La synthèse de l'actualité économique et patrimoniale
Fructirégions Europe a réalisé une bonne année en 2020, avec un taux de distribution à 4,88%. Ses perspectives sont plutôt intéressantes.
- Taux de distribution conforme au marché : OUI
- Prix de souscription cohérent par rapport à la valeur du patrimoine : OUI
- Durée de placement conseillée : 10 ans
- Une des plus grandes SCPI du marché
- Des frais de souscription assez bas
- Un dividende au-dessus du marché dans le passé
- Prix des parts un peu cher par rapport à la valeur du patrimoine
- Un taux d'occupation inférieur à 90%
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne.
L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 10 ans années.*
La SCPI FRUCTIREGIONS EUROPE est une SCPI dédiée à l'investissement dans les bureaux et les commerces, majoritairement dans les régions de France mais également en Europe. Son patrimoine actuel est constitué de 60 immeubles, situés dans le Sud-est (18 actifs), le Sud-ouest (14), en Bretagne (9), dans le Nord (6), dans la région Grand-Est (7) ainsi qu'en région parisienne (10). D'autres immeubles ont été acquis en Espagne et en Allemagne.
Il s'agit de l'une des SCPI les plus importantes du marché, créée en 1995 suite à la fusion de 4 SCPI du groupe Banque Populaire.
La SCPI était initialement à capital fixe, c'est-à-dire qu'il n'était possible d'acquérir des parts que lorsqu'un porteur décidait de le vendre les siennes. Fructirégions Europe a cependant opté pour un capital variable, effectif depuis mai 2020. Cela signifie que des parts peuvent être achetées à tout moment au prix défini par la société de gestion.
En 2020, Fructirégions Europe a réalisé une bonne année bien qu'elle ait renoncé à facturer certains loyers auprès de commerçants touchés par la crise sanitaire. Son taux de distribution est en hausse, tout comme son dividende. La SCPI a aussi augmenté sa part de bureaux et réduit son exposition aux commerces.
Son taux d'occupation reste inférieur à 90%, mais dénote d'une capacité d'amélioration potentielle.
FRUCTIREGIONS EUROPE est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par AEW CILOGER.
Créée en 1995, FRUCTIREGIONS EUROPE totalise26 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 292.37 million(s) d'euros.
Avec
1 252 308 parts
émises et
5 858 souscripteurs (nombre d'associés), FRUCTIREGIONS EUROPE a une souscription moyenne de
213,8
parts par investisseur.
En 2020, la société a collecté 6,3 million(s) d'euros.
1. Performances internes
Pour l'année 2020, la SCPI FRUCTIREGIONS EUROPE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 11.50 euros par part. Le rendement brut est de 4.88% sur l'année (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente.
En 2021, le prix d'acquisition d'une part est de 233.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Le TRI à 10 ans
correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour FRUCTIREGIONS EUROPE, le TRI est de 5.58% .
2. Performance face au marché
Sur l'année 2020, le taux de distribution DVM de FRUCTIREGIONS EUROPE a été supérieur au taux du marché.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
3. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 233.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 236.28 €. La décote est de -1,4 %.
Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 215.46 € par part.
FRUCTIREGIONS EUROPE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 85.00 %
- locaux d'activité à 2.00 %
- entrepôts à 1.00 %
- commerces à 11.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 31.00 %
- Province à 64.00 %
- Europe à 5.00 %
Pour investir dans FRUCTIREGIONS EUROPE, le ticket minimum est de 5825 € . Les frais de souscription sont de 7.78 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 10.80 % TTC.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
AEW CILOGER est une société de gestion de fonds spécialisée sur les SCPI et OPCI. Elle est issue du rapprochement entre CILOGER et NAMI - AEW EUROPE. Son actionnaire principal sont la BPCE (Banque Populaire Caisse d'Epargne) et la Banque Postale.
Avec plus de 80 000 investisseurs, la société se place parmi les acteurs majeurs de la pierre-papier en France.
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*L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
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