Crédit Agricole lance des offres de rachat de titres perpétuels
Crédit Agricole S.A. a annoncé le lancement d'offres de rachat de deux séries de ses obligations perpétuelles en circulation, libellées en dollars américains et en livres sterling.
Détails des offres de rachat
Crédit Agricole S.A. a décidé de procéder au rachat en numéraire de l'intégralité de deux séries de ses obligations perpétuelles, dans le cadre d'un processus appelé Any and All. Ces titres, catégorisés comme des obligations super subordonnées perpétuelles Additionnal Tier 1, sont libellés soit en dollars américains avec un taux d'intérêt fixe révisable de 8,125 %, soit en livres sterling avec un taux de 7,500 %. Les offres de rachat concernent respectivement 1 250 000 000 USD et 396 684 000 GBP de montant nominal restant dû. Chaque offre expirera le 8 septembre 2025 à 17h00 heure de New York (23h00 heure d'été d'Europe centrale). Les détenteurs de ces obligations peuvent retirer leurs apports jusqu'à la même date et heure. Le processus de rachat inclut une procédure de règlement garanti où les porteurs doivent présenter leurs obligations avant le 10 septembre 2025.
Modalités et conditions
Le rachat des obligations sera effectué au prix de l'offre applicable aux titres concernés, soit 1 011,25 USD par tranche de 1 000 USD pour les obligations libellées en dollars, et 1 023,50 GBP par tranche de 1 000 GBP pour celles libellées en livres sterling. L'acceptation et le paiement par Crédit Agricole S.A. de ces obligations sont soumis à certaines conditions décrites dans le document 'Offer to Purchase'. Les offres sont notamment conditionnées à la réalisation et au règlement de l'émission de nouvelles obligations super subordonnées perpétuelles Additionnal Tier 1. Le règlement livraison devrait intervenir autour du 11 septembre 2025. Les offres sont faites selon les modalités et sous réserve des conditions détaillées dans le document d'offre en date du 2 septembre 2025.
Objectifs stratégiques
L'objectif principal de ces offres de rachat est d'optimiser la base de capital de Crédit Agricole S.A. et de gérer sa dette tout en fournissant de la liquidité aux investisseurs. La banque envisage également d'émettre de nouveaux titres super subordonnés perpétuels Additionnal Tier 1. Dans le cadre de ce placement, Crédit Agricole tiendra compte de la participation des investisseurs aux offres de rachat pour allouer les nouvelles obligations. Il est toutefois précisé que l'allocation des nouvelles obligations n'est pas garantie et que leur montant nominal pourrait différer du montant des obligations existantes apportées dans le cadre des offres.
