La synthèse de l'actualité économique et patrimoniale
Investie en commerces, la SCPI affiche des performances inférieures au marché depuis au moins 10 ans.
- Taux de distribution conforme au marché : NON
- Prix de souscription cohérent par rapport à la valeur du patrimoine : OUI
- Durée de placement conseillée : 10 ans
- Stratégie claire
- Nombreux actifs
- Frais de gestion raisonnables
- Rendement historiquement inférieur au marché
- Investissement 100% en commerces, ce qui l'a rendu fragile en 2020
- Durée des baux de 1,74 an en moyenne, ce qui est peu
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne.
L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans années.*
La SCPI Novapierre a pour objectif de constituer un patrimoine immobilier locatif composé principalement de murs de magasins, commerces et accessoirement dimmobilier dentreprise (2% de bureaux et 1% de logements). A fin 2020, elle détenait 142 immeubles et avait signé 276 baux, dont la durée résiduelle moyenne était de 1,7 an. Ces dernières années, la SCPI a procédé à de nombreuses cessions, qui l'ont amené à rééquilibrer son patrimoine entre la province (52%) et la région parisienne.
En 2020, la SCPI a été touchée de plein fouet par la crise sanitaire. Son patrimoine étant essentiellement constitué de commerces, elle a vu son taux de recouvrement des loyers chuter à 72% au cours du dernier semestre (92,6% pour les 9 premiers mois de l'année). Cela plombe le résultat de la SCPI sur l'année 2020. Néanmoins, ses résultats étaient déjà historiquement inférieurs à ceux du marché. Novapierre conserve toutefois un bon taux d'occupation de 90%.
La SCPI a aussi subi une décollecte en 2020, perdant des associés. Elle a ainsi décidé de créer un fonds de remboursement afin d'assurer une certaine liquidité des parts pour les souscripteurs souhaitant se retirer. Pour cela, elle s'engage dans la vente de certains actifs en 2021.
NOVAPIERRE est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par PAREF GESTION.
Créée en 1999, NOVAPIERRE totalise22 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 190.6 million(s) d'euros.
Avec
433 144 parts
émises et
2 429 souscripteurs (nombre d'associés), NOVAPIERRE a une souscription moyenne de
178,3
parts par investisseur.
En 2020, la société a collecté -0,9 million(s) d'euros.
1. Performances internes
Pour l'année 2020, la SCPI NOVAPIERRE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 16.26 euros par part. Le rendement brut est de 3.70% sur l'année (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a un peu baissé par rapport à l'année dernière.
En 2021, le prix d'acquisition d'une part est de 440.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Le TRI à 10 ans
correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour NOVAPIERRE, le TRI est de 5.60% .
2. Performance face au marché
Sur l'année 2020, le taux de distribution DVM de NOVAPIERRE a été inférieur au taux du marché.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
3. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 440.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 482.00 €. La décote est de -8,7 %.
Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 388 € par part.
NOVAPIERRE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 2.00 %
- logements à 1.00%
- commerces à 96.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 19.00 %
- Province à 52.00 %
- Paris à 29.00 %
Pour investir dans NOVAPIERRE, le ticket minimum est de 2200 € . Les frais de souscription sont de 9.60 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 9.60 % TTC.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
Créée en 1997, la société PAREF GESTION est cotée en bourse depuis 2006, sous le régime des Sociétés d'Investissement Immobilier Cotées (SIIC). La société développe et gère des fonds immobiliers, SCPI et OPPCI. Elle réalise ses investissements immobiliers sur le secteur commercial et éventuellement le résidentiel (usufruit temporaire), principalement en Ile de France.
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*L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
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