Le magazine qui donne du sens à votre argent
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| Score 13,9 / 20 |
Spécialisée sur l'immobilier de santé, Primovie a fait preuve de stabilité ces dernières années. En 2021, peu touchée par la crise, son rendement atteint 4,60%.
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2021) / DVM |
4.60% / 4.60%*
▲ + 0,10 pts vs 2020 |
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Souscription minimum : | 2030 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Ets de santé ✓ Education |
| Zones géographiques |
Paris intra-muros Région parisienne Régions de France Europe |
| Label ISR immobilier |
OUI |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Les deux |
| Performance moyenne
sur 5 ans |
4,60% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Une forte capitalisation et une forte diversification géographique
- Un secteur d'investissement différenciant et à potentiel
- Une SCPI qui a fait preuve de stabilité ces dernières années
- Un bon taux d'occupation
- Un prix de part un peu élevé par rapport au prix de reconstitution
Créée en 2012 par Primonial, la SCPI Primovie est l'une des plus importantes du marché avec plus de 3 milliards d'euros d'actifs sous gestion.
Elle investit majoritairement dans des immeubles liés à la santé (près de 75% du patrimoine), qu'elle compète avec des bureaux (17%) et des immeubles liés au secteur de l'éducation (7%). Cette stratégie a été choisie par la société de gestion en raison des évolutions de la démographie et des modes de vie en Europe (vieillissement de la population, natalité...). Ce type d'actifs est par nature différent de l'offre classique en SCPI (bureaux, commerces, logements).
Côté répartition géographique, Primovie détient un patrimoine très ancré en région parisienne (près de 40%). Elle diversifie ses secteurs, et compte près de 28% de ses immeubles en province et le reste en Europe. L'Allemagne arrive en tête des pays étrangers où elle achète des actifs : plus de 20% de son patrimoine y est situé.
Fin 2021, la SCPI Primovie détenait 269 immeubles pour plus de 1,1 million de m2 de surface, et avait signé 449 baux. Son taux d'occupation était optimal, avec seulement 3,2% de locaux vacants.
Peu touchée par la crise, la SCPI a distribué un dividende stable en 2021 par rapport aux années précédentes. Son taux de distribution est légèrement supérieur au marché, avec 4.60%.
Le prix des parts reste cependant un peu cher, dépassant la valeur de reconstitution du patrimoine.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans années.***
PRIMOVIE est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par PRIMONIAL REIM.
Créée en 2012, PRIMOVIE totalise11 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 4236.7 million(s) d'euros.
Avec
20 870 500 parts
émises et
38 948 souscripteurs (nombre d'associés), PRIMOVIE a une souscription moyenne de
535,9
parts par investisseur.
En 2021, la société a collecté 840.3 million(s) d'euros.
1. Performances, historique et prix des parts
Pour l'année 2021, la SCPI PRIMOVIE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 9.34 euros par part. Le rendement brut a été de 4.60% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 203.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
2. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 203.00 € semble ici surcôté, puisqu'il est supérieur à la valeur de reconstitution de 199.16 €. La surcote est de 1,9 %.
Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 184.73 € par part.
PRIMOVIE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 17.00 %
- santé à 74.00 %
- éducation à 6.80 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 34.00 %
- Province à 28.00 %
- Europe à 32.00 %
- Paris à 6.00 %
Il est possible d'acheter des parts de la SCPI en direct. Pour investir dans PRIMOVIE, le ticket minimum est de 2030 € . Les frais de souscription sont de 9.15 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC.
Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| ASAC NEO VIE | ASAC FAPES |  |
16,8/20 |
| BFORBANK VIE | BforBank | |
16,4/20 |
| LINXEA SPIRIT 2 | Linxea | |
17,2/20 |
| PUISSANCE AVENIR | Assurancevie.com | |
17,0/20 |
| RAMIFY VIE | Ramify | 13,5/20 |
Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| AG2R EXCELLIE RETRAITE | AG2R |  |
15,0/20 |
| ASAC FAPES PER | ASAC FAPES | |
17,2/20 |
| ASSURANCEVIE.COM SURAVENIR PER | ASSURANCEVIE.COM | |
17,0/20 |
| CARDIF ELITE RETRAITE | CARDIF | |
15,1/20 |
| CREDIT MUTUEL PROJECTION RETRAITE | CREDIT MUTUEL ARKEA | |
16,6/20 |
| EPARGNISSIMO SURAVENIR PER | EPARGNISSIMO | |
17,0/20 |
| LINXEA PER | LINXEA | |
16,0/20 |
| LINXEA SPIRIT PER | LINXEA | |
15,8/20 |
| MEILLEURTAUX LIBERTÉ PER | Meilleurtaux | |
17,2/20 |
| MEILLEURTAUX SURAVENIR PER | MEILLEURTAUX | |
17,0/20 |
| P PER PATRIMEA | PATRIMEA | |
16,8/20 |
| PATRIMEA SURAVENIR PER | PATRIMEA | |
17,0/20 |
| PER ERES | ERES | 13,0/20 | |
| PER EXPERT | PERLIB | 14,8/20 | |
| PER LIGNAGE | UNEP | 12,6/20 | |
| PER PLACEMENT DIRECT | PLACEMENT DIRECT | |
17,4/20 |
| PRIMOPER PRIMONIAL | PRIMONIAL | |
15,0/20 |
| SwissLife PER Individuel | SwissLife | |
16,4/20 |
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
Primonial REIM est une société de gestion spécialisée dans les SCPI et OPCI, agréée par l'Autorité des Marchés Financiers en 2011. La société a reçu son agrément AIFM en 2014. Ses actionnaires sont le groupe PRIMONIAL et UFF Banque.
Les SCPI proposées par la société sont disponibles en directs ou via des assurances vie.
Elle appartient au groupe PRIMONIAL, créé en 1989.
L'actionnaire principal est le Crédit Mutuel Arkéa. A la suite d'un rapprochement avec W Finance, la société compte aujourd'hui environ 500 collaborateurs pour un encours de 12 milliards d'euros.
SCPI :
- SCPI UFIFRANCE IMMOBILIER
- SCPI PATRIMMO CROISSANCE
- SCPI PATRIMMO COMMERCE
- SCPI PRIMOPIERRE
- SCPI PRIMOFAMILY
Fonds d'investissement :
- Primonial Capimmo
- Primonial Capimmo
***L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
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