Disponible sur Google Play
Download on the App Store 
ideal investisseur
ideal investisseur
Annonce PF GRAND PARIS - souscrire



Retour au comparateur de SCPI

PF GRAND PARIS : notre avis sur la SCPI


PF Grand Paris est l'une des SCPI les plus anciennes. Avec une forte baisse de prix en 2023, la SCPI affiche un taux de distribution stable.


Score Idéal Investisseur :

Atouts de PF GRAND PARIS

- Forte capitalisation

- Diversification régionale

Points faibles :

- Des frais de gestion un peu élevés

- Valeur du patrimoine en baisse depuis plusieurs années

- Forte baisse du prix des parts en septembre 2023

- Une durée résiduelle des baux qui diminue

PF GRAND PARIS : avis et analyse complète


PF Grand Paris (anciennement Participation Foncière 1 puis PF1) compte parmi les SCPI historiques du marché dont l'origine remonte à la fin des années 60. Principalement investi en bureaux, son patrimoine se répartit de manière équilibrée entre l'Ile de France et les métropoles régionales.



Fruit d'une politique stratégique de rationalisation et de mutualisation, la Participation Foncière 1 a absorbé La Participation Foncière 2 en 2012 pour former un ensemble d'environ 500 millions d'euros de capitalisation. Elle est essentiellement composée de bureaux, surtout situés à Paris et en région parisienne.



Depuis 2021, la SCPI a dépassé le milliard d'euros de capitalisation. À la fin de l'année, PF Grand Paris comptait 101 immeubles (en baisse) et 369 baux. Son taux d'occupation financier de 92,3%, ce qui est correct mais peut encore être amélioré. La durée restante des baux est une donnée importante, avec en moyenne 3,8 ans. Ce chiffre ne cesse de diminuer et indique un volume important de renouvellement des locataires à moyen terme. Cette tendance pourrait ouvrir de nouvelles opportunités avec une amélioration des loyers. Le risque est de voir le taux de locaux inoccupés augmenter dans les années à venir, si des travaux doivent être engagés. .



L'évènement le plus important de l'année 2023 a été l'annonce de la baisse du prix des parts de 15,8%, effective depuis septembre 2023. Celle-ci s'inscrit dans une tendance constatée depuis plusieurs années.



Résultats 2023

Début 2024, le prix d'une part s'établit à 458 euros, contrastant avec le prix de 544 euros de 2022. Cette baisse du prix des parts explique la diminution de la capitalisation, passée de 1,26 milliard d'euros en 2022 à 1,100 milliard d'euros.

Le dividende distribué en 2023 a été en légère hausse passant de 23.10 € en 2022 à 23.50 €. Le taux de distribution est sensiblement identique à l'année passée, passant de 4.32% en 2022 à 4.34% en 2023.

Le nombre d'immeubles a légèrement diminué entre la mi-2023 et fin 2023, passant de 103 à 101 bâtiments.

Le patrimoine immobilier reste principalement localisé en Ile de France (75.5%), suivi de Paris intra-muros (18.9%) et des régions (5.6%). Il est à 95.0% constitué de bureaux.



Perspectives 2024 :

Si la SCPI parvient à faire croître son taux d'occupation, à augmenter la durée résiduelle des baux, et à maintenir ses résultats, la baisse du prix des parts de 2023 devrait déboucher sur une augmentation du taux de distribution. Néanmoins ces éléments sont à confirmer dans les mois qui viennent.

Annonce
PF GRAND PARIS


Retour au comparateur de SCPI

Présentation de PF GRAND PARIS


Société de gestion : PERIAL ASSET MANAGEMENT
Type de SCPI : RENDEMENT
Taux de distribution* (2023)

Taux moyen ASPIM 2023 : 4,52%
Taux médian 2023 : 4,80%
4,34%*
▲ + 0,02 pts vs 2022
Dividende par part 2023
Variation vs n-1
23.50 €
▲ + 1,73%
Risque d'investissement : 3 / 7
Prix d'une part :
Variation vs fin 2022
458.00 € 
▼ -15,81 %
Valeur du patrimoine / part
Evol. valeur de reconstit.
488.10 €
  ▼ -11,39 %
Souscription minimum : 5440 € 
Type(s) d'actifs ✓ Bureaux
✓ Commerces
✓ Hôtels / tourisme
Zones géographiques Paris intra-muros
Région parisienne
Régions de France
Label ISR immobilier OUI
Label ISR immobilier
Délai de jouissance NC
% de parts en attente de retrait
Disponible en
assurance-vie / PER
Les deux
Distribution brute annuelle
moyenne sur 5 ans

4,40% ** 

*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.



Scores par rapport au marché - Frais : équilibre entre les frais d'entrée, les frais de gestion et les autres frais par rapport au marché.
- Rendement : Rendement par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...

Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI : chaque trimestre

Bulletin 4ème trimestre 2023
Bulletin 2ème trimestre 2023
Bulletin 1er trimestre 2023



Annonce

Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement.

Description de PF GRAND PARIS



 Type : RENDEMENT
 Type de capital : Variable
 Création : Décembre 1966
 Capitalisation : 1100 millions d'euros (1,32% du marché des SCPI)
 Nombre d'associés : 22 613
 Nombre de parts : 2 327 733
 Parts en attente de retrait :



PF GRAND PARIS est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par PERIAL ASSET MANAGEMENT.

Créée en 1966, PF GRAND PARIS totalise58 années d'activité. Elle annonce 1100 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.

Avec 2 327 733 parts émises et 22 613 souscripteurs (nombre d'associés), PF GRAND PARIS a une souscription moyenne de 102,9 parts par investisseur.

Taux de distribution de PF GRAND PARIS : 4,34% en 2023


Pour l'année 2023, la SCPI PF GRAND PARIS a distribué à ses souscripteurs un dividende de 23.50 euros par part. Le rendement brut a été de 4,34% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a légèrement augmenté par rapport à l'année précédente. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 458.00 euros, en baisse de -15,8% par rapport à l'année précédente.

Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.




Évolution du taux de distribution, en %

Évolution du dividende distribué par année, en Euros

PF GRAND PARIS en chiffres

 Dividende par part 2023 : 23.50 €*
 Taux de distribution 2023 : 4,34 %
 Taux de distribution moyen sur 5 ans : 4,40%
 TRI à 10 ans : 4.76%**
 Taux d'endettement : 33.0%


 Valeur de réalisation : NC
 Valeur de reconstitution : 488.10 € / part
 Prix de souscription : 458.00 € / part
 Prix de retrait : 414.49 € / part
 Valeur IFI 2024 : En attente


1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.




Distribution de dividende par part par trimestre, en €

Niveau de risque de l'investissement dans PF GRAND PARIS


3 / 7

Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans.***

Évolution du prix des parts de PF GRAND PARIS


La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 458.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 488.10 €. La décote est de -6.2 %.

Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 414.49 € par part.

Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros

NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée


Retour au comparateur de SCPI

Analyse du patrimoine de PF GRAND PARIS


  Choix des actifs

 Type d'actifs : Bureaux
 Zone principale : France
 Nombre d'immeubles : 101
 Surface totale : 320680m2
 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : 369
 Taux d'occupation financier : 92.3 %

 Durée moy. résiduelle des baux (WALB) : 3.8 ans


 Valeur du patrimoine : 488.10 € / part
(valeur de reconstitution au 31/12/2022 : valeur d'expertise des actifs moins les éventuelles dettes et frais d'acquisition).




1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement


PF GRAND PARIS dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 95.00 %
- commerces à 2.00 %
- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 1.30 %

Répartition géographique des actifs de la SCPI :
- Région parisienne à 75.50 %
- Régions à 5.60 %
- Paris à 18.90 %

Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher.
Patrimoine de PF GRAND PARIS, pourcentage d'actifs

2. Evolution de la valeur du patrimoine

Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :

Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part

Souscription et frais de PF GRAND PARIS



Ticket d'entrée et frais

 Souscription minimum: 5440 €
 Disponible en assurance-vie / PER : Les deuxNC
 Frais réels de souscription max TTC : 11.40 %
(moyenne du marché : 6,70%)
 Frais de gestion TTC : 12.00 % des loyers encaissés
(moyenne du marché : 7,74%)


Pour investir dans PF GRAND PARIS, le ticket minimum est de 5440 €.
Les frais de souscription sont de 11.40 % TTC (moyenne du marché : 6,70%).

Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,74%).


Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) :

Nom Distributeur Label Score ideal-investisseur
LINXEA SPIRIT 2 Linxea label ideal-investisseur 17,2/20
LINXEA ZEN Linxea label ideal-investisseur 16,7/20
OCTAVIE 4 UAF LIFE PATRIMOINE 8,2/20
RAMIFY VIE Ramify 13,5/20




Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) :

Nom Distributeur Label Score ideal-investisseur
AMPLI-PER Liberté AMPLI Patrimoine label ideal-investisseur 15,0/20
ASAC FAPES PER ASAC FAPES label ideal-investisseur 17,2/20
LINXEA PER LINXEA label ideal-investisseur 16,0/20
LINXEA SPIRIT PER LINXEA label ideal-investisseur 15,8/20
MEILLEURTAUX LIBERTÉ PER Meilleurtaux label ideal-investisseur 17,2/20
P PER PATRIMEA PATRIMEA label ideal-investisseur 16,8/20

Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.


Louvinvest

Pionnère de la gestion d'actifs immobiliers, la société PERIAL a créé les premières SCPI en 1966 en lançant les fonds PF1 et PF2.

Le groupe Perial est organisé autour de 4 pôles : Perial Asset Management (investissement, arbitrage pour le compte des SCPI/OPCI), Perial Property Management (gestion locative et administration de biens), Perial développement (promotion immobilière) et Perial Placements (distribution des produits auprès notamment de 250 conseillers indépendants).
PERIAL est une société familiale, dont le capital est détenu par la famille COSSERAT.


Autres fonds de PERIAL ASSET MANAGEMENT


SCPI :
- SCPI PFO
- SCPI PF HOSPITALITE EUROPE
- SCPI PFO2



Retour au comparateur de SCPI

Actualités de PF GRAND PARIS et de la société de gestion PERIAL ASSET MANAGEMENT


10/02/2022 : La SCPI PF Grand Paris obtient le label ISR

PERIAL Asset Management est fière d'annoncer l'obtention du label ISR pour sa SCPI PF GRAND PARIS. Créée en 1966, PF Grand Paris est la plus ancienne SCPI encore active sur le marché et positionn ...





***Avertissement sur l'investissement en SCPI

L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.



Votre avis, vos débats, vos questions

* Information obligatoire
10000

Commentaires (4)

Une baisse du prix des parts de 15,8% ?! Ça c'est une claque pour ceux qui ont investi dans cette SCPI récemment ! J'espère pour eux que le taux de distribution augmentera comme ils le prévoient. Sinon, la pilule sera dure à avaler. Le jeu de l'investissement est parfois cruel, messieurs dames.

Vraiment déconcerté par cette baisse du prix des parts ! C'est quand même dingue de voir un tel décalage en un an... La SCPI en elle-même parait pas mal, mais cette décapitalisation ça fait un peu peur.

Super pour la hausse du dividende mais franchement, qu'est-ce qu'ils ont foutu pour que le prix de la part chute comme ça en 2023? Ça me fait un peu peur pour l'avenir cette histoire...

Taux d'occupation à 88,9% alors qu'il m'a été annoncé 95% !! perte non négligeable depuis avril prêt de 20% !

A ce demandé si ce type de placement est sérieux



Annonce
corum