Le magazine qui donne du sens à votre argent
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| Score 11,2 / 20 |
Plombée par la crise sanitaire, Fructipierre a réalisé des performances décevantes en 2020, avec un dividende en baisse et une distribution inférieure au marché
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2021) / DVM |
3.77% / 3.80%*
▲ + 0,41 pts vs 2020 |
| Risque d'investissement : | 4 / 7 |
| Souscription minimum : | 8160 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Entrepôts ✓ Commerces |
| Zones géographiques |
Paris intra-muros Région parisienne Régions de France |
| Label ISR immobilier | NON |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Non |
| Performance moyenne
sur 5 ans |
3,90% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- SCPI stable avec de nombreuses années d'expérience
- Large capitalisation
- La forte hausse du prix des parts a dégradé le taux de distribution
- Un taux d'occupation faible
- Un taux de distribution inférieur au marché
La SCPI Fructipierre est une SCPI d'immobilier d'entreprise créée à la fin des années 80. Son patrimoine se compose surtout de bureaux situés dans une large mesure à Paris et en Ile de France. SCPI dotée d'un capital fixe, elle procède régulièrement à des augmentations de capital.
En 2009, Fructipierre a renforcé sa position avec l'absorption de Parnasse Immo, une SCPI qui détenait un patrimoine de plus 40 millions d'euros situé à Paris.
Fructipierre est une des plus importantes SCPI du marché en termes de capitalisation. Elle investit essentiellement en bureaux. Malgré cela, les résultats de 2020 avaient été en baisse. En 2021, le dividende a rejoint son niveau de 2019, mais le rendement sur valeur de marché reste inférieur au marché.
Ceci est peut-être dû au fait que la SCPIsouffre d'un taux d'occupation assez faible (81%). Le patrimoine non loué plombe ses possibilités de rendement. Mais ces résultats sont aussi la traduction du prix des parts, qui se fixe librement entre l'offre et la demande.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans années.***
FRUCTIPIERRE est une société de type RENDEMENT à capital Fixe, c'est à dire Son nombre de parts est fixe et son capital ne peut varier que si l'assemblée générale des souscripteurs le décide (c'est un fonds fermé) . Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AEW CILOGER.
Créée en 1987, FRUCTIPIERRE totalise36 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 1118.3 million(s) d'euros.
Avec
1 848 538 parts
émises et
12 875 souscripteurs (nombre d'associés), FRUCTIPIERRE a une souscription moyenne de
143,6
parts par investisseur.
1. Performances, historique et prix des parts
Pour l'année 2021, la SCPI FRUCTIPIERRE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 23 euros par part. Le rendement brut a été de 3.77% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 606.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
2. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 606.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 649.47 €. La décote est de -6,7 %.
Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de - € par part.
FRUCTIPIERRE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 86.00 %
- entrepôts à 1.00 %
- commerces à 13.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 27.00 %
- Province à 8.00 %
- Paris à 65.00 %
Il est possible d'acheter des parts de la SCPI en direct. Pour investir dans FRUCTIPIERRE, le ticket minimum est de 8160 € . Les frais de souscription sont de 7.80 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 10.80 % TTC.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
AEW CILOGER est une société de gestion de fonds spécialisée sur les SCPI et OPCI. Elle est issue du rapprochement entre CILOGER et NAMI - AEW EUROPE. Son actionnaire principal sont la BPCE (Banque Populaire Caisse d'Epargne) et la Banque Postale.
Avec plus de 80 000 investisseurs, la société se place parmi les acteurs majeurs de la pierre-papier en France.
SCPI :
- SCPI PIERRE PLUS
- SCPI LAFFITTE PIERRE
- SCPI FRUCTIREGIONS EUROPE
- SCPI ACTIPIERRE EUROPE
- SCPI ACTIPIERRE 3
- SCPI ACTIPIERRE 2
- SCPI ACTIPIERRE 1
- SCPI ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION
***L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
Commentaires (2)
Le souci avec cette société est que les travaux qui devraient être effectués en urgence pour la bonne tenue de leurs locaux en location ne sont JAMAIS faits : depuis 5 ans face à chez moi un mur est totalement dégradé sur une cour et aucun ravalement depuis 30 ans avec de plus un gros tuyau de désenfumage qui risque de tomber! Lettres recommandées du syndic qui restent dans les oubliettes! Que faire ?
C'est inadmissible pour une société qui semble en si bonne forme et qui encaisse tous les loyers de leurs boutiques. Margot
Cette société est vraiment bizarre: ils vendent leurs produits 25% de plus que les estimations, la valeur des parts aux actionnaires diminue systématiquement depuis plusieurs années, les grands groupes ne la gardent pas très longtemps, comme si ils se renvoyaient la patate chaude et non pas comme des investisseurs qui profiteraient pleinement de leur investissement. De plus, ils ne paient pas du tout (non pas en retard) leurs fournisseurs, alors si vous lisez ceci, prudence et méfiance...!