Le magazine qui donne du sens à votre argent
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*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente.
PFO2 est l'une des plus importantes SCPI du marché. Elle détient le label ISR. En 2021, elle a délivré un rendement conforme au marché.
- Taux de distribution conforme au marché : OUI
- Prix de souscription cohérent par rapport à la valeur du patrimoine : OUI
- Durée de placement conseillée : 8 ans
- Une capitalisation de 2,7 milliards d'euros qui permet une bonne diversification des actifs
- Un positionnement sur des immeubles performants en termes d'énergie, qui favorise la location
- Label ISR
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans années.***
La SCPI PFO2 de Périal est spécialisée sur l'investissement immobilier dans des bureaux. C'est l'une des plus importantes du marché, avec une capitalisation de près de 2,7 milliards d'euros.
L'une de ses spécificités est de miser sur le développement durable. Ainsi PFO2 figure parmi les premières SCPI à avoir obtenu le label ISR immobilier. La stratégie exposée est d'acheter des immeubles conformes aux différentes réglementations thermiques et des immeubles sur lesquels sont définis des plans de travaux d amélioration environnementale. Cela se traduit par des objectifs de :
- Diminution des consommations énergétiques des bâtiments sur un double critère : - 40% par rapport à la consommation actuelle ou entre 100 et 200 KWh/an/m² pour le tertiaire.
- Diminution de la consommation d eau comprise entre 20 et 30% par rapport à la consommation initiale.
- Mise en place d une charte de bonnes pratiques environnementales et contrôle.
- Mutualisation des risques locatifs, géographique et sectoriel.
L'avantage de l'investissement dans des bâtiments aux dernières normes est de bénéficier d'économies au niveau des consommations énergétiques. De plus, les immeubles de bureaux performants trouvent généralement plus facilement des locataires : a contrario l'obsolescence a un fort impact sur le taux d'occupation et le coût des travaux, et donc sur la rentabilité de l'investissement. Néanmoins ces locaux sont souvent plus chers à l'achat.
Malgré la crise sanitaire et économique, 2020 avait été une bonne année pour PFO2. La SCPI avait réussi à maintenir un dividende et un taux de distribution équivalents à ceux de l'année précédente.
En 2021, la SCPI a maintenu son niveau. En fin d'année, elle était propriétaire de 206 immeubles, et avait signé 539 baux. PFO2 a procédé à quelques ventes dont 22.300 m2 de surfaces en fin d'année pour un montant de 36,5 millions d'euros. Elle a acquis un nouvel ensemble de 22.000 m2 de bureaux à Arcueil (94).
Début 2022, le prix des parts reste inchangé.
PFO2 est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par PERIAL ASSET MANAGEMENT.
Créée en 2009, PFO2 totalise12 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 2673.1 million(s) d'euros.
Avec
13 638 076 parts
émises et
25 567 souscripteurs (nombre d'associés), PFO2 a une souscription moyenne de
533,4
parts par investisseur.
En 2021, la société a collecté 174,2 million(s) d'euros.
1. Performances internes
Pour l'année 2021, la SCPI PFO2 a distribué à ses souscripteurs un dividende de 8.82 euros par part. Le rendement brut est de 4.59% sur l'année (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il est stable par rapport à l'année dernière.
En 2022, le prix d'acquisition d'une part est de 196.00 euros, en augmentation de 0,5% par rapport à l'année précédente.
2. Performance face au marché
Sur l'année 2021, le taux de distribution de PFO2 a été équivalent au taux du marché.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
3. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 196.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 197.58 €. La décote est de -0,8 %.
Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 179.34 € par part.
PFO2 dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 91.00 %
- commerces à 5.00 %
- éducation à 3.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 44.60 %
- Province à 32.70 %
- Europe à 19.80 %
- Paris à 3.00 %
Il est possible d'acheter des parts de la SCPI en direct. Pour investir dans PFO2, le ticket minimum est de 5880 € . Les frais de souscription sont de 10.20 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 13.80 % TTC.
Cette SCPI est aussi disponible via un PER avec :
- PER ERES
- LINXEA PER
- MEILLEURSTAUX LIBERTÉ PER
- SwissLife PER Individuel
- PER EXPERT
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
Pionnère de la gestion d'actifs immobiliers, la société PERIAL a créé les premières SCPI en 1966 en lançant les fonds PF1 et PF2.
Le groupe Perial est organisé autour de 4 pôles : Perial Asset Management (investissement, arbitrage pour le compte des SCPI/OPCI), Perial Property Management (gestion locative et administration de biens), Perial développement (promotion immobilière) et Perial Placements (distribution des produits auprès notamment de 250 conseillers indépendants).
PERIAL est une société familiale, dont le capital est détenu par la famille COSSERAT.
SCPI :
- SCPI PF GRAND PARIS
- SCPI PFO
- SCPI PF HOSPITALITE EUROPE
Fonds d'investissement :
- Perial Euro Carbone
***L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.