VGP lève 600 millions d'euros via une émission obligataire verte
Le groupe immobilier logistique VGP annonce avoir placé avec succès sa quatrième obligation verte de référence pour un montant nominal de 600 millions d'euros. Selon le communiqué, ces obligations senior non garanties portent un coupon de 4 % par an et arrivent à échéance en janvier 2032.
Une demande largement supérieure à l'offre initiale
L'opération a suscité un intérêt important de la part des investisseurs, indique l'entreprise. Le carnet d'ordres a dépassé 3 milliards d'euros dès l'annonce des conditions finales. Malgré un resserrement significatif de 35 points de base et une augmentation du montant de 100 millions d'euros, la demande est restée soutenue avec 500 millions d'euros de commandes supplémentaires, selon VGP. Le carnet d'ordres final a atteint 3,5 milliards d'euros, soit une sursouscription de 7 fois par rapport à l'objectif initial de 500 millions d'euros.
Refinancement d'obligations existantes prévu
D'après le groupe, le produit net de l'émission servira à financer ou refinancer un portefeuille d'actifs éligibles conformément au cadre de finance durable de VGP. L'entreprise a lancé la veille une offre de rachat plafonnée portant sur ses obligations vertes à taux fixe de 1,625 % d'un montant de 500 millions d'euros arrivant à échéance en janvier 2027. Selon le communiqué, 320,1 millions d'euros de ces obligations étaient encore en circulation au moment du lancement de l'offre de rachat.
Cotation prévue à la Bourse de Luxembourg
Les nouvelles obligations seront cotées et admises à la négociation sur le marché EuroMTF de la Bourse de Luxembourg, indique VGP. Le règlement et l'admission à la négociation sont prévus pour le 16 janvier 2026. Les banques Belfius, J.P. Morgan et KBC agissent en tant que coordinateurs globaux conjoints de l'opération, tandis que BNP Paribas et ING interviennent également comme teneurs de livre actifs conjoints. Le groupe rappelle disposer en juin 2025 d'une valeur brute d'actifs de 8,3 milliards d'euros et d'une valeur nette d'actifs de 2,6 milliards d'euros.
