élevés - Prix des parts un peu élevé compte tenu de la valeur du patrimoine - Délai d'entrée en jouissance long Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Actualités Retour Réservé aux inscrits Lancée par Primonial en 2012, la SCPI Primovie s'est imposée comme l'une des plus grandes SCPI du marché, affichant une capitalisation de 5,2 milliards d'euros fin 2023. La majeure partie de ses investissements est faite dans le secteur de la santé (83,1% du portefeuille), ce qui est complété par des bureaux (11%) et des établissements d'enseignement (4,4%). Cette orientation stratégique répond à des évolutions démographiques et sociaux-économiques marquées en Europe. Concernant la répartition géographique, la SCPI Primovie possède un patrimoine équilibré entre la France (Paris et Régions) et le reste de l'Europe. La part du patrimoine basée en Allemagne est également significative. La SCPI est labellisée ISR et est accessible via de nombreux contrats d'assurance-vie sous forme d'unités de compte. Résultats 2023 Fin 2023, la SCPI Primovie détenait 304 immeubles pour une surface totale de 1,5 million de m². Le taux d'occupation était excellent, atteignant 96,9% à la fin de l'année, tout comme la durée résiduelle des baux, très longue (plus de 10 ans). Néanmoins, le dividende par part a subi une baisse significative par rapport à l'année précédente. Le taux de distribution a également diminué, passant de 4,50% à 4,21% (un niveau inférieur à la moyenne du marché). La SCPI a également dû faire face à un nombre croissant de demandes de retraits, favorisés par la baisse généralisée du marché immobilier. Notons que le prix d'une part a baissé de près de 9%, avec la revue à la baisse de la valeur du patrimoine. Perspectives 2024 Le taux d'occupation reste excellent, et la durée des baux, très longue, laisse présager une certaine stabilité. Cependant, le niveau de distribution de 2023 a été assez décevant dans ce contexte. Enfin, la baisse de la valeur du patrimoine est à surveiller : cette dernière reste actuellement inférieure à la valeur des parts. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de PRIMOVIE Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2023) Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 4,21%* ▼ -0,29 pts vs 2022 Dividende par part 2023 8.13 € ▼ -9,57 % Risque d'investissement : 3 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 185.00 € ▼ -8,87 % Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. 176.54 € ▼ -11,95 % À l'achat : Surcote (4.8%) Souscription minimum : 1850 € Type(s) d'actifs ✓ Bureaux ✓ Ets de santé ✓ Education ✓ Hôtels / tourisme Zones géographiques Paris intra-murosRégion parisienneRégions de FranceEurope Label ISR immobilier OUI Délai de jouissance 6 mois % de parts en attente de retrait 1,8% Disponible en assurance-vie / PER Les deux *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de PRIMOVIE Type : RENDEMENT Type de capital : Variable Création : Juillet 2012 Capitalisation : 5200 millions d'euros (6,14% du marché des SCPI) Variation en 2023 : +239,8 millions d'euros Nombre d'associés : 49 245 Nombre de parts : 25 668 824 Parts en attente de retrait : 1,8% PRIMOVIE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par PRIMONIAL REIM. Créée en 2012, PRIMOVIE totalise12 années d'activité. Elle annonce 5200 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 25 668 824 parts émises et 49 245 souscripteurs (nombre d'associés), PRIMOVIE a une souscription moyenne de 521,2 parts par investisseur. En 2023, la capitalisation de la société a varié de 239,8 million(s) d'euros. Annonce Taux de distribution de PRIMOVIE : 4,21% en 2023 Pour l'année 2023, la SCPI PRIMOVIE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 8.13 euros par part. Le rendement brut a été de 4,21% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il . Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 185.00 euros, en baisse de -8,9% par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros PRIMOVIE en chiffres Dividende par part 2023 : 8.13 €* Taux de distribution 2023 : 4,21 % Taux de distribution moyen sur 5 ans : 4,46% TRI à 5 ans : 2.62%** TRI à 10 ans : 4.55%** Taux d'endettement : 26.1% Valeur de réalisation : 149.70 € / part Valeur de reconstitution : 176.54 € / part Prix de souscription : 185.00 € / part Prix de retrait : 169.74 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire **Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire. Annonce Niveau de risque de l'investissement dans PRIMOVIE 3 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.*** Évolution du prix des parts de PRIMOVIE La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 185.00 € semble ici surcôté, puisqu'il est supérieur à la valeur de reconstitution de 176.54 €. La surcote est de 4.8 %. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 169.74 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de PRIMOVIE Choix des actifs Type d'actifs : Santé Zone principale : France Nombre d'immeubles : 304 Surface totale : 1664942m2 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 453 Taux d'occupation financier : 96.9 % Durée moy. résiduelle des baux (WALB) : 10.26 ans Valeur du patrimoine : 176.54 € / part (valeur de reconstitution au 31/12/2022 : valeur d'expertise des actifs moins les éventuelles dettes et frais d'acquisition). 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement PRIMOVIE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - bureaux à 11.00 %- santé à 83.10 %- éducation à 4.40 %- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 1.50 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Région parisienne à 25.60 %- Régions à 35.80 %- Europe à 33.70 %- Paris à 4.90 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de PRIMOVIE, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de PRIMOVIE Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 1850 € Disponible en assurance-vie / PER : Les deuxNC Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 9.15 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 12.00 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,73%) AnnoncePour investir dans PRIMOVIE, le ticket minimum est de 1850 €. Les frais de souscription sont de 9.15 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,73%). Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label ASAC NEO VIE ASAC FAPES BFORBANK VIE BforBank CNP ONE Divers DIGITAL VIE PRIME ALTAPROFITS FORTUNEO VIE Fortuneo GRISBEE VIE Grisbee LINXEA AVENIR 2 LINXEA LINXEA SPIRIT 2 Linxea LINXEA ZEN Linxea OCTAVIE 4 UAF LIFE PATRIMOINE PLACEMENT-DIRECT VIE Placement-direct.fr PUISSANCE AVENIR Assurancevie.com RAMIFY VIE Ramify Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label AG2R EXCELLIE RETRAITE AG2R ASAC FAPES PER ASAC FAPES ASSURANCEVIE.COM SURAVENIR PER ASSURANCEVIE.COM CARDIF ELITE RETRAITE CARDIF CREDIT MUTUEL PROJECTION RETRAITE CREDIT MUTUEL ARKEA EPARGNISSIMO SURAVENIR PER EPARGNISSIMO LINXEA PER LINXEA LINXEA SPIRIT PER LINXEA MEILLEURTAUX LIBERTÉ PER Meilleurtaux MEILLEURTAUX SURAVENIR PER MEILLEURTAUX P PER PATRIMEA PATRIMEA PATRIMEA SURAVENIR PER PATRIMEA PER ERES ERES PER EXPERT PERLIB PER LIGNAGE UNEP PER PLACEMENT-DIRECT PLACEMENT-DIRECT PLACEMENT-DIRECT RETRAITE ISR Placement-Direct PRIMOPER PRIMONIAL PRIMONIAL RAMIFY PER Ramify SwissLife PER Individuel SwissLife Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. Primonial REIM est une société de gestion spécialisée dans les SCPI et OPCI, agréée par l'Autorité des Marchés Financiers en 2011. La société a reçu son agrément AIFM en 2014. Ses actionnaires sont le groupe PRIMONIAL et UFF Banque. Les SCPI proposées par la société sont disponibles en directs ou via des assurances vie. Elle appartient au groupe PRIMONIAL, créé en 1989. L'actionnaire principal est le Crédit Mutuel Arkéa. A la suite d'un rapprochement avec W Finance, la société compte aujourd'hui environ 500 collaborateurs pour un encours de 12 milliards d'euros. Autres fonds de PRIMONIAL REIM SCPI : - SCPI UFIFRANCE IMMOBILIER - SCPI PRIMOPIERRE - SCPI PRIMOFAMILY - SCPI PATRIMMO COMMERCE - SCPI PATRIMMO CROISSANCE IMPACT - SCPI PATRIMMO HABITATION 1 Fonds d'investissement :- Primonial Capimmo - Primonial Capimmo Retour au comparateur de SCPI Actualités de PRIMOVIE et de la société de gestion PRIMONIAL REIM 13/02/2023 : Primovie acquiert plusieurs actifs de santé Primonial REIM France vient d'annoncer avoir acheté 8 établissements de santé, cliniques et EHPAD auprès de BNP Paribas REIM pour le compte de sa SCPI Primovie. L'achat intervient après une premi ... ère vague d'acquisitions de 4 actifs à l'automne. L'ensemble des 12 établissements, situés dans 7 régions françaises différentes, correspond à une surface d'environ 79.000m² pour une capacité de 1340 lits et places. Tous sont loués avec des baux fermes de longue durée à Korian et Ramsay Santé. Lire plus ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
