SCPI NOVAPIERRE : notre avis Par la rédaction, mise à jour le 21/02/2024 Notre avis : Investie en commerces, NOVAPIERRE affiche des performances dans la moyenne mais subit le départ d'investisseurs. Les + : - Une stratégie claire - Des frais de gestion raisonnables Les - : - Durée des baux de 1,3 an en moyenne, ce qui est peu - 7,7% des parts en attente de retrait, entraînant une vente de certains actifs - Un taux d'occupation qui reste en dessous des 90% Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Retour Réservé aux inscrits La SCPI Novapierre a pour objectif de constituer un patrimoine immobilier locatif concentré à 100% sur des commerces, que ce soit en province (52,5%), à Paris intra-muros (28,5%) ou en Ile-de-France (19%). À la fin de l'année 2023, elle détenait 132 immeubles, sans changement par rapport au premier semestre de la même année. Résultats 2023 L'année 2023 s'est conclue sur des résultats plutôt stables pour la SCPI Novapierre. Le taux de distribution est resté aux alentours de 4,5%, dans la moyenne du marché. Le dividende est passé de 19,86 euros en 2022 à 19,80 euros en 2023. Notons que le taux d'endettement a légèrement augmenté pour atteindre 28,2% à la fin de l'année 2023. Malgré une baisse de la valeur du patrimoine, le prix des parts est resté identique et se situe toujours dans une marge cohérente. La SCPI affronte aussi le départ d'investisseurs, qui ont demandé leur retrait. La capitalisation a ainsi baissé de près de 1%. Perspectives 2024 En début d'année 2024, 7,7% des parts restaient en attente de retrait. La SCPI va donc devoir mobiliser des fonds pour rembourser les investisseurs sortants, soit en piochant dans sa trésorerie, soit en vendant certains actifs. C'est d'ailleurs ce dernier chemin que prend la SCPI, ayant déjà signé des promesses de vente selon le dernier bulletin d'information. L'argent dégagé devrait également permettre de réaliser des travaux sur plusieurs actifs. En parallèle, si le taux d'occupation financier a légèrement progressé au dernier trimestre, il reste toujours de seulement 88,5%. Ceci a pour effet de dégrader le potentiel de rendement. Enfin, la durée résiduelle des baux nécessite aussi une attention particulière puisqu'elle se rapproche d'un an, ce qui indique de prochaines négociations autour de renouvellements, ou de nouvelles recherches de locataires à venir. Tous ces éléments indiquent un ralentissement. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de NOVAPIERRE Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2023) Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 4,50%* ▼ -0,01 pts vs 2022 Dividende par part 2023 19.80 ▼ -0,30 % Risque d'investissement : 3 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 442.00 € ≈ Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. 469.10 € ▼ -4,10 % À l'achat : Décote (-5.8%) Souscription minimum : 2210 € Type(s) d'actifs ✓ Commerces Zones géographiques Paris intra-murosRégion parisienneRégions de France Label ISR immobilier NON Délai de jouissance 1er jour du 1er mois suivant la souscription % de parts en attente de retrait 7,7% Disponible en assurance-vie / PER Les deux *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de NOVAPIERRE Type : RENDEMENT Type de capital : Variable Création : Novembre 1999 Capitalisation : 181.3 millions d'euros (0,21% du marché des SCPI) Variation en 2023 : -1,6 millions d'euros Nombre d'associés : 2 440 Nombre de parts : 410 169 Parts en attente de retrait : 7,7% NOVAPIERRE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par PAREF GESTION. Créée en 1999, NOVAPIERRE totalise25 années d'activité. Elle annonce 181.3 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 410 169 parts émises et 2 440 souscripteurs (nombre d'associés), NOVAPIERRE a une souscription moyenne de 168,1 parts par investisseur. En 2023, la capitalisation de la société a varié de -1,6 million(s) d'euros. Annonce Taux de distribution de NOVAPIERRE : 4,50% en 2023 Pour l'année 2023, la SCPI NOVAPIERRE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 19.80 euros par part. Le rendement brut a été de 4,50% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il . Ce taux de distribution a été équivalent au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 442.00 euros, en augmentation de 0,5% par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros NOVAPIERRE en chiffres Dividende par part 2023 : 19.80 €* Taux de distribution 2023 : 4,50 % Taux de distribution moyen sur 5 ans : 4,34% TRI à 5 ans : 2.90%** TRI à 10 ans : 3.88%** Taux d'endettement : 28.2% Valeur de réalisation : 402.68 € / part Valeur de reconstitution : 469.10 € / part Prix de souscription : 442.00 € / part Prix de retrait : 406.64 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire **Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire. Annonce Niveau de risque de l'investissement dans NOVAPIERRE 3 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.*** Évolution du prix des parts de NOVAPIERRE La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 442.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 469.10 €. La décote est de -5.8 %. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 406.64 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de NOVAPIERRE Choix des actifs Type d'actifs : Commerces Zone principale : France Nombre d'immeubles : 132 Surface totale : 101349m2 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 249 Taux d'occupation financier : 88.5 % Durée moy. résiduelle des baux (WALB) : 1.34 an Valeur du patrimoine : 469.10 € / part (valeur de reconstitution au 31/12/2022 : valeur d'expertise des actifs moins les éventuelles dettes et frais d'acquisition). 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement NOVAPIERRE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - commerces à 100.00 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Région parisienne à 19.00 %- Régions à 52.50 %- Paris à 28.50 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de NOVAPIERRE, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de NOVAPIERRE Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 2210 € Disponible en assurance-vie / PER : Les deuxNC Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 9.60 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 9.60 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,74%) AnnoncePour investir dans NOVAPIERRE, le ticket minimum est de 2210 €. Les frais de souscription sont de 9.60 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 9.60 % TTC (moyenne du marché : 7,74%). Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label CARDIF ELITE CARDIF DIGITAL VIE PRIME ALTAPROFITS LINXEA AVENIR 2 LINXEA PUISSANCE AVENIR Assurancevie.com RAMIFY VIE Ramify Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label ASSURANCEVIE.COM SURAVENIR PER ASSURANCEVIE.COM EPARGNISSIMO SURAVENIR PER EPARGNISSIMO MEILLEURTAUX SURAVENIR PER MEILLEURTAUX PATRIMEA SURAVENIR PER PATRIMEA RAMIFY PER Ramify Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. Créée en 1997, la société PAREF GESTION est cotée en bourse depuis 2006, sous le régime des Sociétés d'Investissement Immobilier Cotées (SIIC). La société développe et gère des fonds immobiliers, SCPI et OPPCI. Elle réalise ses investissements immobiliers sur le secteur commercial et éventuellement le résidentiel (usufruit temporaire), principalement en Ile de France. Autres fonds de PAREF GESTION SCPI : - SCPI INTERPIERRE FRANCE - SCPI NOVAPIERRE RESIDENTIEL (ex-PIERRE 48) - SCPI NOVAPIERRE ALLEMAGNE - SCPI INTERPIERRE EUROPE CENTRALE - SCPI ATLANTIQUE PIERRE 1 - SCPI NOVAPIERRE ALLEMAGNE 2 - SCPI CIFOCOMA - SCPI CIFOCOMA 2 Retour au comparateur de SCPI ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
