SCPI NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) : notre avis Par la rédaction, mise à jour le 20/02/2024 Notre avis : La SCPI de plus-value pâtit de la baisse de l'immobilier parisien, et voit de nombreuses demandes de retrait non satisfaites. Les + : - Spécialisée dans l'habitation en Ile de France, ce qui est rare sur le marché Les - : - 11% des parts sont en attente de retrait début 2024, signal du départ d'investisseurs et d'un manque de liquidité - Un taux d'occupation qui se dégrade - Une SCPI frappée par la baisse du prix de l'immobilier en Ile de France Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Actualités Retour Réservé aux inscrits La SCPI Novapierre Résidentiel (ex-Pierre 48) est spécialisée dans l'acquisition de logements à prix décoté. Elle achète des immeubles en bloc, des logements occupés, des viagers, et des opérations en démembrement de propriété. La SCPI n'a pas vocation à distribuer des revenus, ce qui explique l'absence de dividendes distribués en 2023, par rapport à 35,50€ par part en 2022 correspondant à une plus-value après la vente d'un immeuble. Fin 2023, le patrimoine de cette SCPI est constitué à 100% de logements et compte désormais 141 lots. Majoritairement situé à Paris à hauteur de 77%, le reste du patrimoine se situe en Île-de-France pour 21% et dans les autres régions pour 2%. Résultats 2023 La valeur de retrait de ses parts est restée stable à 1498.43€ tout au long de l'année 2023. La SCPI a continué de valoriser le prix de ses parts, passant de 1622€ en 2022 à 1664€ en 2023. Cependant, la valeur de son patrimoine s'est légèrement tassée, à -2%. Perspectives 2024Les perspectives sont mitigées pour Novapierre Résidentiel. D'une part, les prix de l'immobilier parisien baissent. C'est un phénomène important pour une SCPI de plus-value dont le patrimoine est constitué de logements en région parisienne. Par ailleurs, la SCPI a vu son taux d'occupation passer de 95.4% à la mi-2023 à 90.9% fin 2023, se rapprochant du seuil symbolique des 90%, ce qui indique une dégradation des mises en location. Enfin, la SCPI affiche en fin d'années des demandes de retrait non satisfaites pour 11% de ses parts, signal qu'une partie des investisseurs ne sont plus convaincus par la stratégie de la Novapierre Résidentiel. Reste à savoir si la SCPI va pouvoir satisfaire ces demandes sans avoir à vendre certains immeubles, à l'heure où les conditions de vente ne sont optimales sur le marché Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) Société de gestion : Type de SCPI : PLUS-VALUE Taux de distribution* (2023) Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 0,00%* ▼ -2,28 pts vs 2022 Dividende par part 2023 NC Risque d'investissement : 3 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 1664.00 € ▲ + 2,59% Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. 1714.00 € ▼ -2,07 % À l'achat : Décote (-2.9%) Souscription minimum : 6000 € Type(s) d'actifs ✓ Logements Zones géographiques Paris intra-murosRégion parisienneRégions de France Label ISR immobilier NON Délai de jouissance 2 mois % de parts en attente de retrait 11,4% Disponible en assurance-vie / PER Assurance-vie *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) Type : PLUS-VALUE Type de capital : Variable Création : Septembre 1996 Capitalisation : 350.8 millions d'euros (0,41% du marché des SCPI) Variation en 2023 : +8.8 millions d'euros Nombre d'associés : 2 368 Nombre de parts : 210 843 Parts en attente de retrait : 11,4% NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) est une SCPI de type PLUS-VALUE à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est de valoriser des immeubles dans le temps en procédant à des travaux, à une renégociation des baux ou à un changement de locataire. La SCPI est gérée par PAREF GESTION. Créée en 1996, NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) totalise28 années d'activité. Elle annonce 350.8 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 210 843 parts émises et 2 368 souscripteurs (nombre d'associés), NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) a une souscription moyenne de 89,0 parts par investisseur. En 2023, la capitalisation de la société a varié de 8.8 million(s) d'euros. Annonce Taux de distribution de NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) : 0,00% en 2023 Pour l'année 2023, la SCPI NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) a distribué à ses souscripteurs un dividende de 0.00 euros par part. Le rendement brut a été de 0,00% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a baissé de façon importante par rapport à l'année dernière. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 1664.00 euros, en augmentation de 2,6% par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) en chiffres Dividende par part 2023 : NC Taux de distribution 2023 : 0,00 % TRI à 5 ans : 3.81%** TRI à 10 ans : 3.21%** Taux d'endettement : 16.5% Valeur de réalisation : 1433.00 € / part Valeur de reconstitution : 1714.00 € / part Prix de souscription : 1664.00 € / part Prix de retrait : 1498.43 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire **Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire. Annonce Niveau de risque de l'investissement dans NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) 3 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.*** Évolution du prix des parts de NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 1664.00 € reste globalement conforme à la valeur du patrimoine, la valeur de reconstitution étant de 1714.00 €. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 1498.43 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) Choix des actifs Type d'actifs : Logements Zone principale : France Nombre d'immeubles : 141 Surface totale : 39636m2 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 944 Taux d'occupation financier : 90.9 % Valeur du patrimoine : 1714.00 € / part (valeur de reconstitution au 31/12/2022 : valeur d'expertise des actifs moins les éventuelles dettes et frais d'acquisition). 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - logements à 100.00% Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Région parisienne à 21.00 %- Régions à 2.00 %- Paris à 77.00 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48), pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 6000 € Disponible en assurance-vie / PER : Assurance-vieNC Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 9.95 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 9.60 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,73%) AnnoncePour investir dans NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48), le ticket minimum est de 6000 €. Les frais de souscription sont de 9.95 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 9.60 % TTC (moyenne du marché : 7,73%). Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label CARDIF ELITE CARDIF Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. Créée en 1997, la société PAREF GESTION est cotée en bourse depuis 2006, sous le régime des Sociétés d'Investissement Immobilier Cotées (SIIC). La société développe et gère des fonds immobiliers, SCPI et OPPCI. Elle réalise ses investissements immobiliers sur le secteur commercial et éventuellement le résidentiel (usufruit temporaire), principalement en Ile de France. Autres fonds de PAREF GESTION SCPI : - SCPI INTERPIERRE FRANCE - SCPI NOVAPIERRE ALLEMAGNE - SCPI INTERPIERRE EUROPE CENTRALE - SCPI ATLANTIQUE PIERRE 1 - SCPI NOVAPIERRE - SCPI NOVAPIERRE ALLEMAGNE 2 - SCPI CIFOCOMA - SCPI CIFOCOMA 2 Retour au comparateur de SCPI Actualités de NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) et de la société de gestion PAREF GESTION 04/04/2022 : Novapierre Résidentiel : Augmentation du prix des parts Le 1er avril 2022, PAREF Gestion a augmenté les prix de souscription des parts de Novapierre Résidentiel. Il s'établit désormais à 1622 €, soit une progression de 67 € (+ 4,31 %). La valeur d ... e retrait s'établit quant à elle à 1460,61 €. Lire plus 03/12/2021 : 43 logements achetés en VEFA pour la SCPI Novapierre Résidentiel PAREF Gestion a annoncé à la rentrée l'acquisition de 28 lots d'un immeuble à construire à Romainville, à proximité de Paris, et l'achat de la nue-propriété de 15 logements à construire à P ... aris 14e arrondissement pour le compte de la SCPI Novapierre Résidentiel (ex Pierre-48). La société de gestion a indiqué que ces deux acquisitions ont été réalisées avec une décote de plus de 40 % par rapport à la valeur libre des logements sur le marché. Cela renforce, selon elle, la part du patrimoine décoté dans la SCPI, et donc les perspectives d'une éventuelle plus-values à terme. « Nous nous réjouissons de ces acquisitions, qui illustrent pleinement la stratégie de développement de la SCPI Novapierre Résidentiel au sein de Paris et du Grand Paris, avec des logements idéalement situés, offrant un excellent cadre de vie à nos futurs locataires et présentant un potentiel de revalorisation significatif », a indiqué Anne Schwartz, Directrice Générale de PAREF Gestion. La SCPI Novapierre est une scpi résidentielle parmi les plus importantes du marché. Selon les données de l'IEIF, son patrimoine était évalué à près de 316 millions d'euros à la fin du premier semestre 2021. La SCPI est active notamment à Paris, dans sa petite couronne et sur la région du Grand Paris. Lire plus ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
