PFO2 est l'une des plus importante SCPI du marché. Elle détient le label ISR et a maintenu son dividende en 2020 malgré la pandémie (4,50% de rendement).
- Taux de distribution conforme au marché : OUI
- Prix de souscription cohérent par rapport à la valeur du patrimoine : OUI
- Durée de placement conseillée : 8 ans
- Une capitalisation de 2,5 milliard d'euros qui permet une bonne diversification des actifs
- Un positionnement sur des immeubles performants en termes d'énergie, qui favorise la location
- Label ISR
- Des frais de gestion assez élevés par rapport au marché
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne.
L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans années.*
La SCPI PFO2 de Périal est spécialisée sur l'investissement immobilier dans des bureaux. C'est l'une des plus importantes du marché, avec une capitalisation de plus de 2,5 milliards d'euros.
Une de ses spécificités est de miser sur le développement durable. Ainsi PFO2 figure parmi les premières SCPI à avoir obtenu le label ISR immobilier. En effet, la stratégie exposée est d'acheter des immeubles conformes aux différentes réglementations thermiques ou d immeubles sur lesquels sont définis des plans de travaux d amélioration environnementale. Cela se traduit par des objectifs de :
- Diminution des consommations énergétiques des bâtiments sur un double critère : - 40% par rapport à la consommation actuelle ou entre 100 et 200 KWh/an/m² pour le tertiaire.
- Diminution de la consommation d eau comprise entre 20 et 30% par rapport à la consommation initiale.
- Mise en place d une charte de bonnes pratiques environnementales et contrôle.
- Mutualisation des risques locatif, géographique et sectoriel.
L'avantage de l'investissement dans des bâtiments aux dernières normes est de bénéficier d'économies au niveau des consommations énergétiques. De plus, les immeubles de bureaux performants trouvent généralement plus facilement des locataires : a contrario l'obsolescence a un fort impact sur le taux d'occupation et le coût des travaux, et donc sur la rentabilité de l'investissement. Néanmoins ces locaux sont souvent plus chers à l'achat.
Malgré la crise sanitaire et économique, 2020 a été une bonne année pour PFO2. La SCPI a réussi à maintenir un dividende et un taux de distribution équivalents à ceux de l'année précédente.
De même, la valeur de son patrimoine a progressé depuis ces dernières années, et s'est maintenue globalement en 2020. En fin d'année, la SCPI était propriétaire de 221 immeubles, et avait signé 580 baux. PFO2 a acquis 7 immeubles pour un montant supérieur à 300 millions d'euros.
La SCPI poursuit également sa stratégie d'investissement sur les grandes métropoles européennes. Elle a ainsi acheté des actifs à Barcelone, La Haye et Utrecht.
PFO2 est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par PERIAL ASSET MANAGEMENT.
Créée en 2009, PFO2 totalise12 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 2498.7 million(s) d'euros.
Avec
12 748 209 parts
émises et
23 547 souscripteurs (nombre d'associés), PFO2 a une souscription moyenne de
541,4
parts par investisseur.
En 2020, la société a collecté 136,4 million(s) d'euros.
1. Performances internes
Pour l'année 2020, la SCPI PFO2 a distribué à ses souscripteurs un dividende de 8.82 euros par part. Le rendement brut est de 4.50% sur l'année (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a un peu baissé par rapport à l'année dernière.
En 2021, le prix d'acquisition d'une part est de 196.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Le TRI à 10 ans
correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour PFO2, le TRI est de 5.23% .
2. Performance face au marché
Sur l'année 2020, le taux de distribution DVM de PFO2 a été supérieur au taux du marché.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
3. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 196.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 200.75 €. La décote est de -2,4 %.
PFO2 dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 91.00 %
- commerces à 5.00 %
- éducation à 3.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 40.00 %
- Province à 37.00 %
- Europe à 20.00 %
- Paris à 3.00 %
Pour investir dans PFO2, le ticket minimum est de 5820 € . Les frais de souscription sont de 10.20 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 13.80 % TTC.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
Pionnère de la gestion d'actifs immobiliers, la société PERIAL a créé les premières SCPI en 1966 en lançant les fonds PF1 et PF2.
Le groupe Perial est organisé autour de 4 pôles : Perial Asset Management (investissement, arbitrage pour le compte des SCPI/OPCI), Perial Property Management (gestion locative et administration de biens), Perial développement (promotion immobilière) et Perial Placements (distribution des produits auprès notamment de 250 conseillers indépendants).
PERIAL est une société familiale, dont le capital est détenu par la famille COSSERAT.
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*L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
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