NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) : notre avis sur la SCPI
Par la rédaction, mise à jour le 20/02/2024La SCPI de plus-value pâtit de la baisse de l'immobilier parisien, et voit de nombreuses demandes de retrait non satisfaites.
Atouts de NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48)
- Spécialisée dans l'habitation en Ile de France, ce qui est rare sur le marchéPoints faibles :
- 11% des parts sont en attente de retrait début 2024, signal du départ d'investisseurs et d'un manque de liquidité- Un taux d'occupation qui se dégrade
- Une SCPI frappée par la baisse du prix de l'immobilier en Ile de France
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NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) : avis et analyse complète
La SCPI Novapierre Résidentiel (ex-Pierre 48) est spécialisée dans l'acquisition de logements à prix décoté. Elle achète des immeubles en bloc, des logements occupés, des viagers, et des opérations en démembrement de propriété.
La SCPI n'a pas vocation à distribuer des revenus, ce qui explique l'absence de dividendes distribués en 2023, par rapport à 35,50€ par part en 2022 correspondant à une plus-value après la vente d'un immeuble.
Fin 2023, le patrimoine de cette SCPI est constitué à 100% de logements et compte désormais 141 lots. Majoritairement situé à Paris à hauteur de 77%, le reste du patrimoine se situe en Île-de-France pour 21% et dans les autres régions pour 2%.
Résultats 2023
La valeur de retrait de ses parts est restée stable à 1498.43€ tout au long de l'année 2023.
La SCPI a continué de valoriser le prix de ses parts, passant de 1622€ en 2022 à 1664€ en 2023. Cependant, la valeur de son patrimoine s'est légèrement tassée, à -2%.
Perspectives 2024
Les perspectives sont mitigées pour Novapierre Résidentiel. D'une part, les prix de l'immobilier parisien baissent. C'est un phénomène important pour une SCPI de plus-value dont le patrimoine est constitué de logements en région parisienne.
Par ailleurs, la SCPI a vu son taux d'occupation passer de 95.4% à la mi-2023 à 90.9% fin 2023, se rapprochant du seuil symbolique des 90%, ce qui indique une dégradation des mises en location.
Enfin, la SCPI affiche en fin d'années des demandes de retrait non satisfaites pour 11% de ses parts, signal qu'une partie des investisseurs ne sont plus convaincus par la stratégie de la Novapierre Résidentiel. Reste à savoir si la SCPI va pouvoir satisfaire ces demandes sans avoir à vendre certains immeubles, à l'heure où les conditions de vente ne sont optimales sur le marché
Présentation de NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48)
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | PLUS-VALUE |
| Taux de distribution* (2023)
|
0,00%*
▼ -2,28 pts vs 2022 |
| Dividende par part 2023 |
0.00 €
▼ -100,00 % |
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Prix d'une part : Variation vs fin 2022 |
1664.00 € ▲ + 2,59% |
| Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. |
1714.00 € ▼ -2,07 % |
| À l'achat : | Décote (-2.9%) |
| Souscription minimum : | 6000 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Logements |
| Zones géographiques |
Paris intra-muros Région parisienne Régions de France |
| Label ISR immobilier | NON |
| Délai de jouissance | 1er jour du 2ème mois suivant la souscription |
| % de parts en attente de retrait | 11,4% |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Assurance-vie |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Rendement : Rendement par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque trimestre
Bulletin 4ème trimestre 2023
Bulletin 2ème trimestre 2023
Bulletin 1er trimestre 2023
Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement.
Description de NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48)
NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) est une SCPI de type PLUS-VALUE à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est de valoriser des immeubles dans le temps en procédant à des travaux, à une renégociation des baux ou à un changement de locataire. La SCPI est gérée par PAREF GESTION.
Créée en 1996, NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) totalise28 années d'activité. Elle annonce 350.8 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.
Avec 210 843 parts émises et 2 368 souscripteurs (nombre d'associés), NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) a une souscription moyenne de 89,0 parts par investisseur.
En 2023, la capitalisation de la société a varié de 8.8 million(s) d'euros.
Offre sous conditions
*Voir conditions de l'offre sur le site de notre partenaire LouveInvest.com
Taux de distribution de NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) : 0,00% en 2023
Pour l'année 2023, la SCPI NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) a distribué à ses souscripteurs un dividende de 0.00 euros par part. Le rendement brut a été de 0,00% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a baissé de façon importante par rapport à l'année dernière. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 1664.00 euros, en augmentation de 2,6% par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) en chiffres
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.
Niveau de risque de l'investissement dans NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48)
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***
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Évolution du prix des parts de NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48)
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 1664.00 € reste globalement conforme à la valeur du patrimoine, la valeur de reconstitution étant de 1714.00 €.
Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 1498.43 € par part.
NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée
Analyse du patrimoine de NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48)
Choix des actifs
1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement
NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- logements à 100.00%
Répartition géographique des actifs de la SCPI :
- Région parisienne à 21.00 %
- Régions à 2.00 %
- Paris à 77.00 %
Offre sous conditions
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2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Souscription et frais de NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48)
Ticket d'entrée et frais
Pour investir dans NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48), le ticket minimum est de 6000 €.
Les frais de souscription sont de 9.95 % TTC (moyenne du marché : 6,69%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 9.60 % TTC (moyenne du marché : 7,74%).
Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| CARDIF ELITE | CARDIF | 13,8/20 |
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
Créée en 1997, la société PAREF GESTION est cotée en bourse depuis 2006, sous le régime des Sociétés d'Investissement Immobilier Cotées (SIIC). La société développe et gère des fonds immobiliers, SCPI et OPPCI. Elle réalise ses investissements immobiliers sur le secteur commercial et éventuellement le résidentiel (usufruit temporaire), principalement en Ile de France.
Autres fonds de PAREF GESTION
SCPI :
- SCPI INTERPIERRE FRANCE
- SCPI NOVAPIERRE ALLEMAGNE
- SCPI INTERPIERRE EUROPE CENTRALE
- SCPI ATLANTIQUE PIERRE 1
- SCPI NOVAPIERRE
- SCPI NOVAPIERRE ALLEMAGNE 2
- SCPI CIFOCOMA
- SCPI CIFOCOMA 2
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***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti.
Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
Commentaires (2)
Eh bien, si je comprends bien, cette SCPI c'est un chouette moyen de faire gonfler son argent à terme, on s'en fiche un peu si la distrib' est basse. Moi ce qui m'intéresse c'est que le pognon que j'investis prenne de la valeur, je suis pas à la recherche d'un revenu immédiat. Ça pourrait valoir le coup de se pencher un peu plus sérieusement sur le sujet, non ?