Investir, épargner : le magazine idéal investisseur
| Score 12,0 / 20 |
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| Le score peut évoluer chaque année à la hausse ou à la baisse en fonction des évolutions de la SCPI. | ||
Notre avis : Laffitte Pierre a affiché un rendement en progression, mais inférieur au marché avec 4% contre 4,5% environ en moyenne.
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2022)
Evolution vs n-1 |
4% *
▲ + 0,47 pts vs 2021 |
| Taux moyen brut 2022 des 119 SCPI de rendement analysées ayant effectué une distribution | 4,79 % |
| Dividende par part 2022 Variation vs n-1 |
18.00 €
▲ + 13,21% |
| Dividende par part janvier - juin 2023 |
8.28 € ▲ + 1,08% même période 2022 |
| Perspective pour 2023 (dividende vs 2022) |
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| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Prix d'une part : Variation vs 31/12/2022 |
372.00 € ▼ -17,33 % |
| Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. vs fin 2021 |
412.34 € ▼ -5,92 % |
| À l'achat : | Décote (-9.8%) |
| Souscription minimum : | 8240 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Résidences séniors ✓ Entrepôts ✓ Commerces ✓ Hôtels / tourisme |
| Zones géographiques |
Paris intra-muros Région parisienne Régions de France Europe |
| Label ISR immobilier |
OUI |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Les deux |
| Distribution brute annuelle moyenne sur 5 ans |
3,78% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de distribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- SCPI ancienne
- Patrimoine très diversifié et consolidé, avec le déploiement d'une nouvelle stratégie d'investissement en Europe
- Un taux de distribution traditionnellement inférieur au marché
- Un taux d'occupation qui a baissé en 2022 et début 2023
- Chute du prix des parts de 17% en 2023
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque semestre
Bulletin 2ème trimestre 2023
LAFFITTE PIERRE est une SCPI assez ancienne sur le marché. Créée en 2000, elle avait pour vocation d'investir uniquement en France dans de l'immobilier d'entreprise (bureaux majoritairement, ainsi que des commerces notamment). Elle s'est cependant diversifiée et investit aujourd'hui également en Europe. Étant un SCPI à capital variable, il est possible d'acheter des parts à tout moment.
A fin 2022, le patrimoine de LAFFITTE PIERRE est composé de 76 immeubles pour 223.000 m2, ce qui représente plus de 1,03 milliard d'euros. Elle compte 479 locataires. Ces chiffres sont équivalents à ceux de 2021.
La SCPI a affiché un taux de distribution brut 2022 de 4%, en progression par rapport à 2021 (3,53%) mais un chiffre nettement inférieur au marché. Le dividende est toutefois en progression sur l'année et retrouve un niveau qui n'avait plus été atteint depuis 2016.
Sur l'année, la SCPI a poursuivi sa diversification géographique en acquérant des immeubles en Allemagne. Son taux d'occupation a cependant fortement baissé, s'affichant à seulement 87,6% en fin d'année.
2023, année de la chute du prix des parts pour Laffitte Pierre
La SCPI a baissé le prix de souscription de 8,4% au premier trimestre, compte tenu d'une nette baisse de la valeur de son patrimoine sur 1 an. Elle a procédé à un nouvel ajustement à compter du 2 octobre, avec une nouvelle baisse de 9,7%. Sur 9 mois, le prix des parts a donc chuté de 17,3%.
En parallèle, la SCPI a réduit son délai de jouissance au 1er jour du 2ème mois suivant la souscription.
De fait, cette baisse aura pour effet d'augmenter, en théorie, son taux de distribution en fin d'année. La SCPI table sur 4,39% bruts rapportés au nouveau prix, soit environ 4,02% sur l'ancien. Un niveau équivalent à l'année dernière. Néanmoins, les versements étant assez fluctuants d'un trimestre à l'autre, la SCPI devra augmenter ses prochains acomptes sur dividende pour tenir cette estimation.
Il est à signaler également que le taux d'occupation a une nouvelle fois baissé au 2ème trimestre, s'éloignant de la barre symbolique des 90%. Des efforts de relocation doivent donc être réalisés.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***
LAFFITTE PIERRE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AEW.
Créée en 2000, LAFFITTE PIERRE totalise23 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 1161.9 million(s) d'euros.
Avec 2 820 105 parts émises et 21 933 souscripteurs (nombre d'associés), LAFFITTE PIERRE a une souscription moyenne de 128,6 parts par investisseur.
En 2022, la société a collecté 43,99 million(s) d'euros.
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.
Pour l'année 2022, la SCPI LAFFITTE PIERRE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 18 euros par part. Le rendement brut a été de 4% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 372.00 euros, en baisse de -17,3% par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 372.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 412.34 €. La décote est de -9.8 %.
Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 371.13 € par part.
1. Composition du patrimoine
LAFFITTE PIERRE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 73.00 %
- entrepôts à 2.00 %
- commerces à 16.00 %
- seniors à 2.00 %
- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 7.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 50.00 %
- Régions à 33.00 %
- Europe à 6.00 %
- Paris à 11.00 %
2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Pour investir dans LAFFITTE PIERRE, le ticket minimum est de 8240 €.
Les frais de souscription sont de 10.17 % TTC (moyenne du marché : 6,69%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 10.80 % TTC (moyenne du marché : 7,65%).
Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| CARDIF ELITE | CARDIF | 13,8/20 | |
| GRISBEE VIE | Grisbee |  |
15,7/20 |
| LINXEA AVENIR 2 | LINXEA | |
16,2/20 |
| LINXEA SPIRIT 2 | Linxea | |
17,2/20 |
| LINXEA ZEN | Linxea | |
16,2/20 |
| MONIWAN VIE | MONIWAN | |
15,0/20 |
| OCTAVIE 4 | UAF LIFE PATRIMOINE | 8,2/20 | |
| PLACEMENT-DIRECT ESSENTIEL | Placement-direct.fr | |
17,2/20 |
| PLACEMENT-DIRECT VIE | Placement-direct.fr | |
18,2/20 |
| PUISSANCE AVENIR | Assurancevie.com | |
17,0/20 |
| RAMIFY VIE | Ramify | 13,5/20 |
Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| ASAC FAPES PER | ASAC FAPES |  |
17,2/20 |
| ASSURANCEVIE.COM SURAVENIR PER | ASSURANCEVIE.COM | |
17,0/20 |
| EPARGNISSIMO SURAVENIR PER | EPARGNISSIMO | |
17,0/20 |
| LINXEA PER | LINXEA | |
16,0/20 |
| LINXEA SPIRIT PER | LINXEA | |
15,8/20 |
| MEILLEURTAUX LIBERTÉ PER | Meilleurtaux | |
17,2/20 |
| MEILLEURTAUX SURAVENIR PER | MEILLEURTAUX | |
17,0/20 |
| PATRIMEA SURAVENIR PER | PATRIMEA | |
17,0/20 |
| PER EXPERT | PERLIB | 14,8/20 | |
| PER GENERALI PATRIMOINE | GENERALI | |
15,0/20 |
| PER PLACEMENT-DIRECT | PLACEMENT-DIRECT | |
17,4/20 |
| SwissLife PER Individuel | SwissLife | |
16,4/20 |
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
AEW est une société de gestion de fonds spécialisée sur les SCPI et OPCI. Elle est issue du rapprochement entre CILOGER et NAMI - AEW EUROPE. Ses actionnaires principaux sont la BPCE (Banque Populaire Caisse d'Epargne) et la Banque Postale.
Avec plus de 80 000 investisseurs, la société se place parmi les acteurs majeurs de la pierre-papier en France.
SCPI :
- SCPI PIERRE PLUS
- SCPI FRUCTIREGIONS EUROPE
- SCPI ACTIPIERRE EUROPE
- SCPI AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE)
- SCPI ACTIPIERRE 2
- SCPI ACTIPIERRE 1
- SCPI FRUCTIPIERRE
- SCPI IMMO EVOLUTIF
- SCPI ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION
- SCPI AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE
- SCPI AEW PATRIMOINE SANTE
- SCPI AEW COMMERCES EUROPE
03/10/2023 : SCPI Laffitte Pierre : nouvelle baisse du prix des parts (-9,7%)
La société de gestion AEW vient d'annoncer une nouvelle baisse de 9,7% du prix des parts de sa SCPI Laffitte Pierre à compter du 2 octobre 2023. Cette annonce fait suite à un nouvel audit de la valeur de son patrimoine, réalisé cet été à l'appel de l'AMF.
C'est la seconde baisse de l'année pour la SCPI, dont le prix des parts affiche désormais -17,3% en un peu moins d'un an.
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Les SCPI sont des produits non cotés qui disposent d'une liquidité moindre que d'autres actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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