ALTIXIA CADENCE XII : notre avis sur la SCPI
Par la rédaction, mise à jour le 25/03/2024La SCPI Altixia Cadence XII est l'une des plus prometteuses du marché. Elle a affiché un rendement de 5,60% en 2023.
Score 15,6 / 20
Atouts de ALTIXIA CADENCE XII
- Une distribution mensuelle et très stable en 2023- Un bon taux de distribution, supérieur au marché depuis l'origine
- Une diversification du patrimoine
- Generali Assurances est l'un des associés fondateurs
Points faibles :
- Un délai d'entrée en jouissance un peu longAnalyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Actualités Vos commentairesRetour
ALTIXIA CADENCE XII : avis et analyse complète
Créée en 2019, la SCPI Altixia Cadence XII a pour objectif de constituer un patrimoine immobilier diversifié, basé principalement sur de l'immobilier d'entreprises. Elle bénéficie de solides associés fondateurs, dont la compagnie Generali Assurances.
L'objectif de diversification est vérifiable tant dans la nature des biens acquis (commerces, retail parks, bureaux...) que dans leurs emplacements (région parisienne, grandes métropoles françaises, voire européennes). Un intérêt particulier est porté sur des actifs immobiliers de taille moyenne, récents ou neufs.
En termes de localisation de patrimoine, les régions représentent 72% du total des implantations et l'Ile de France 22%, tandis que Paris intra-muros ne représente que 4% et l'Europe 2%.
Résultats 2023
Le dividende distribué en 2023 est en légère progression passant à 11.19 euros par part, avec un taux de distribution également en hausse à 5.60%. Ces performances sont supérieures à la moyenne du marché.
Altixia Cadence XII a encore montré un excellent taux d'occupation, dépassant 98%.
De fait, sa collecte semble s'être très bien passée, sa capitalisation et son nombre d'investisseurs ayant augmenté, ce qui montre une certaine confiance des investisseurs envers la stratégie et la gestion.
Perspectives 2024
Altixia Cadence XII a continué, jusqu'à maintenant, à équilibrer sa collecte et ses investissements. Son patrimoine se développe régulièrement entre bureaux, commerces et locaux d'activité. La SCPI a ainsi augmenté son nombre d'immeubles (25 à fin 2023), tout en diversifiant la répartition géographique. Avec un taux d'occupation financier élevé de 98.7% et une durée résiduelle des baux en diminution (2.70 ans à fin 2023), les perspectives restent a priori positives pour cette année.
Malgré les turpitudes du marché en 2023, Altixia Cadence XII a réussi à conserver un prix de parts inchangé depuis sa création, ce qui est bon signe. Néanmoins, les valeurs de reconstitution et de réalisation du patrimoine pour cette année ne sont pas encore connues, ce qui ne permet pas d'anticiper d'éventuels changements à la hausse ou à la baisse à ce stade.
Présentation de ALTIXIA CADENCE XII
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2023)
|
5,60%*
▲ + 0,09 pts vs 2022 |
| Dividende par part 2023 Variation vs n-1 |
11.19 €
▲ + 1,73% |
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Prix d'une part : Variation vs fin 2022 |
200.00 € = |
| Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. |
208.62 € |
| Souscription minimum : | 2000 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Locaux d'activité ✓ Entrepôts ✓ Commerces |
| Zones géographiques |
Paris intra-muros Région parisienne Régions de France Europe |
| Label ISR immobilier | NON |
| Délai de jouissance | 5 mois |
| % de parts en attente de retrait | 0% |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Les deux |
| Distribution brute annuelle moyenne sur 5 ans |
5,20% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Rendement : Rendement par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque trimestre
Bulletin 4ème trimestre 2023
Bulletin 2ème trimestre 2023
Bulletin 1er trimestre 2023
Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement.
Description de ALTIXIA CADENCE XII
ALTIXIA CADENCE XII est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par ALTIXIA REIM.
Créée en 2019, ALTIXIA CADENCE XII totalise5 années d'activité. Elle annonce 165.257 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.
Avec 826 287 parts émises et 1 983 souscripteurs (nombre d'associés), ALTIXIA CADENCE XII a une souscription moyenne de 416,7 parts par investisseur.
En 2023, la capitalisation de la société a varié de 38.46 million(s) d'euros.
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Taux de distribution de ALTIXIA CADENCE XII : 5,60% en 2023
Pour l'année 2023, la SCPI ALTIXIA CADENCE XII a distribué à ses souscripteurs un dividende de 11.19 euros par part. Le rendement brut a été de 5,60% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a légèrement augmenté par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 200.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
ALTIXIA CADENCE XII en chiffres
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
Niveau de risque de l'investissement dans ALTIXIA CADENCE XII
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 9 ans.***
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Évolution du prix des parts de ALTIXIA CADENCE XII
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 200.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 208.62 €. La décote est de -4.1 %.
Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 182 € par part.
NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée
Analyse du patrimoine de ALTIXIA CADENCE XII
Choix des actifs
1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement
ALTIXIA CADENCE XII dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 31.00 %
- locaux d'activité à 38.00 %
- entrepôts à 5.00 %
- commerces à 26.00 %
Répartition géographique des actifs de la SCPI :
- Région parisienne à 22.00 %
- Régions à 72.00 %
- Europe à 2.00 %
- Paris à 4.00 %
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2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Souscription et frais de ALTIXIA CADENCE XII
Ticket d'entrée et frais
Pour investir dans ALTIXIA CADENCE XII, le ticket minimum est de 2000 €.
Les frais de souscription sont de 10.80 % TTC (moyenne du marché : 6,73%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,70%).
Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| HIMALIA | GENERALI | 14,5/20 | |
| LINXEA SPIRIT 2 | Linxea |  |
17,2/20 |
| LINXEA ZEN | Linxea | |
16,2/20 |
| OCTAVIE 4 | UAF LIFE PATRIMOINE | 8,2/20 | |
| OCTUOR | GENERALI | 11,7/20 |
Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| ASAC FAPES PER | ASAC FAPES |  |
17,2/20 |
| LINXEA SPIRIT PER | LINXEA | |
15,8/20 |
| MEILLEURTAUX LIBERTÉ PER | Meilleurtaux | |
17,2/20 |
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
Altixia REIM, anciennement Heracles Gestion, est une société de gestion de portefeuille agréée par l'AMF en 2015. Elle est spécialisée sur les produits financiers à sous-jacent immobilier, notamment les SCPI et OPCI.
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***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti.
Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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