La synthèse de l'actualité économique et patrimoniale
PF Grand Paris est l'une des SCPI les plus anciennes. Elle affiche des performances supérieure au marché en 2020 malgré la pandémie.
- Taux de distribution conforme au marché : OUI
- Prix de souscription cohérent par rapport à la valeur du patrimoine : OUI
- Durée de placement conseillée : 8 ans
- Forte capitalisation
- Diversification régionale
- Un taux d'occupation financier qui peut s'améliorer
- Des frais de gestion un peu élevés
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne.
L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 8 ans années.*
PF Grand Paris (anciennement Participation Foncière 1 puis PF1) compte parmi les SCPI historiques du marché dont l'origine remonte à la fin des années 60. Principalement investi en bureaux, son patrimoine se répartit de manière équilibrée entre l'Ile de France et les métropoles régionales.
Fruit d'une politique stratégique de rationalisation et de mutualisation, la Participation Foncière 1 a absorbé La Participation Foncière 2 en 2012 pour former un ensemble d'environ 500 millions d'euros de capitalisation. Elle est essentiellement composée de bureaux, surtout situés à Paris et en région parisienne.
2020 a été une belle année pour la SCPI. Malgré la pandémie mondiale de coronavirus, elle a réussi à augmenter le dividende distribué. Le taux de distribution a lui aussi augmenté par rapport à 2019, atteignant 4,53% dans un marché à 4,18%.
A la fin de l'année, PF Grand Paris comptait 113 immeubles et 468 locataires. Son taux d'occupation financier de 87,3%, qui correspond à un taux d'occupation réel de son patrimoine de 94,2%, indique qu'il existe une marge de progression.
La SCPI a récemment acquis 3 immeubles de bureaux à Rueil-Malmaison, Paris et Malakoff. Elle a en parallèle vendu 15 actif, dont la plupart en province.
Le 1er avril 2021, la SCPI PF Grand Paris a augmenté le prix de sa part, qui ressort désormais à 544 euros.
PF GRAND PARIS est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par PERIAL ASSET MANAGEMENT.
Créée en 1966, PF GRAND PARIS totalise55 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 931.6 million(s) d'euros.
Avec
1 751 210 parts
émises et
17 522 souscripteurs (nombre d'associés), PF GRAND PARIS a une souscription moyenne de
99,9
parts par investisseur.
En 2020, la société a collecté 103,3 million(s) d'euros.
1. Performances internes
Pour l'année 2020, la SCPI PF GRAND PARIS a distribué à ses souscripteurs un dividende de 23.50 euros par part. Le rendement brut est de 4.53% sur l'année (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a augmenté de façon raisonnable par rapport à l'année précédente.
En 2021, le prix d'acquisition d'une part est de 544.00 euros, en augmentation de 2,3% par rapport à l'année précédente.
Le TRI à 10 ans
correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour PF GRAND PARIS, le TRI est de 5.25% .
2. Performance face au marché
Sur l'année 2020, le taux de distribution DVM de PF GRAND PARIS a été supérieur au taux du marché.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
3. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 544.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 570.52 €. La décote est de -4,6 %.
Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 481.46 € par part.
PF GRAND PARIS dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 95.00 %
- locaux d'activité à 2.00 %
- commerces à 3.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 65.00 %
- Province à 11.00 %
- Paris à 24.00 %
Pour investir dans PF GRAND PARIS, le ticket minimum est de 5320 € . Les frais de souscription sont de 11.40 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
Pionnère de la gestion d'actifs immobiliers, la société PERIAL a créé les premières SCPI en 1966 en lançant les fonds PF1 et PF2.
Le groupe Perial est organisé autour de 4 pôles : Perial Asset Management (investissement, arbitrage pour le compte des SCPI/OPCI), Perial Property Management (gestion locative et administration de biens), Perial développement (promotion immobilière) et Perial Placements (distribution des produits auprès notamment de 250 conseillers indépendants).
PERIAL est une société familiale, dont le capital est détenu par la famille COSSERAT.
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*L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
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