Avis sur CARDIF ELITE :
rendement, frais...

L'essentiel

Un contrat pour qui ?

Un contrat pour la clientèle patrimoniale qui cherche un très large panel de supports financiers... mais qui peut négocier les frais.

Distributeur :
Assureur  :
Type ⓘ Certains contrats sont des contrats de groupe : ils sont signés entre 2 personnes morales (l'assureur et l'entité qui le commercialise comme une banque ou une association). Les termes peuvent être modifés entre ces 2 entités sans consulter l'épargnant. D'autres sont des contrats individuels conclus directement entre l'assureur et l'épargnant. Toute modification nécessite alors un avenant signé par l'épargnant.	Contrat individuel
Distribution fonds euros (2023)* :	3.00%* à 5.00%*
Souscription minimum :	10 €
Type(s) de gestion disponibles	✓ Libre ✓ Profilée ✓ Gestion mixte ✓ Sous mandat
Supports proposés (gestion libre)	2 fonds en euros 2916 unités de compte Immobilier ETF Private equity
Garanties optionnelles disponibles (attention aux éventuelles conditions)	✓ Rente réversible ✓ Plancher décès ✓Autres
Options en gestion libre (attention aux éventuelles conditions)	✓ Limitation des moins-values ✓ Sécurisation des plus-values ✓ Dynamisation des plus-values ✓ Rééquilibrage automatique

^*Avant prélèvements sociaux et nets de frais de gestion. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Attention : les performances passées ne préfigurent pas des performances des années à venir, que ce soit sur un fonds en euros ou des unités de compte. De même, l'investissement en unités de compte représente un risque de perte totale ou partielle du capital, pensez-y avant tout investissement.

Scores par rapport au marché

Comprendre les critères de scores ⓘ - Garanties et options de gestion : nombre de garanties proposées et variété des options de gestion disponibles, notamment en gestion libre. Un score de 2,5 correspond à la disponibilité d'au moins 2 options de gestion et/ou garanties autres que la garantie de base du versement d'un capital ou d'une rente à la retraite.
- Rendement du fonds en euros : Rendement par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Frais : niveau d'ensemble des frais par rapport à la médiane du marché, sur la base du tableau des frais publié par chaque assureur pour chaque contrat. Un score de 2,5/5 correspond à la moyenne du marché.
- Choix des supports : nombre et variété des unités de compte disponibles. Un score de 2,5 correspond à au moins 50 UC disponible ou 30 à 50 dont au moins 1 UC immobilière, auprès de plusieurs sociétés de gestion.
- Intérêt du contrat : appréciation globale par rapport au marché (simplicité, offre large, options, accessibilité, innovation...). Un score de 2,5/5 correspond à un contrat dans la moyenne du marché.

Notre avis sur l'assurance vie CARDIF ELITE

Cardif Elite est un très beau contrat d'assurance-vie, avec l'une des gammes de supports financiers la plus complète et de larges possibilités de garanties. Dommage que le niveau élevé de ses frais lui fasse perdre une partie de son réel intérêt.

Un contrat patrimonial avec des milliers de supports très variés

Le contrat Cardif Elite est accessible à une clientèle plutôt patrimoniale, puisqu'il est nécessaire d'investir au moins 10 000 € en gestion déléguée, 15 000 € en gestion libre et même 250 000 € pour bénéficier de la gestion sous mandat. L'un des points forts du contrat est d'autoriser le cumul de ces trois modes de gestion. Dans l'idée, une partie du capital peut être gérée par le souscripteur, une autre en délégation et enfin une troisième en gestion sous mandat.

Autre point fort, l'immense diversité des unités de compte disponibles : Cardif Elite présente près de 3000 unités de compte et d'une variété qui reste assez rare sur le marché. Le contrat met ainsi à disposition plus de 1200 fonds d'investissement (OPCVM), des fonds immobiliers (SCPI, OPCI, SCI...), des actions (titres vifs), du private Equity (FCPR), etc. Idéal pour une clientèle patrimoniale qui ne souhaite pas se restreindre à quelques supports.

Les frais : le gros point faible du contrat

Avec une telle étendue d'unités de compte, quel dommage que les arbitrages soient payants ! En gestion libre, les frais sont ici de 1% maximum à chaque arbitrage avec un minimum de 75 €. Le tarif peut s'avérer décourageant pour les personnes qui envisagent de profiter du cadre de l'assurance-vie pour acheter et vendre régulièrement des supports financiers, même pour une clientèle aisée qui n'apprécie pas forcément payer trop de frais.
Ces frais sont néanmoins inexistants en cas de gestion déléguée ou de gestion sous mandat.

Les frais... Parlons-en. Car c'est le gros point négatif de ce contrat. D'abord, le contrat prévoit jusqu'à 3,50% de frais sur chaque versement, ramenés à 2,75% dans le tableau des frais qui constate le moyenne pratiquée. C'est cher payé, même pour un contrat aux belles qualités. D'autant que la plupart des acteurs du marché ne pratiquent plus ce type de frais et que les meilleures assurances-vie proposent elles aussi de bonnes garanties et des supports très variés.

Si les frais de gestion annuels sur le fond euros restent assez raisonnables par rapport au marché (0,70%), les frais de gestion sur les unités de compte sont élevés puisqu'ils atteignent 1% par an. Si on les ajoute aux frais sur versement, aux frais d'arbitrage et aux frais liés à chacun des supports (qui concernent également tous les autres contrats du marché), la facture peut vite devenir trop salée et d'autant plus douloureuse en cas de baisse de la valeur des unités de compte.

Des options de gestion automatique bienvenues

Dans le cadre de la gestion libre, les épargnants peuvent choisir de mettre en place des arbitrages programmés au moment de la souscription ou durant toute la durée de vie du contrat. Certaines de ces options sont cumulables.
Cardif Elite propose ici :
- L'arbitrage progressif, qui permet de transférer régulièrement et automatiquement de l'épargne d'un support à l'autre ;
- L'optimisation des plus-values : les éventuels gains générés sont automatiquement virés vers certaines unités de compte ou vers le fonds en euros ;
- Le stop loss afin de couper une position à partir d'un seuil défini pour limiter les éventuelles moins-values ;
- La répartition constante, qui permet de rééquilibrer le portefeuille de manière automatique à mesure des évolutions de différentes valeurs.

Des garanties et options intéressantes

Le contrat Cardif Elite est également bien fourni en garanties. Les investisseurs bénéficient d'une garantie décès accidentel incluse. Elle couvre les moins-values éventuelles jusqu'à 400.000 €, jusqu'aux 65 ans de l'assuré.

Les souscripteurs peuvent aussi choisir des garanties complémentaires en option (avec tarifs supplémentaires), comme la garantie plancher-décès. Cette dernière peut être déclinée de 3 manières :
- Simple (en cas de décès les bénéficiaires du contrat percevront au moins le total des versements effectués moins les frais),
- Indexée selon un taux défini à la souscription de l'option,
- Ou majorée de 120 à 150%.

Le contrat propose enfin différentes options pour les sorties en rente. Là encore, les frais peuvent freiner puisque les arrérages engendrent jusqu'à 2,75% de frais. Pris indépendamment du reste, c'est un taux acceptable puisque la plupart des contrats du marché les facturent 3%. Mais c'est le cumul avec tous les autres frais qui pose problème.

Toutefois, notons que le contrat dispose de belles options de rente, avec 5 possibilités :
- La rente simple,
- Avec réversion,
- Avec annuités garanties,
- Par palier pour moduler les versements en fonction de l'évolution de ses besoins,
- Et une option de rente dépendance, qui majore les versements en cas de perte d'autonomie.