Wendel prévoit un retour aux actionnaires de 1,6 milliard d'euros d'ici 2030

Transformation stratégique et objectifs financiers

Wendel a annoncé une transformation stratégique majeure au cours des trois dernières années, passant d'une holding d'investissement traditionnelle à une société d'investissement globale axée sur les actifs privés contrôlés. Ce changement a pour objectif de générer plus de 7 milliards d'euros de trésorerie d'ici fin 2030, selon l'entreprise. Parmi ces fonds, plus de 1,6 milliard d'euros seront retournés aux actionnaires. Cette stratégie repose sur deux moteurs de création de valeur : la gestion d'actifs pour compte de tiers (WIM) et la gestion d'investissements directs (WPI). Ces activités devraient fournir une génération de trésorerie récurrente et le potentiel de plus-values, soutenant ainsi une politique de retour aux actionnaires attractive.

Initiatives de Wendel Investment Managers (WIM)

Wendel Investment Managers (WIM) vise à gérer plus de 46 milliards d'euros d'actifs suite à l'acquisition de Committed Advisors. 200 M€ en 2026 (pro forma) conforme » style="background-color:#b3ffb3;border-bottom:1px dotted #009900;cursor:help;">La société prévoit que les revenus liés aux commissions de gestion (FRE) dépasseront 200 millions d'euros en 2026. WIM anticipe une croissance organique moyenne de 15 % par an des FRE d'ici fin 2030. En outre, WIM participera aux performances générées par les fonds gérés, ce qui pourrait représenter environ 300 millions d'euros pour les prochains levées de fonds. WIM prévoit également de racheter les parts des minoritaires dans IK Partners, Monroe Capital et Committed Advisors, tout en explorant des opportunités de croissance externe.

Stratégie d'investissement de Wendel Principal Investments (WPI)

Wendel Principal Investments (WPI) a confié un mandat de conseil à IK Partners pour optimiser la gestion de ses investissements. Le portefeuille de WPI, évalué régulièrement selon des comparables boursiers, continuera à être géré de manière dynamique jusqu'à fin 2030. L'objectif de WPI est de réaliser des investissements directs représentant environ 300 millions d'euros par an et par opération, avec une croissance annuelle moyenne de la valeur intrinsèque des actifs comprise entre 12 % et 16 %. Les fonds générés permettront d'investir plus de 2,5 milliards d'euros dans WIM et environ 1,7 milliard d'euros dans des investissements directs, tout en retournant plus de 1,6 milliard d'euros aux actionnaires, notamment à travers des dividendes et des rachats d'actions.