SCPI AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE) : notre avis Par la rédaction, mise à jour le 02/04/2024 Notre avis : AEW Paris Commerces (ex Actipierre) fait preuve d'une grande stabilité et de performances jusqu'à maintenant meilleures que celles du marché. Les + : - Forte capitalisation, ancienneté - Bon taux de rendement en 2023 - Éligible à certains contrats d'assurance-vie Les - : - Un investissement centré sur les commerces, actifs qui ont démontré une certaine fragilité durant la crise sanitaire. Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Retour Réservé aux inscrits La SCPI AEW PARIS COMMERCES, est le nouveau nom de Actipierre 3 de AEW. Elle fut créée en 1991 dans la lignée des Actipierre 1 et 2, SCPI qu'elle a d'ailleurs absorbées en 2022. Cela explique les variations de données d'une année sur l'autre. Le patrimoine d'AEW Paris Commerces est constitué à 100 % de murs de commerces, principalement localisés à Paris et en région parisienne. La mutualisation des risques est assurée par plus de 350 baux et 251 immeubles. Il s'agit d'une SCPI à capital fixe : les parts sont à acquérir auprès d'autres investisseurs sur le marché secondaire (en dehors d'éventuelles périodes d'augmentation de capital). Le prix des parts dépend de l'offre et de la demande. Résultats 2023 En 2023, AEW Paris Commerces a réalisé des performances solides avec un taux de distribution en hausse, ressortant à 6,12%. Le dividende est passé de 17,40€ à 18€. Le prix d'une part a également augmenté, signe d'un intérêt des investisseurs. En termes de patrimoine, le taux d'occupation financier est resté stable et élevé, avec 96% à la fin de l'année 2023. AEW Paris Commerces maintient un taux d'occupation très bon, à plus de 96% en 2023. Perspectives 2023 La SCPI semble sur une belle tendance. Elle prévoit un taux de distribution prévisionnel de 5,89% sur l'année (18€ par part), un objectif non garanti. Elle dispose cependant d'arguments solides, à ce stade, pour l'atteindre. La valeur du patrimoine 2023 n'est cependant pas encore connue, il est donc difficile d'avoir une visibilité sur la cohérence du prix des parts. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE) Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2023) Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 6,12%* ▲ + 0,19 pts vs 2022 Dividende par part 2023 Variation vs n-1 18.00 € ▲ + 3,45% Risque d'investissement : 4 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 309.12 € ▲ + 5,10% Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. 352.50 € Souscription minimum : 2500 € Type(s) d'actifs ✓ Commerces Zones géographiques Paris intra-murosRégion parisienneRégions de France Label ISR immobilier NON Délai de jouissance 1 mois % de parts en attente de retrait Disponible en assurance-vie / PER NC *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE) Type : RENDEMENT Type de capital : Fixe Création : Mars 1991 Capitalisation : 318.272714 millions d'euros (0,38% du marché des SCPI) Nombre d'associés : 6 367 Nombre de parts : 1 019 778 Parts en attente de retrait : AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE) est une SCPI de type RENDEMENT à capital Fixe, c'est à dire que le nombre de parts est fixe et son capital ne peut varier que si l'assemblée générale des souscripteurs le décide (c'est un fonds fermé). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AEW. Créée en 1991, AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE) totalise33 années d'activité. Elle annonce 318.272714 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 1 019 778 parts émises et 6 367 souscripteurs (nombre d'associés), AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE) a une souscription moyenne de 160,2 parts par investisseur. Annonce Taux de distribution de AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE) : 6,12% en 2023 Pour l'année 2023, la SCPI AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE) a distribué à ses souscripteurs un dividende de 18.00 euros par part. Le rendement brut a été de 6,12% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a légèrement augmenté par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été supérieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 309.12 euros, en augmentation de 5,1% par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE) en chiffres Dividende par part 2023 : 18.00 €* Taux de distribution 2023 : 6,12 % Taux de distribution moyen sur 5 ans : 5,62% TRI à 5 ans : 1.67%** TRI à 10 ans : 4.02%** Taux d'endettement : NC Valeur de réalisation : NC Valeur de reconstitution : 352.50 € / part Prix de souscription : 309.12 € / part Prix de retrait : 282.70 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire **Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire. Annonce Niveau de risque de l'investissement dans AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE) 4 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.*** Évolution du prix des parts de AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE) La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 309.12 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 352.50 €. La décote est de -12.3 %. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 282.70 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE) Choix des actifs Type d'actifs : Commerces Zone principale : Paris Nombre d'immeubles : 251 Surface totale : 71559m2 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 358 Taux d'occupation financier : 96.00 % Valeur du patrimoine : NC 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE) dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - commerces à 100.00 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Région parisienne à 34.00 %- Régions à 2.00 %- Paris à 64.00 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE), pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE) Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 2500 € Disponible en assurance-vie / PER : Non Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 11.04 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 12.00 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,73%) AnnoncePour investir dans AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE), le ticket minimum est de 2500 €. Les frais de souscription sont de 11.04 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,73%). Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. AEW est une société de gestion de fonds spécialisée sur les SCPI et OPCI. Elle est issue du rapprochement entre CILOGER et NAMI - AEW EUROPE. Ses actionnaires principaux sont la BPCE (Banque Populaire Caisse d'Epargne) et la Banque Postale. Avec plus de 80 000 investisseurs, la société se place parmi les acteurs majeurs de la pierre-papier en France. Autres fonds de AEW SCPI : - SCPI ACTIPIERRE 2 - SCPI AEW PATRIMOINE SANTE - SCPI FRUCTIREGIONS EUROPE - SCPI ACTIPIERRE 1 - SCPI IMMO EVOLUTIF - SCPI FRUCTIPIERRE - SCPI PIERRE PLUS - SCPI ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION - SCPI AEW COMMERCES EUROPE - SCPI LAFFITTE PIERRE - SCPI ACTIPIERRE EUROPE - SCPI AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE Retour au comparateur de SCPI ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
