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SCPI PIERRE PRIVILEGE : avis, frais, rendement

Gérée par LA FRANCAISE AM

Fiche mise à jour le 06/04/2022

Contrat fermé à la souscription

En 2021, Pierre Privilège a été absorbée par la SCPI Epargne Foncière. Elle n'est donc plus disponible.

L'essentiel sur PIERRE PRIVILEGE



Société de gestion : LA FRANCAISE AM
Type de SCPI : RENDEMENT
Taux de distribution* (2020) / DVM 4.05% / %*
Risque d'investissement : 3 / 7
Souscription minimum : 840 € 
Type(s) d'actifs ✓ Bureaux
✓ Commerces
Zones géographiques Paris intra-muros
Région parisienne
Régions de France
Europe
Label ISR immobilier NON
Disponible en
assurance-vie / PER
Assurance-vie
Performance moyenne
sur 5 ans

3,51% ** 

*Dividende brut divisé par le prix de reférence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. Depuis le 1er janvier 2022, le taux de dsitribution est la nouvelle référence, il remplace le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.



Scores par rapport au marché
Comprendre les critères de scores ⓘ - Frais : équilibre entre les frais d'entrée, les frais de gestion et les autres frais par rapport au marché.
- Rendement : Rendement 2020 et 2021 par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Frais :
Rendement :
Diversification :
Stabilité :




Points forts

- Un bon taux d'occupation
- Belle décote à l'achat par rapport à la valeur du patrimoine
- L'investissement suit le rythme des souscriptions en 2020

Points faibles

- Un dividende qui baisse d'année en année
- Un rendement inférieur au marché en 2020 malgré des atouts




Annonce

Présentation de PIERRE PRIVILEGE


En 2021, Pierre Privilège a été absorbée par Epargne Foncière. Elle n'est donc plus disponible.

Créée en 1990, la SCPI Pierre Privilège investit dans un patrimoine de bureaux et de commerces. Les zones visées sont l'Ile de France, la province et dans la zone euros, notamment l'Allemagne.
La SCPI peut aussi investir dans des locaux d'activité et des entrepôts. Elle est gérée par la Française AM.

Avec plus de 230 millions d'euros de capitalisation, le patrimoine de Pierre Privilège est aujourd'hui composé à plus de 80% de bureaux. Elle a aujourd'hui investi de façon équilibrée dans les différentes zones géographiques visées.
Depuis plusieurs années, la SCPI Pierre Privilège restructure son patrimoine. Elle a ainsi cédé environ 50 lots et est propriétaire de 96 immeubles, dont 39 sont détenus en direct et 57 au travers de SCI. En tout, elle exploite une surface de près de 74.000 m2.

Comme pour la plupart des autres SCPI du marché, l'année 2020 a été très particulière en raison de l'épidémie de coronavirus et des restrictions qui l'ont accompagnés.
Les revenus locatifs ont été inférieurs à ce qu'ils auraient dû être en temps normal, la SCPI ayant accordé des franchises de loyers à certains de ses locataires mis en difficultés par la crise sanitaire, notamment les commerces. Or, ceux-ci représentent près de 20% du portefeuille de la SCPI.

Pierre Privilège affiche ainsi un taux de distribution légèrement inférieur au marché (4,05% contre 4,18%). Cette performance est néanmoins assez décevante, puisque d'autres SCPI de bureaux ainsi que certaines beaucoup plus exposées aux commerces ont réussi à faire mieux. Point négatif, le dividende distribué ne cesse de diminuer d'année en année, tandis que le prix des parts augmente. Même si celui-ci affiche toujours une décote par rapport à la valeur du patrimoine, cela a pour effet de dégrader le rendement.

Malgré la pandémie, Pierre privilège a collecté près de 10 millions d'euros auprès de souscripteurs en 2020, ce qui porte la collecte nette à 7,6 millions d'euros sur l'année (une fois les retraits déduits). Elle a totalement investi cet argent dans deux nouveaux immeubles pour un montant total de plus de 9 millions d'euros, dont le solde a été financé grâce à un emprunt bancaire.

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Niveau de risque de PIERRE PRIVILEGE


3 / 7

Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 9 ans années.***

Caractéristiques de PIERRE PRIVILEGE



 Type : RENDEMENT
 Type de capital : Variable
 Création : 1990
 Capitalisation* : 233.1 millions d'euros
 Nombre d'associés* : 2 463
 Nombre de parts* : 273 282
 Collecte nette * : 7,6 millions d'euros
 *Données 2020


PIERRE PRIVILEGE est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par LA FRANCAISE AM.

Créée en 1990, PIERRE PRIVILEGE totalise33 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 233.1 million(s) d'euros.

Avec 273 282 parts émises et 2 463  souscripteurs (nombre d'associés), PIERRE PRIVILEGE a une souscription moyenne de 111,0  parts par investisseur.
En 2020, la société a collecté 7,6 million(s) d'euros.

Données financières sur PIERRE PRIVILEGE



 Dividende par part 2020 : 34.57 €*
 Taux de distribution 2020 : %
 Taux de distribution moyen sur 5 ans** : 3,51%
 Valeur de reconstitution : 946.81 € / part
 Valeur de réalisation : 799.44 € / part
 Prix de souscription : 853.00 € / part
 Prix de retrait : 776.23 € / part

*Dividende brut, avant prélèvement libératoire

**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.


1. Performances, historique et prix des parts

Pour l'année 2020, la SCPI PIERRE PRIVILEGE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 34.57 euros par part. Le rendement brut a été de 4.05% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a baissé de façon importante par rapport à l'année dernière. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 853.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.

Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.


Evolution du taux de distribution, en %







Evolution du prix des parts, en Euros




Evolution du dividende distribué, en Euros







2. Valeurs internes

La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 853.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 946.81 €. La décote est de -9,9 %.

Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 776.23 € par part.

yomoni



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Patrimoine de PIERRE PRIVILEGE



 Type d'actifs : Bureaux
 Zone principale : Europe
 Nombre d'immeubles : 96
 Taux d'occupation : 90.1 %


PIERRE PRIVILEGE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 81.00 %
- commerces à 19.00 %

La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 44.00 %
- Province à 27.00 %
- Europe à 126.00 %
- Paris à 17.00 %

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Patrimoine de PIERRE PRIVILEGE, pourcentage d'actifs







Souscription et frais de PIERRE PRIVILEGE



 Souscription minimum: 840 €
 Disponible en assurance-vie / PER : Assurance-vie
 Versement du dividende : Trimestriel
 Frais de souscription max TTC : 10.80 %
 Frais de gestion TTC : 12.00 % des loyers encaissés


Il est possible d'acheter des parts de la SCPI en direct. Pour investir dans PIERRE PRIVILEGE, le ticket minimum est de 840 € . Les frais de souscription sont de 10.80 % TTC.

Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC.


Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) :

Nom Distributeur Label Score ideal-investisseur
KOMPOZ Sicavonline label ideal-investisseur 18,3/20



Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.


La société de gestion LA FRANCAISE AM



 LA FRANCAISE AM
 Création : 1997
 Agrément AMF : GP97076
 Encours global : 66 Mds
 Nombre de fonds : 58


LA FRANCAISE AM est une société de gestion née en 2009 du rapprochement entre l'UFG (gestion d'actifs depuis 1975) et de La Française des Placements, une société de gestion de portefeuille.
La société développe 4 pôles d'activités gérant toutes les classes d'actifs : Valeurs Mobilières, Immobilier, Solutions d'Investissements et Financement Direct de l'Économie. Ses clients sont des institutionnels et des particuliers développant leur patrimoine, en France et à l'International.
La Française AM compte 530 collaborateurs et gère 66 milliards d'euros d'encours (1/01/2018). Elle est implantée sur les grandes places financières européennes (Paris, Londres, Milan, Luxembourg, Madrid, Francfort) et en Asie (Hong-Kong).
La société développe des partenariats avec les conseillers en gestion de patrimoine et des grands réseaux financiers via sa structure La Française AM Finances Services.


Autres fonds de LA FRANCAISE AM


SCPI :
- SCPI MULTIHABITATION 10
- SCPI LF GRAND PARIS HABITATION (Loi Pinel)
- SCPI SELECTINVEST 1
- SCPI MULTIMMOBILIER 2
- SCPI LF OPPORTUNITE IMMO
- SCPI LF GRAND PARIS PATRIMOINE
- SCPI EUROPIMMO MARKET
- SCPI EUROFONCIERE 2
- SCPI LF EUROPIMMO
- SCPI CREDIT MUTUEL PIERRE 1
- SCPI EPARGNE FONCIERE
- SCPI LF LES GRANDS PALAIS

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***L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.

Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.


Cette fiche de prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Cette fiche n'a qu'une valeur d'information pour aider l'Internaute à faire une première sélection de produits. Pour plus d'informations, reportez-vous au Document d'Informations Clés et/ou à la notice du fournisseur.



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