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SCPI FRUCTIREGIONS EUROPE : avis, frais, rendement

Gérée par AEW CILOGER

Fiche mise à jour le 30/03/2022

Score
12,5 / 20

La SCPI Fructiregions Europe semble en légère perte de vitesse. Son dividende a baissé de 13% en 2021 et le prix de ses parts semble un peu surestimé.

L'essentiel sur FRUCTIREGIONS EUROPE



Société de gestion : AEW CILOGER
Type de SCPI : RENDEMENT
Taux de distribution* (2021) / DVM 4.33% / 4.29%*
▼ -0,55 pts vs 2020
Risque d'investissement : 3 / 7
Souscription minimum : 5825 € 
Type(s) d'actifs ✓ Bureaux
✓ Locaux d'activité
✓ Entrepôts
✓ Commerces
Zones géographiques Région parisienne
Régions de France
Europe
Label ISR immobilier NON
Disponible en
assurance-vie / PER
Non
Performance moyenne
sur 5 ans

4,60% ** 

*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.



Scores par rapport au marché
Comprendre les critères de scores ⓘ - Frais : équilibre entre les frais d'entrée, les frais de gestion et les autres frais par rapport au marché.
- Rendement : Rendement 2020 et 2021 par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Frais :
Rendement :
Diversification :
Stabilité :




Points forts

- Une des plus grandes SCPI du marché
- Des frais de souscription assez bas
- Un dividende assez stable, même si en baisse en 2021

Points faibles

- Prix des parts un peu cher par rapport à la valeur du patrimoine
- Un taux d'occupation inférieur à 90%




Annonce

Présentation de FRUCTIREGIONS EUROPE


La SCPI FRUCTIREGIONS EUROPE est une SCPI dédiée à l'investissement dans des bureaux et des commerces, majoritairement dans les régions de France mais également en Europe. Son patrimoine actuel est constitué de 61 immeubles, situés dans le Sud-est (18 actifs), le Sud-ouest (14), en Bretagne (9), dans le Nord (6), dans la région Grand-Est (7) ainsi qu'en région parisienne (10). D'autres immeubles ont été acquis en Espagne et en Allemagne. Ces sites font l'objet de 158 baux.

Il s'agit de l'une des SCPI les plus importantes du marché, créée en 1995 suite à la fusion de 4 SCPI du groupe Banque Populaire.

La SCPI était initialement à capital fixe, c'est-à-dire qu'il n'était possible d'acquérir des parts que lorsqu'un porteur décidait de le vendre les siennes. Fructirégions Europe a cependant opté pour un capital variable, effectif depuis mai 2020. Cela signifie que des parts peuvent être achetées à tout moment au prix défini par la société de gestion.

En 2020, année de pandémie, Fructirégions Europe a réalisé une bonne année bien qu'elle ait renoncé à facturer certains loyers auprès de commerçants touchés par la crise sanitaire. Son taux de distribution a malgré tout progressé, tout comme son dividende. En 2021, l'année est un peu plus décevante. Le dividende a reculé de 13%. Il s'agit du dividende par part le plus bas depuis au moins 10 ans. Sans surprise, et à prix identique, le taux de distribution sur valeur de marché a lui aussi reculé, et se situe légèrement en dessous de la moyenne du marché (4,33% vs 4,45%).

Côté patrimoine, la SCPI affiche un taux d'occupation inférieur à 90% depuis quelques années, là où beaucoup de SCPI réussissent à dépasser ce taux. L'autre point faible est un prix des parts légèrement surestimé par rapport à la valeur réelle du patrimoine.

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Niveau de risque de FRUCTIREGIONS EUROPE


3 / 7

Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans années.***

Caractéristiques de FRUCTIREGIONS EUROPE



 Type : RENDEMENT
 Type de capital : Variable
 Création : 1995
 Capitalisation* : 307.9 millions d'euros
 Nombre d'associés* : 6 032
 Nombre de parts* : 1 321 270
 Collecte nette * : 16,1 millions d'euros
 *Données 2021


FRUCTIREGIONS EUROPE est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AEW CILOGER.

Créée en 1995, FRUCTIREGIONS EUROPE totalise28 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 307.9 million(s) d'euros.

Avec 1 321 270 parts émises et 6 032  souscripteurs (nombre d'associés), FRUCTIREGIONS EUROPE a une souscription moyenne de 219,0  parts par investisseur.
En 2021, la société a collecté 16,1 million(s) d'euros.

Données financières sur FRUCTIREGIONS EUROPE



 Dividende par part 2021 : 10 €*
 Taux de distribution 2021 : 4.33 %
 Taux de distribution moyen sur 5 ans** : 4,60%
 Valeur de reconstitution : 228.66 € / part
 Valeur de réalisation : 198.00 € / part
 Prix de souscription : 233.00 € / part
 Prix de retrait : 215.46 € / part

*Dividende brut, avant prélèvement libératoire

**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.


1. Performances, historique et prix des parts

Pour l'année 2021, la SCPI FRUCTIREGIONS EUROPE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 10 euros par part. Le rendement brut a été de 4.33% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a un peu baissé par rapport à l'année dernière. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 233.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.

Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.


Evolution du taux de distribution, en %







Evolution du prix des parts, en Euros




Evolution du dividende distribué, en Euros







2. Valeurs internes

La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. Le prix de souscription de 233.00 € semble ici surcôté, puisqu'il est supérieur à la valeur de reconstitution de 228.66 €. La surcote est de 1,9 %.

Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 215.46 € par part.

yomoni



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Patrimoine de FRUCTIREGIONS EUROPE



 Type d'actifs : Bureaux
 Zone principale : Europe
 Nombre d'immeubles : 61
 Taux d'occupation : 87.99 %


FRUCTIREGIONS EUROPE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 82.00 %
- locaux d'activité à 2.00 %
- entrepôts à 5.00 %
- commerces à 12.00 %

La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 28.00 %
- Province à 64.00 %
- Europe à 8.00 %

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Patrimoine de FRUCTIREGIONS EUROPE, pourcentage d'actifs







Souscription et frais de FRUCTIREGIONS EUROPE



 Souscription minimum: 5825 €
 Disponible en assurance-vie / PER : Non
 Versement du dividende : Trimestriel
 Frais de souscription max TTC : 7.78 %
 Frais de gestion TTC : 10.80 % des loyers encaissés


Il est possible d'acheter des parts de la SCPI en direct. Pour investir dans FRUCTIREGIONS EUROPE, le ticket minimum est de 5825 € . Les frais de souscription sont de 7.78 % TTC.

Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 10.80 % TTC.

Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.


La société de gestion AEW CILOGER



 AEW CILOGER
 Création : 2007
 Agrément AMF : GP-07000043
 Encours global : 5.5 Mds
 Nombre de fonds : 24


AEW CILOGER est une société de gestion de fonds spécialisée sur les SCPI et OPCI. Elle est issue du rapprochement entre CILOGER et NAMI - AEW EUROPE. Son actionnaire principal sont la BPCE (Banque Populaire Caisse d'Epargne) et la Banque Postale.
Avec plus de 80 000 investisseurs, la société se place parmi les acteurs majeurs de la pierre-papier en France.


Autres fonds de AEW CILOGER


SCPI :
- SCPI PIERRE PLUS
- SCPI LAFFITTE PIERRE
- SCPI ACTIPIERRE EUROPE
- SCPI ACTIPIERRE 3
- SCPI ACTIPIERRE 2
- SCPI ACTIPIERRE 1
- SCPI FRUCTIPIERRE
- SCPI ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION

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***L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.

Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.


Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Pour plus d'informations, reportez-vous au Document d'Informations Clés et/ou à la notice du fournisseur.



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