LF GRAND PARIS PATRIMOINE : notre avis sur la SCPI
Par la rédaction, mise à jour le 20/02/2024La SCPI subit de plein fouet la crise et doit faire face aux demandes de retraits d'investisseurs institutionnels.
Score 12,7 / 20
Atouts de LF GRAND PARIS PATRIMOINE
- SCPI ancienne et une large capitalisation- Des dividendes stables ces dernières années
- Un bon taux d'occupation
- Un délai d'entrée en jouissance de seulement 1 mois
Points faibles :
- Une stratégie concentrée sur les bureaux en Ile de France- Un nombre élevé de parts en attente de retrait, qui pourrait avoir un impact sur le patrimoine à court terme
Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Vos commentairesRetour
LF GRAND PARIS PATRIMOINE : avis et analyse complète
LF Grand Paris Patrimoine est une SCPI spécialisée dans l'investissement immobilier sur le secteur du Grand Paris. Elle est issue d'une SCPI précédemment dédiée aux investisseurs institutionnels, qui prenait le nom de La Française Pierre.
Ouverte au grand public depuis 2018, elle investit en immobilier d'entreprise (bureaux en majorité) en Ile de France, dans des zones proches des transports qui pourraient bénéficier d'une création de valeur dans le temps. LF Grand Paris Patrimoine déploie une politique d'investissement socialement responsable, et figure parmi les premières SCPI à avoir décroché le label ISR immobilier. Elle vise ainsi à réduire les émissions de ses immeubles et procure chaque année un rapport de gestion ESG disponible sur son site Internet. Fin 2023, elle détient 62 immeubles, dont 35 en direct, le reste étant constitué de parts de SCI.
Résultats 2023
La SCPI LF Grand Paris Patrimoine termine l'année 2023 avec un taux de distribution et un dividende annuel équivalents à l'année précédente (4,53%, 14,04 € par part). Le prix n'a pas bougé, néanmoins la valeur actualisée du patrimoine est inconnue à ce stade, ce qui empêche d'estimer les risques d'une dégradation dans les mois qui viennent.
La capitalisation de la SCPI a connu une progression durant l'année, atteignant désormais 1,52 milliard d'euros, grâce à l'augmentation du nombre de souscripteurs durant l'année.
Perspectives pour 2024
LF Grand Paris Patrimoine affiche 11% de parts en attente de retrait non satisfait en fin d'année. C'est un taux assez élevé. Une partie de la collecte 2023 a déjà été utilisée pour rembourser certains investisseurs sortants. Le problème est que le nombre de parts en attente de retrait exigerait plus de 15 millions d'euros au prix de retrait actuel pour rembourser tout le monde. Ainsi, il n'est pas exclu que la capacité d'investissement de la SCPI soit impactée à court terme.
Présentation de LF GRAND PARIS PATRIMOINE
| Société de gestion : |  |
| Type de SCPI : | RENDEMENT |
| Taux de distribution* (2023)
|
4,53%*
= |
| Dividende par part 2023 |
14.04 €
= |
| Risque d'investissement : | 3 / 7 |
| Prix d'une part : Variation vs fin 2022 |
310.00 € = |
| Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. |
NC |
| Souscription minimum : | 3100 € |
| Type(s) d'actifs | |
| Zones géographiques |
Paris intra-muros Région parisienne Régions de France |
| Label ISR immobilier |
OUI |
| Délai de jouissance | 1er jour du mois qui suit le mois de souscriptio |
| % de parts en attente de retrait | 11,0% |
| Disponible en assurance-vie / PER |
Les deux |
| Distribution brute annuelle moyenne sur 5 ans |
4,46% ** |
*Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe.
**Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais.
- Rendement : Rendement par rapport à la médiane du marché. Un score de 2,5/5 correspond à un rendement conforme au marché sur les 2 années passées, sans préjuger des rendements futurs.
- Diversification : La structure du patrimoine, sa diversification et sa gestion (nombre d'actifs, types d'actifs, zones géographiques, taux d'occupation, durée résiduelle des baux...) par rapport aux autres SCPI.
- Stabilité : Variations du rendement, de la politique d'investissement, équilibre entre les collectes et les investissements...
Documents sources des informations :
Publication des résultats par la SCPI :
chaque trimestre
Bulletin 4ème trimestre 2023
Bulletin 2ème trimestre 2023
Bulletin 1er trimestre 2023
Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement.
Description de LF GRAND PARIS PATRIMOINE
LF GRAND PARIS PATRIMOINE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par LA FRANCAISE AM.
Créée en 1999, LF GRAND PARIS PATRIMOINE totalise25 années d'activité. Elle annonce 1521.37 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.
Avec 4 907 637 parts émises et 14 035 souscripteurs (nombre d'associés), LF GRAND PARIS PATRIMOINE a une souscription moyenne de 349,7 parts par investisseur.
En 2023, la capitalisation de la société a varié de 59,57 million(s) d'euros.
Offre sous conditions
*Voir conditions de l'offre sur le site de notre partenaire LouveInvest.com
Taux de distribution de LF GRAND PARIS PATRIMOINE : 4,53% en 2023
Pour l'année 2023, la SCPI LF GRAND PARIS PATRIMOINE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 14.04 euros par part. Le rendement brut a été de 4,53% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il est stable par rapport à l'année dernière. Ce taux de distribution a été équivalent au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 310.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
LF GRAND PARIS PATRIMOINE en chiffres
1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part.
2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc).
*Dividende brut, avant prélèvement libératoire
**Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire.
Niveau de risque de l'investissement dans LF GRAND PARIS PATRIMOINE
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 9 ans.***
Offre sous conditions
*Voir conditions de l'offre sur le site de notre partenaire LouveInvest.com
Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 285.20 € par part.
NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée
Analyse du patrimoine de LF GRAND PARIS PATRIMOINE
Choix des actifs
1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement
Offre sous conditions
*Voir conditions de l'offre sur le site de notre partenaire LouveInvest.com
2. Evolution de la valeur du patrimoine
Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) :
Souscription et frais de LF GRAND PARIS PATRIMOINE
Ticket d'entrée et frais
Pour investir dans LF GRAND PARIS PATRIMOINE, le ticket minimum est de 3100 €.
Les frais de souscription sont de 9.60 % TTC (moyenne du marché : 6,69%).
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,74%).
Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| CARDIF ELITE | CARDIF | 13,8/20 | |
| CNP ONE | Divers | 12,8/20 | |
| HIMALIA | GENERALI | 14,5/20 | |
| LINXEA SPIRIT 2 | Linxea |  |
17,2/20 |
| LINXEA ZEN | Linxea | |
16,2/20 |
| MONIWAN VIE | MONIWAN | |
15,0/20 |
| OCTAVIE 4 | UAF LIFE PATRIMOINE | 8,2/20 | |
| PLACEMENT-DIRECT ESSENTIEL | Placement-direct.fr | |
17,2/20 |
| RAMIFY VIE | Ramify | 13,5/20 |
Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) :
| Nom | Distributeur | Label | Score ideal-investisseur |
| AG2R EXCELLIE RETRAITE | AG2R |  |
15,0/20 |
| ASAC FAPES PER | ASAC FAPES | |
17,2/20 |
| CARDIF ELITE RETRAITE | CARDIF | |
15,1/20 |
| LINXEA PER | LINXEA | |
16,0/20 |
| LINXEA SPIRIT PER | LINXEA | |
15,8/20 |
| MEILLEURTAUX LIBERTÉ PER | Meilleurtaux | |
17,2/20 |
| P PER PATRIMEA | PATRIMEA | |
16,8/20 |
| PER GENERALI PATRIMOINE | GENERALI | |
15,0/20 |
| PLACEMENT-DIRECT RETRAITE ISR | Placement-Direct | |
17,2/20 |
Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
LA FRANCAISE AM est une société de gestion née en 2009 du rapprochement entre l'UFG (gestion d'actifs depuis 1975) et de La Française des Placements, une société de gestion de portefeuille.
La société développe 4 pôles d'activités gérant toutes les classes d'actifs : Valeurs Mobilières, Immobilier, Solutions d'Investissements et Financement Direct de l'Économie. Ses clients sont des institutionnels et des particuliers développant leur patrimoine, en France et à l'International.
La Française AM compte 530 collaborateurs et gère 66 milliards d'euros d'encours (1/01/2018). Elle est implantée sur les grandes places financières européennes (Paris, Londres, Milan, Luxembourg, Madrid, Francfort) et en Asie (Hong-Kong).
La société développe des partenariats avec les conseillers en gestion de patrimoine et des grands réseaux financiers via sa structure La Française AM Finances Services.
Autres fonds de LA FRANCAISE AM
SCPI :
- SCPI LF OPPORTUNITE IMMO
- SCPI CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENT
- SCPI EPARGNE FONCIERE
- SCPI SELECTINVEST 1
- SCPI LF AVENIR SANTE
- SCPI EUROFONCIERE 2
- SCPI LF EUROPIMMO
- SCPI CREDIT MUTUEL PIERRE 1
- SCPI MULTIMMOBILIER 2
- SCPI PIERRE PRIVILEGE
- SCPI LF GRAND PARIS HABITATION (Loi Pinel)
- SCPI LF RENOVIMMO
- SCPI EUROPIMMO MARKET
- SCPI LF LES GRANDS PALAIS
- SCPI MULTIHABITATION 10
- SCPI MULTIHABITATION 2
- SCPI MULTIHABITATION 3
- SCPI MULTIHABITATION 4
- SCPI MULTIHABITATION 5
- SCPI MULTIHABITATION 6
- SCPI MULTIHABITATION 7
- SCPI MULTIHABITATION 8
- SCPI MULTIHABITATION 9
- SCPI UFG PIERRE ET VACANCES
***Avertissement sur l'investissement en SCPI
L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti.
Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
Commentaires