SCPI LF GRAND PARIS PATRIMOINE : notre avis Par la rédaction, mise à jour le 04/09/2024 Notre avis : La SCPI subit de plein fouet la crise et doit faire face aux demandes de retraits d'investisseurs institutionnels. Les + : - SCPI ancienne et une large capitalisation - Des dividendes stables ces dernières années - Un bon taux d'occupation - Un délai d'entrée en jouissance de seulement 1 mois Les - : - Forte baisse des prix à la rentrée 2024 - Une stratégie concentrée sur les bureaux en Ile de France - Un nombre élevé de parts en attente de retrait Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Retour Réservé aux inscrits LF Grand Paris Patrimoine est une SCPI spécialisée dans l'investissement immobilier sur le secteur du Grand Paris. Elle est issue d'une SCPI précédemment dédiée aux investisseurs institutionnels, qui prenait le nom de La Française Pierre. Ouverte au grand public depuis 2018, elle investit en immobilier d'entreprise (bureaux en majorité) en Ile de France, dans des zones proches des transports qui pourraient bénéficier d'une création de valeur dans le temps. LF Grand Paris Patrimoine déploie une politique d'investissement socialement responsable, et figure parmi les premières SCPI à avoir décroché le label ISR immobilier. Elle vise ainsi à réduire les émissions de ses immeubles et procure chaque année un rapport de gestion ESG disponible sur son site Internet. Fin 2023, elle détient 62 immeubles, dont 35 en direct, le reste étant constitué de parts de SCI. Résultats 2023 La SCPI LF Grand Paris Patrimoine termine l'année 2023 avec un taux de distribution et un dividende annuel équivalents à l'année précédente (4,53%, 14,04 € par part). Le prix n'a pas bougé, néanmoins la valeur actualisée du patrimoine est inconnue à ce stade, ce qui empêche d'estimer les risques d'une dégradation dans les mois qui viennent. La capitalisation de la SCPI a connu une progression durant l'année, atteignant désormais 1,52 milliard d'euros, grâce à l'augmentation du nombre de souscripteurs durant l'année. Perspectives pour 2024 LF Grand Paris Patrimoine affichait 13% de parts en attente de retrait non satisfait fin juin 2024. C'est un taux élevé. La collecte a ainsi été utilisée pour rembourser certains investisseurs sortants, sans compenser les demandes. La SCPI a baissé le prix de ses parts de plus de 17% à la rentrée, ce qui n'est pas de bon augure... Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de LF GRAND PARIS PATRIMOINE Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2023) Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 4,53%* = Dividende par part 2023 14.04 = Risque d'investissement : 3 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 255.00 € ▼ -17,74 % Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. NC Souscription minimum : 2550 € Type(s) d'actifs Zones géographiques Paris intra-murosRégion parisienneRégions de France Label ISR immobilier OUI Délai de jouissance 1er jour du mois qui suit le mois de souscriptio % de parts en attente de retrait 13,1% Disponible en assurance-vie / PER Les deux *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de LF GRAND PARIS PATRIMOINE Type : RENDEMENT Type de capital : Variable Création : octobre 1999 Capitalisation : 1521.37 millions d'euros (1,80% du marché des SCPI) Variation en 2023 : +59,57 millions d'euros Nombre d'associés : 14 035 Nombre de parts : 4 907 637 Parts en attente de retrait : 13,1% LF GRAND PARIS PATRIMOINE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par LA FRANCAISE AM. Créée en 1999, LF GRAND PARIS PATRIMOINE totalise25 années d'activité. Elle annonce 1521.37 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 4 907 637 parts émises et 14 035 souscripteurs (nombre d'associés), LF GRAND PARIS PATRIMOINE a une souscription moyenne de 349,7 parts par investisseur. En 2023, la capitalisation de la société a varié de 59,57 million(s) d'euros. Annonce Taux de distribution de LF GRAND PARIS PATRIMOINE : 4,53% en 2023 Pour l'année 2023, la SCPI LF GRAND PARIS PATRIMOINE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 14.04 euros par part. Le rendement brut a été de 4,53% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il est stable par rapport à l'année dernière. Ce taux de distribution a été équivalent au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 255.00 euros, en baisse de -17,7% par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros LF GRAND PARIS PATRIMOINE en chiffres Valeur de réalisation : NC Valeur de reconstitution : NC Prix de souscription : 255.00 € / part Prix de retrait : 234.60 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire **Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire. Annonce Niveau de risque de l'investissement dans LF GRAND PARIS PATRIMOINE 3 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 9 ans.*** Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 234.60 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de LF GRAND PARIS PATRIMOINE Choix des actifs Type d'actifs : Bureaux Zone principale : Région parisienne Nombre d'immeubles : 62 Surface totale : 249320m2 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : NC Taux d'occupation financier : 95.2 % Valeur du patrimoine : NC 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de LF GRAND PARIS PATRIMOINE Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 2550 € Disponible en assurance-vie / PER : Les deuxNC Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 9.60 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 12.00 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,73%) AnnoncePour investir dans LF GRAND PARIS PATRIMOINE, le ticket minimum est de 2550 €. Les frais de souscription sont de 9.60 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,73%). Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label CARDIF ELITE CARDIF CNP ONE Divers HIMALIA GENERALI LINXEA SPIRIT 2 Linxea LINXEA ZEN Linxea MONIWAN VIE MONIWAN OCTAVIE 4 UAF LIFE PATRIMOINE PLACEMENT-DIRECT ESSENTIEL Placement-direct.fr RAMIFY VIE Ramify Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label AG2R EXCELLIE RETRAITE AG2R ASAC FAPES PER ASAC FAPES CARDIF ELITE RETRAITE CARDIF LINXEA PER LINXEA LINXEA SPIRIT PER LINXEA MEILLEURTAUX LIBERTÉ PER Meilleurtaux P PER PATRIMEA PATRIMEA PER GENERALI PATRIMOINE GENERALI PLACEMENT-DIRECT RETRAITE ISR Placement-Direct RAMIFY PER Ramify Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. LA FRANCAISE AM est une société de gestion née en 2009 du rapprochement entre l'UFG (gestion d'actifs depuis 1975) et de La Française des Placements, une société de gestion de portefeuille. La société développe 4 pôles d'activités gérant toutes les classes d'actifs : Valeurs Mobilières, Immobilier, Solutions d'Investissements et Financement Direct de l'Économie. Ses clients sont des institutionnels et des particuliers développant leur patrimoine, en France et à l'International. La Française AM compte 530 collaborateurs et gère 66 milliards d'euros d'encours (1/01/2018). Elle est implantée sur les grandes places financières européennes (Paris, Londres, Milan, Luxembourg, Madrid, Francfort) et en Asie (Hong-Kong). La société développe des partenariats avec les conseillers en gestion de patrimoine et des grands réseaux financiers via sa structure La Française AM Finances Services. Autres fonds de LA FRANCAISE AM SCPI : - SCPI LF OPPORTUNITE IMMO - SCPI EPARGNE FONCIERE - SCPI SELECTINVEST 1 - SCPI LF AVENIR SANTE - SCPI EUROFONCIERE 2 - SCPI LF EUROPIMMO - SCPI CREDIT MUTUEL PIERRE 1 - SCPI MULTIMMOBILIER 2 - SCPI PIERRE PRIVILEGE - SCPI LF GRAND PARIS HABITATION (Loi Pinel) - SCPI LF RENOVIMMO - SCPI EUROPIMMO MARKET - SCPI LF LES GRANDS PALAIS - SCPI MULTIHABITATION 10 - SCPI MULTIHABITATION 2 - SCPI MULTIHABITATION 3 - SCPI MULTIHABITATION 4 - SCPI MULTIHABITATION 5 - SCPI MULTIHABITATION 6 - SCPI MULTIHABITATION 7 - SCPI MULTIHABITATION 8 - SCPI MULTIHABITATION 9 - SCPI UFG PIERRE ET VACANCES Retour au comparateur de SCPI ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
