La synthèse de l'actualité économique et patrimoniale
- Taux de distribution conforme au marché : OUI
- Prix de souscription cohérent par rapport à la valeur du patrimoine : OUI
- Durée de placement conseillée : 9 ans
- Une des plus ancienne SCPI du marché
- Large capitalisation, actifs diversifiés
- Rentabilité dans la moyenne haute du marché
- Report à nouveau élevé
Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne.
L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 9 ans années.*
Epargne Foncière est l'une des SCPI les plus anciennes du marché. Créée en 1968, elle a évolué notamment via la fusion de plusieurs fonds immobiliers.
Gérée par la Française AM, elle est dotée d'une des plus larges capitalisations avec plus de trois milliards d'euros. Son patrimoine immobilier est composé de 306 immeubles à fin 2020 (40 de moins qu'en 2017, mais 10 de plus qu'en 2019). La société gère une surface locative d'environ de 600 000 m2 en France, dont une nette majorité de bureaux. Parmi les locataires, on compte de grands groupes comme Castorama ou Sony. La SCPI Épargne Foncière se diversifie en commerces, notamment grâce à l'acquisition en 2011 d'un portefeuille d'actifs sous enseigne Carrefour Market. Malgré le grand nombre d'immeubles en portefeuille, son taux d'occupation a légèrement baissé, passant sous la barre des 90%.
En 2020, la SCPI a affiché un rendement supérieur au marché. Elle a aussi fait preuve de stabilité, puisqu'il est identique à celui de 2019 malgré la crise. Mais pour maintenir un taux de distribution identique à l'année précédente, elle a dû revoir son dividende à la hausse (augmentation du prix des parts l'année précédente).
EPARGNE FONCIERE est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par LA FRANCAISE AM.
Créée en 1968, EPARGNE FONCIERE totalise53 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 3067.2 million(s) d'euros.
Avec
3 708 875 parts
émises et
35 278 souscripteurs (nombre d'associés), EPARGNE FONCIERE a une souscription moyenne de
105,1
parts par investisseur.
1. Performances internes
Pour l'année 2020, la SCPI EPARGNE FONCIERE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 36.36 euros par part. Le rendement brut est de 4.40% sur l'année (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il est stable par rapport à l'année dernière.
En 2021, le prix d'acquisition d'une part est de 827.00 euros, stable par rapport à l'année précédente.
Le TRI à 10 ans
correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour EPARGNE FONCIERE, le TRI est de 5.25% .
2. Performance face au marché
Sur l'année 2020, le taux de distribution DVM de EPARGNE FONCIERE a été supérieur au taux du marché.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
3. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 827.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 910.29 €. La décote est de -9,1 %.
Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 764.98 € par part.
EPARGNE FONCIERE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 78.00 %
- commerces à 16.00 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 38.00 %
- Province à 25.00 %
- Etranger à 9.00 %
Pour investir dans EPARGNE FONCIERE, le ticket minimum est de 827 € . Les frais de souscription sont de 9.00 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
LA FRANCAISE AM est une société de gestion née en 2009 du rapprochement entre l'UFG (gestion d'actifs depuis 1975) et de La Française des Placements, une société de gestion de portefeuille.
La société développe 4 pôles d'activités gérant toutes les classes d'actifs : Valeurs Mobilières, Immobilier, Solutions d'Investissements et Financement Direct de l'Économie. Ses clients sont des institutionnels et des particuliers développant leur patrimoine, en France et à l'International.
La Française AM compte 530 collaborateurs et gère 66 milliards d'euros d'encours (1/01/2018). Elle est implantée sur les grandes places financières européennes (Paris, Londres, Milan, Luxembourg, Madrid, Francfort) et en Asie (Hong-Kong).
La société développe des partenariats avec les conseillers en gestion de patrimoine et des grands réseaux financiers via sa structure La Française AM Finances Services.
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*L'indicateur de risques, tout comme l'intégralité des informations chiffrées, est tiré de la documentation officielle de la SCPI. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels.
Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
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