VINCI lance une émission d'obligations échangeables en actions ADP

Caractéristiques de l'émission et modalités

VINCI, qui détient 8,0 % du capital social de Groupe ADP, procède à l'émission d'obligations échangeables pour un montant nominal de 500 millions d'euros. Les obligations auront une maturité de 5 ans et porteront intérêt à un taux annuel compris entre 0,75 % et 1,25 %, payable semestriellement. Elles seront émises à 100 % du pair et remboursées au pair à l'échéance le 4 mars 2031. Le prix initial d'échange présente une prime comprise entre 30 % et 35 % sur le cours de référence de l'action. En cas d'échange en totalité à maturité, VINCI conservera une participation d'environ 4,9 % du capital social de Groupe ADP, sous réserve d'ajustements du ratio d'échange. Le règlement-livraison des obligations est prévu le 4 mars 2026. VINCI envisage d'utiliser le produit de cette émission pour financer ses besoins généraux.

Modalités de placement et engagements

Les obligations feront l'objet d'un placement par construction accéléré d'un livre d'ordres auprès d'investisseurs qualifiés uniquement, en France et hors de France, à l'exception des États-Unis, de l'Australie, du Canada, du Japon et de l'Afrique du Sud. Aucun prospectus ne sera préparé. VINCI a convenu d'un engagement d'abstention portant sur ses actions de Groupe ADP, ses titres convertibles ou échangeables et ses dérivés sur actions pour une période de 90 jours calendaires après la date d'émission, sous réserve de certaines exceptions usuelles. BNP Paribas agit en qualité de conseil en structuration, tandis que Natixis et Société Générale interviennent comme coordinateurs globaux et chefs de file. Barclays Bank Ireland PLC, BofA Securities et Morgan Stanley Europe SE interviennent en tant que teneurs de livre associés, et Nomura Financial Products Europe GmbH en tant que co-chef de file.