SCPI PIERRE PRIVILEGE : notre avis Par la rédaction, mise à jour le 20/02/2023 Notre avis : En 2021, Pierre Privilège a été absorbée par la SCPI Epargne Foncière. Elle n'est donc plus disponible. Les + : - Un bon taux d'occupation - Belle décote à l'achat par rapport à la valeur du patrimoine - L'investissement suit le rythme des souscriptions en 2020 Les - : - Un dividende qui baisse d'année en année - Un rendement inférieur au marché en 2020 malgré des atouts SCPI fermée En 2021, Pierre Privilège a été absorbée par la SCPI Epargne Foncière. Elle n'est donc plus disponible. Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Retour Réservé aux inscrits En 2021, Pierre Privilège a été absorbée par Epargne Foncière. Elle n'est donc plus disponible. Créée en 1990, la SCPI Pierre Privilège investit dans un patrimoine de bureaux et de commerces. Les zones visées sont l'Ile de France, la province et dans la zone euros, notamment l'Allemagne. La SCPI peut aussi investir dans des locaux d'activité et des entrepôts. Elle est gérée par la Française AM. Avec plus de 230 millions d'euros de capitalisation, le patrimoine de Pierre Privilège est aujourd'hui composé à plus de 80% de bureaux. Elle a aujourd'hui investi de façon équilibrée dans les différentes zones géographiques visées. Depuis plusieurs années, la SCPI Pierre Privilège restructure son patrimoine. Elle a ainsi cédé environ 50 lots et est propriétaire de 96 immeubles, dont 39 sont détenus en direct et 57 au travers de SCI. En tout, elle exploite une surface de près de 74.000 m2. Comme pour la plupart des autres SCPI du marché, l'année 2020 a été très particulière en raison de l'épidémie de coronavirus et des restrictions qui l'ont accompagnés. Les revenus locatifs ont été inférieurs à ce qu'ils auraient dû être en temps normal, la SCPI ayant accordé des franchises de loyers à certains de ses locataires mis en difficultés par la crise sanitaire, notamment les commerces. Or, ceux-ci représentent près de 20% du portefeuille de la SCPI. Pierre Privilège affiche ainsi un taux de distribution légèrement inférieur au marché (4,05% contre 4,18%). Cette performance est néanmoins assez décevante, puisque d'autres SCPI de bureaux ainsi que certaines beaucoup plus exposées aux commerces ont réussi à faire mieux. Point négatif, le dividende distribué ne cesse de diminuer d'année en année, tandis que le prix des parts augmente. Même si celui-ci affiche toujours une décote par rapport à la valeur du patrimoine, cela a pour effet de dégrader le rendement. Malgré la pandémie, Pierre privilège a collecté près de 10 millions d'euros auprès de souscripteurs en 2020, ce qui porte la collecte nette à 7,6 millions d'euros sur l'année (une fois les retraits déduits). Elle a totalement investi cet argent dans deux nouveaux immeubles pour un montant total de plus de 9 millions d'euros, dont le solde a été financé grâce à un emprunt bancaire. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de PIERRE PRIVILEGE Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2020) Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 0,00%* ▼ -4,05 pts vs 2022 Dividende par part 2023 NC Risque d'investissement : 3 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 853.00 € ▲ + inf% Valeur du patrimoine / part NC Souscription minimum : 840 € Type(s) d'actifs ✓ Bureaux ✓ Commerces Zones géographiques Paris intra-murosRégion parisienneRégions de FranceEurope Label ISR immobilier NON Délai de jouissance NC % de parts en attente de retrait Disponible en assurance-vie / PER NC *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de PIERRE PRIVILEGE Type : RENDEMENT Type de capital : Variable Création : mars 1990 Capitalisation : 233.1 millions d'euros (0,28% du marché des SCPI) Nombre d'associés : 2 463 Nombre de parts : 273 282 Parts en attente de retrait : PIERRE PRIVILEGE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par LA FRANCAISE AM. Créée en 1990, PIERRE PRIVILEGE totalise34 années d'activité. Elle annonce 233.1 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 273 282 parts émises et 2 463 souscripteurs (nombre d'associés), PIERRE PRIVILEGE a une souscription moyenne de 111,0 parts par investisseur. Annonce Taux de distribution de PIERRE PRIVILEGE : 0,00% en 2023 Pour l'année 2023, la SCPI PIERRE PRIVILEGE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 34.57 euros par part. Le rendement brut a été de 0,00% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il a baissé de façon importante par rapport à l'année dernière. Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 853.00 euros, en augmentation de inf% par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros PIERRE PRIVILEGE en chiffres Dividende par part 2023 : NC Taux de distribution 2023 : 0,00 % Taux de distribution moyen sur 5 ans : 3,30% TRI à 10 ans : 4.42%** Taux d'endettement : NC Valeur de réalisation : 799.44 € / part Valeur de reconstitution : 946.81 € / part Prix de souscription : 853.00 € / part Prix de retrait : 776.23 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). **Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire. Annonce Niveau de risque de l'investissement dans PIERRE PRIVILEGE 3 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 9 ans.*** Évolution du prix des parts de PIERRE PRIVILEGE La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais). On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 853.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 946.81 €. La décote est de -9.9 %. Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 776.23 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de PIERRE PRIVILEGE Choix des actifs Type d'actifs : Bureaux Zone principale : Europe Nombre d'immeubles : 96 Surface totale : NC Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : NC Taux d'occupation financier : 90.1 % Valeur du patrimoine : € / part (valeur de reconstitution au 31/12/2022 : valeur d'expertise des actifs moins les éventuelles dettes et frais d'acquisition). 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement PIERRE PRIVILEGE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - bureaux à 81.00 %- commerces à 19.00 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Région parisienne à 44.00 %- Régions à 27.00 %- Europe à 126.00 %- Paris à 17.00 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de PIERRE PRIVILEGE, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de PIERRE PRIVILEGE Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 840 € Disponible en assurance-vie / PER : Non Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 10.80 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 12.00 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,73%) AnnoncePour investir dans PIERRE PRIVILEGE, le ticket minimum est de 840 €. Les frais de souscription sont de 10.80 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,73%). Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. LA FRANCAISE AM est une société de gestion née en 2009 du rapprochement entre l'UFG (gestion d'actifs depuis 1975) et de La Française des Placements, une société de gestion de portefeuille. La société développe 4 pôles d'activités gérant toutes les classes d'actifs : Valeurs Mobilières, Immobilier, Solutions d'Investissements et Financement Direct de l'Économie. Ses clients sont des institutionnels et des particuliers développant leur patrimoine, en France et à l'International. La Française AM compte 530 collaborateurs et gère 66 milliards d'euros d'encours (1/01/2018). Elle est implantée sur les grandes places financières européennes (Paris, Londres, Milan, Luxembourg, Madrid, Francfort) et en Asie (Hong-Kong). La société développe des partenariats avec les conseillers en gestion de patrimoine et des grands réseaux financiers via sa structure La Française AM Finances Services. Autres fonds de LA FRANCAISE AM SCPI : - SCPI LF OPPORTUNITE IMMO - SCPI EPARGNE FONCIERE - SCPI SELECTINVEST 1 - SCPI LF AVENIR SANTE - SCPI LF GRAND PARIS PATRIMOINE - SCPI EUROFONCIERE 2 - SCPI LF EUROPIMMO - SCPI CREDIT MUTUEL PIERRE 1 - SCPI MULTIMMOBILIER 2 - SCPI LF GRAND PARIS HABITATION (Loi Pinel) - SCPI LF RENOVIMMO - SCPI EUROPIMMO MARKET - SCPI LF LES GRANDS PALAIS - SCPI MULTIHABITATION 10 - SCPI MULTIHABITATION 2 - SCPI MULTIHABITATION 3 - SCPI MULTIHABITATION 4 - SCPI MULTIHABITATION 5 - SCPI MULTIHABITATION 6 - SCPI MULTIHABITATION 7 - SCPI MULTIHABITATION 8 - SCPI MULTIHABITATION 9 - SCPI UFG PIERRE ET VACANCES Retour au comparateur de SCPI ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
