| Score 14,1 / 20 |
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| Le score peut évoluer chaque année à la hausse ou à la baisse en fonction des évolutions de la SCPI. | ||
La SCPI Fructiregions Europe semble en légère perte de vitesse depuis 2018. Son taux de distribution reste correct par rapport au marché.
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2022)
Evolution vs n-1 Moyenne des SCPI de rendement |
4.35% *
≈ 4,80% |
| Dividende par part 2022 Variation vs n-1 |
10.13 €
▲ + 0,30% |
| Dividende par part janvier - juin 2023 |
4.34 € ▼ -1,16 % même période 2022 |
| Perspective pour 2023 (dividende vs 2022) |
Baisse |
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Prix d'une part : Variation vs 31/12/2022 |
210.00 € ▼ -9,87 % |
| Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. vs fin 2021 |
217.88 € ▼ -3,71 % |
| À l'achat : | Décote (-3,6%) |
| Souscription minimum : | 5825 € |
| Type(s) d'actifs | ✓ Bureaux ✓ Locaux d'activité ✓ Entrepôts ✓ Commerces |
| Zones géographiques |
Région parisienne Régions de France Europe |
| Label ISR immobilier |
OUI |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Non |
| Distribution brute annuelle moyenne sur 5 ans |
4,51% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Une des plus anciennes SCPI du marché
- Des frais de souscription assez bas
- Un dividende assez stable, même si en baisse depuis 2021
- Valeur du patrimoine en baisse depuis plusieurs années
- Forte baisse de prix en 2023 après une période de surcote
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque semestre
Bulletin 2ème trimestre 2023
La SCPI FRUCTIREGIONS EUROPE est une SCPI dédiée à l'investissement dans des bureaux et des commerces, majoritairement dans les régions de France mais également en Europe. Son patrimoine actuel est constitué de 60 immeubles, situés dans le Sud-est (17 actifs), le Sud-ouest (13), en Bretagne (9), dans le Nord (6), dans la région Grand-Est (7) ainsi qu'en région parisienne (9). D'autres immeubles ont été acquis en Espagne et en Allemagne. Ces sites font l'objet de 167 baux.
Il s'agit de l'une des SCPI les plus anciennes du marché, créée en 1995 suite à la fusion de 4 SCPI du groupe Banque Populaire.
La SCPI était initialement à capital fixe, c'est-à-dire qu'il n'était possible d'acquérir des parts que lorsqu'un porteur décidait de le vendre les siennes. Fructirégions Europe a cependant opté pour un capital variable, effectif depuis mai 2020. Cela signifie que des parts peuvent être achetées à tout moment au prix défini par la société de gestion.
En 2020, année de pandémie, Fructirégions Europe a réalisé une performance satisfaisante bien qu'elle ait renoncé à facturer certains loyers auprès de commerçants touchés par la crise sanitaire. Son taux de distribution a malgré tout progressé, tout comme son dividende. En 2021, l'année est un peu plus décevante. Le dividende a reculé de 13% puis s'est maintenu en 2022. Le taux de distribution a lui aussi reculé, mais il reste légèrement en dessous de la moyenne du marché (4,35%).
Côté patrimoine, la SCPI affiche un taux d'occupation est repassé au-dessus des 90%, ce qui est un point positif.
La SCPI a obtenu le label ISR (investissement responsable) en juillet 2023.
Perspectives 2023
Même si la société de gestion table sur un taux de rendement équivalent à l'année dernière, les acomptes sur dividende du premier semestre tendent vers une baisse en 2023. La valeur du patrimoine a également été revue à la baisse sur 1 an, ce qui fait au moins la 4ème année consécutive d'érosion. Au premier septembre, la SCPI a baissé le prix de ses parts de 9,9%, passant de 233 euros à 210 euros.
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans.***
FRUCTIREGIONS EUROPE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AEW.
Créée en 1995, FRUCTIREGIONS EUROPE totalise28 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 364.2 million(s) d'euros.
Avec 1 562 923 parts émises et 6 334 souscripteurs (nombre d'associés), FRUCTIREGIONS EUROPE a une souscription moyenne de 246,8 parts par investisseur.
En 2022, la société a collecté 24 million(s) d'euros.
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.
1. Composition du patrimoine
FRUCTIREGIONS EUROPE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 83.00 %
- locaux d'activité à 6.00 %
- entrepôts à 5.00 %
- commerces à 11.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 24.00 %
- Régions à 57.00 %
- Europe à 19.00 %
2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Pour investir dans FRUCTIREGIONS EUROPE, le ticket minimum est de 5825 €.
Les frais de souscription sont de 7.78 % TTC (moyenne du marché : 6,73%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 10.80 % TTC (moyenne du marché : 7,63%).
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
AEW est une société de gestion de fonds spécialisée sur les SCPI et OPCI. Elle est issue du rapprochement entre CILOGER et NAMI - AEW EUROPE. Ses actionnaires principaux sont la BPCE (Banque Populaire Caisse d'Epargne) et la Banque Postale.
Avec plus de 80 000 investisseurs, la société se place parmi les acteurs majeurs de la pierre-papier en France.
SCPI :
- SCPI PIERRE PLUS
- SCPI LAFFITTE PIERRE
- SCPI ACTIPIERRE EUROPE
- SCPI AEW PARIS COMMERCES (ex-ACTIPIERRE)
- SCPI ACTIPIERRE 2
- SCPI ACTIPIERRE 1
- SCPI FRUCTIPIERRE
- SCPI IMMO EVOLUTIF
- SCPI ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION
- SCPI AEW DIVERSIFICATION ALLEMAGNE
- SCPI AEW PATRIMOINE SANTE
11/09/2023 : Baisse de 9% pour le prix des parts de Fructirégions Europe
La société de gestion AEW a annoncé baisser le prix des parts de Fructirégions Europe de 9,9% à compter du 1er septembre 2023. Selon le communiqué de presse, la société de gestion a constaté une baisse de la valeur du patrimoine lors d'une expertise indépendante lancée fin juin. Rappelons que dans le contexte actuel, l'AMF avait demandé aux SCPI de revoir leurs valeurs d'expertise, le prix des parts devant être situé dans une fourchette de + ou - 10% de cette valeur.
La société met en avant le fait que la SCPI soit majoritairement constituée de bureaux, actifs qui ont souffert depuis la crise du Covid avec le télétravail.
Depuis un certain temps, la valeur des parts semblait par ailleurs surévaluée, celle-ci étant supérieure à la valeur de reconstitution du patrimoine.
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Les SCPI sont des produits non cotés qui disposent d'une liquidité moindre que d'autres actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
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