Avis sur COMPTE EPARGNE LIBRE AVENIR MULTISUPPORT : rendement, frais...

La simplicité d'un contrat d'assurance-vie

Compte Épargne Libre Avenir Multisupport de la MIF intéressera particulièrement les épargnants qui souhaitent commencer à investir dans le cadre d'une assurance-vie.
Le contrat cumule les avantages, à commencer par celui d'être très accessible et très simple. Soyons clairs : les investisseurs plus exigeants n'y trouveront probablement pas leur compte, que ce soit en termes d'opportunités financières ou de garanties. Mais nombreuses seront les personnes qui se satisferont de ce contrat efficace aux caractéristiques largement suffisantes pour de nombreux profils.

Une belle diversité de supports, même si peu nombreux

Le contrat est disponible en gestion libre, l'épargnant restant maître de ses choix d'investissement parmi la gamme de supports proposée, ou en gestion sous mandat. Le Compte Épargne Libre Avenir Multisupport offre alors un choix de 4 profils (prudent, équilibré, dynamique et offensif). Chacun investit plus ou moins entre le fonds en euros et les supports financiers, en fonction du risque qu'est prêt à prendre le souscripteur pour tenter d'aller chercher du rendement. Le profil prudent investit par exemple à 70% sur le fond en euros et 30% sur les unités de compte. Tandis qu'à l'opposé, le profil offensif va se contenter de 10% sur le fond en euros sécurisé et miser à 90% sur des unités de compte.

Le contrat d'assurance-vie de la MIF dispose de peu d'unités de compte. Seulement 26 supports financiers en gestion libre, et un peu plus en gestion sous mandat. Toutefois il faut saluer la belle diversité proposée par l'assureur. On y trouve notamment des fonds d'investissement en actions, monétaires et obligataires ainsi que des supports immobiliers intéressants au travers d'un panel de SCPI.

Des frais très compétitifs si + de 30% de l'épargne est placée sur des unités de compte, ou en gestion sous mandat

Si l'on regarde du côté des frais, ce contrat d'assurance-vie est très raisonnable dans de nombreux cas.

Il faut toutefois différencier les personnes qui choisissent d'investir dans plus de 30% d'unités de compte et celles qui choisissent la gestion sous mandat, des autres. Dans les deux premiers cas, les épargnants n'ont pas de frais sur leurs versements. Les autres doivent s'acquitter de 2% de frais lorsqu'ils déposent de l'argent sur le fonds en euros. Il s'agit du prix à payer pour sécuriser un maximum de son épargne sur le support de la MIF, qui a affiché des résultats supérieurs au marché ces dernières années. Les épargnants doivent toutefois se rappeler que les performances du passé ne peuvent pas présager des performances futures, comme pour tout investissement financier.

Les frais sur arbitrage, c'est-à-dire les achats et revente d'unité de compte, sont inexistants sauf dans le cas d'un déplacement de l'épargne vers ce même fonds en euros. L'arbitrage est alors facturé 1% du montant concerné.

En dehors de ces deux types de frais, le contrat reste très compétitif par rapport au marché et beaucoup moins gourmand que d'autres contrats commercialisés directement par de grandes enseignes d'assurances ou de banques. Pas de frais sur les rentes, seulement 0,6 % de frais de gestion sur les fonds en euros et les unités de compte et 0,20 % de frais pour une gestion sous mandat.
De la même manière, les supports sélectionnés présentent en moyenne un niveau de frais inférieur au marché. Ce qui fait du Compte Épargne Libre Avenir Multisupport un contrat très raisonnable en gestion sous mandat, avec par exemple seulement 0,44 % de frais en moyenne sur les supports de la gestion par prudente et à peine plus de 1% sur la gestion dynamique.

Les garanties de base de l'assurance-vie, sans plus

Ce contrat reste très basique au niveau des garanties. Les épargnants qui recherchent par exemple une offre de garantie plancher-décès ou des options de prévoyance supplémentaires n'y trouveront pas leur bonheur. Mais pour les personnes qui ne s'intéressent pas à ce sujet au-delà des garanties classiques de l'assurance-vie, ce ne sera pas un point négatif.