Les formations de trading sont-elles des arnaques ?

Les formations de trading, un phénomène des réseaux sociaux

Les vidéos qui parlent d’investissement, de Bourse et de trading inondent les réseaux sociaux. Et avec elles un business model bien rodé : la vente de formations.

Le mécanisme de vente : du clic au chèque

Le marketing est très bien rodé. Sur les réseaux, les vidéos s’enchaînent et mêlent pédagogie financière, gains de trading et lifestyle aguicheur. Tout vise à un objectif : vous faire croire qu’on peut très bien gagner sa vie avec le trading, à condition d’avoir la bonne méthode.

La cible est souvent jeune. Le message est rabâché en boucle avec plus ou moins de subtilité : “tu n’as pas besoin d’un diplôme, tu n’as pas besoin d’un gros capital, tu peux apprendre une compétence qui te rendra libre.”

Une fois le follower chauffé à blanc, le processus de vente se met en branle :

- La Masterclass gratuite : une vidéo introductive gratuite, souvent moins conçue comme un cours complet que comme une porte d’entrée vers l’offre payante.

- Un appel gratuit : lors duquel un “closer” va vanter les mérites de la formation et insister sur le fait de profiter, en ce moment, d’un prix au rabais disponible encore quelques jours ou quelques heures.

- Des prix barrés : 1997 € au lieu de 4 000 €. Rien comparé à ce que vous pourrez gagner par la suite, si l'on en croit certains discours.

Ça y est vous avez accès à la plateforme de formation, mais qu’allez-vous vraiment apprendre ?

Une utilité pédagogique très variable

Ces formations vont vous apprendre l’analyse technique. Ou l’art de prédire les cours de Bourse en analysant les graphiques. Vous allez commencer par les bases : supports et résistances. Puis vous allez apprendre à identifier des figures : épaule-tête-épaule, biseaux, tasse avec anse ; car oui, si certains apprennent à déchiffrer les lignes de la main, vous allez apprendre à déchiffrer les lignes de la Bourse. Mais tout cela est très sérieux, et pour cause, il y a même des indicateurs mathématiques : moyennes mobiles, RSI, MACD… etc !

Le problème est que ces outils ne garantissent pas, à eux seuls, une capacité à prédire les marchés de manière fiable et répétable.
Ces outils donnent une impression de rigueur. Mais, leur capacité à prédire les cours futurs est controversée.
L’analyse technique n’a pas de pouvoir prédictif. Pour Hugo Bompard, président de Finance Héros et auteur d’un article sur les formations à la Bourse, “l’analyse technique ne repose sur aucun socle scientifique ou théorique valide. D’ailleurs, aucune formation professionnalisante ne vous apprend l’analyse technique. La comptabilité, l’économie, et les statistiques oui. Mais l’analyse technique jamais.”

L’illusion d’un effort qui paye

Les formations de trading profitent d’un biais psychologique très humain : l’idée que l’effort paye toujours. Un trader débutant peut passer des heures à tracer des supports, repérer des figures chartistes, ajuster ses indicateurs et analyser des graphiques. Cet effort donne l’impression de faire des choses savantes, qui forcément donneront des résultats.

D’ailleurs, lorsque les résultats ne sont pas au rendez-vous, certains formateurs ne manquent pas de vous dire que c’est parce que vous avez encore des progrès à faire. Pourtant, les marchés financiers sont impitoyables : qu’importe le temps passé, si la méthode n’est pas la bonne, elle ne donnera rien.

Les masques tombent : quand la justice s'en mêle<br>

En France, l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) multiplie les mises en garde. Le constat est sévère : selon une étude de l’AMF sur le trading de CFD et de Forex en France, près de 9 clients particuliers sur 10 étaient perdants sur la période observée.

Les États-Unis sont passés à l’étape d’après : celle de la sanction. En 2020, la FTC a poursuivi Online Trading Academy, une entreprise qui vendait des programmes de formation au trading pouvant coûter jusqu’à 50 000 dollars. L’entreprise utilisait des promesses de gains irréalistes, alors que ses propres enquêtes de satisfaction montraient que 66 % des clients déclaraient ne rien gagner grâce au trading. Et ce ne sont pas les seuls.

Le modèle économique des formations de trading

La question centrale est simple : lorsqu’une méthode est présentée comme très rentable, le futur élève doit s’interroger sur la place réelle de la vente de formation dans le modèle économique du formateur.
Et la question est « vite répondue" : vendre une formation est souvent beaucoup plus rentable que le trading. Et puis il y a les à-côtés :

- les revenus d’affiliation auprès des brokers ;
- les partenariats avec les propfirms.

Bref, le business de la vente de formations peut être très juteux. Et certains acteurs très visibles peuvent générer des revenus significatifs grâce aux ventes de formations, aux offres d’accompagnement, à l’affiliation ou aux partenariats commerciaux.

La frontière juridique est parfois difficile à tracer. Une formation de trading peut être critiquable sans être nécessairement illégale. Les acteurs les plus prudents évitent d’ailleurs les promesses chiffrées de performance : ils insistent sur la gestion du risque, rappellent que les pertes sont possibles et présentent la rentabilité comme un objectif de long terme. Mais cette prudence apparente ne suffit pas à éteindre le débat. Lorsque le discours commercial associe trading, liberté financière, train de vie luxueux et accès rapide à une méthode supposée rentable, il entretient une attente très forte chez des particuliers souvent peu expérimentés.

Or les données disponibles sur le trading actif montrent que la majorité des investisseurs particuliers perdent de l’argent, notamment sur les produits les plus spéculatifs comme les CFD ou le Forex. C’est là que se situe le vrai sujet : toutes les formations de trading ne sont pas des arnaques, mais certaines vendent moins une compétence financière qu’un espoir de réussite. Et c’est précisément cet espoir qui doit être interrogé.

Contenu conçu et proposé par Brisbane Media. La rédaction n'a pas participé à la réalisation de cet article.