Investir, épargner : le magazine idéal investisseur
| Score 13,1 / 20 |
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| Le score peut évoluer chaque année à la hausse ou à la baisse en fonction des évolutions de la SCPI. | ||
Notre avis : Immo Evolutif est une SCPI réservée aux acteurs institutionnels, avec un ticket d'entrée à 765.000 €.
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2022)
Evolution vs n-1 |
4% *
≈ |
| Taux moyen brut 2022 des 119 SCPI de rendement analysées ayant effectué une distribution | 4,79 % |
| Dividende par part 2022 Variation vs n-1 |
612.00 €
▲ + 6,25% |
| Dividende par part janvier - juin 2023 |
305.05 € ▼ -0,95 % même période 2022 |
| Perspective pour 2023 (dividende vs 2022) |
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| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Prix d'une part : Variation vs 31/12/2022 |
15300.00 € = |
| Valeur du patrimoine / part 2022 Evol. valeur de reconstit. vs fin 2021 |
16531.38 € ▼ -1,86 % |
| À l'achat : | Décote (-7.4%) |
| Souscription minimum : | 765000 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Résidences séniors ✓ Locaux d'activité ✓ Commerces ✓ Hôtels / tourisme |
| Zones géographiques |
Paris intra-muros Région parisienne Régions de France |
| Label ISR immobilier |
OUI |
| Disponible en assurance-vie / PER |
|
| Distribution brute annuelle moyenne sur 5 ans |
3,91% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de distribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Une SCPI ancienne
- Une large capitalisation
- Des frais de gestion raisonnables
- Un rendement inférieur au marché depuis quelques années
- Une SCPI réservée aux institutionnels et entreprises patrimoniales
- Une érosion de la valeur du patrimoine depuis plusieurs années
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque semestre
Bulletin 2ème trimestre 2023
Immo Evolutif est une SCPI assez ancienne, puisqu'elle a été créée en 2003 sous le nom « Fructifonds Immobilier » par Natexis Banque Populaire. Elle vise principalement les investisseurs institutionnels, autrement dit les caisses de retraite, compagnies d'assurances et entreprises à vocation patrimoniale. Pour cela, le montant d'investissement minimum est le plus élevé du marché, avec 765.000 € d'apport au minimum. Les investisseurs particuliers sont donc assez rares à s'intéresser à ce produit.
Immo Évolutif détient un patrimoine composé très largement de bureaux situés à Paris et en région parisienne. La SCPI a obtenu le label ISR à l'automne 2022, ce qui fait entrer sa gestion dans une démarche d'amélioration des performances énergétiques et environnementales des immeubles. À ce titre, Immo Évolution va probablement procéder à des ventes d'immeubles obsolètes au profit d'achats d'immeubles plus récents et plus performants.
À mi-2023, la SCPI Immo Evolutif était propriétaire de 43 immeubles. Son taux distribution 2022 a été nettement inférieur au marché avec 4 %. Par contre, elle bénéficie de frais de gestion réduit pour le secteur.
Perspectives 2023
Si l'on regarde les acomptes sur dividende du premier semestre, la SCPI devrait afficher un taux de distribution stable voire en légère baisse. Le patrimoine a également subi une érosion de sa valeur sur 1 an. Si elle n'a pas collecté, elle a investi dans un centre commercial en indivision avec d'autres SCPI du groupe au printemps.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***
IMMO EVOLUTIF est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AEW.
Créée en 2003, IMMO EVOLUTIF totalise20 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 626.26 million(s) d'euros.
Avec 40 932 parts émises et 42 souscripteurs (nombre d'associés), IMMO EVOLUTIF a une souscription moyenne de 974,6 parts par investisseur.
En 2022, la société a collecté 22.5 million(s) d'euros.
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.
Pour l'année 2022, la SCPI IMMO EVOLUTIF a distribué à ses souscripteurs un dividende de 612 euros par part. Le rendement brut a été de 4% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 15300.00 euros, en augmentation de 0,3% par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 15300.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 16531.38 €. La décote est de -7.4 %.
Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 13923.00 € par part.
1. Composition du patrimoine
IMMO EVOLUTIF dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 66.00 %
- locaux d'activité à 6.00 %
- commerces à 23.00 %
- seniors à 2.00 %
- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 3.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 26.00 %
- Régions à 32.00 %
- Paris à 42.00 %
2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Pour investir dans IMMO EVOLUTIF, le ticket minimum est de 765000 €.
Les frais de souscription sont de 10.80 % TTC (moyenne du marché : 6,69%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 7.20 % TTC (moyenne du marché : 7,65%).
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
AEW est une société de gestion de fonds spécialisée sur les SCPI et OPCI. Elle est issue du rapprochement entre CILOGER et NAMI - AEW EUROPE. Ses actionnaires principaux sont la BPCE (Banque Populaire Caisse d'Epargne) et la Banque Postale.
Avec plus de 80 000 investisseurs, la société se place parmi les acteurs majeurs de la pierre-papier en France.
SCPI :
- SCPI PIERRE PLUS
- SCPI LAFFITTE PIERRE
- SCPI FRUCTIREGIONS EUROPE
- SCPI ACTIPIERRE EUROPE
- SCPI AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE)
- SCPI ACTIPIERRE 2
- SCPI ACTIPIERRE 1
- SCPI FRUCTIPIERRE
- SCPI ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION
- SCPI AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE
- SCPI AEW PATRIMOINE SANTE
- SCPI AEW COMMERCES EUROPE
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Les SCPI sont des produits non cotés qui disposent d'une liquidité moindre que d'autres actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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