Le magazine qui décrypte l'économie et les placements
- Taux de distribution conforme au marché : OUI
- Prix de souscription cohérent par rapport à la valeur du patrimoine : OUI
- Durée de placement conseillée : 9 ans
- Une des plus ancienne SCPI du marché
- Large capitalisation, actifs diversifiés
- Rentabilité dans la moyenne haute du marché
- Report à nouveau élevé
L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 9 ans années. Il permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité qu'une demande de rachat soit satisfaite. Ce produit est classé à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre bas et moyenne.
Ce produit est non coté et dispose d'une liquidité moindre comparée aux actifs financiers. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit, ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. Vous devez être averti qu'un rachat anticipé du produit peut engendrer des pertes et coûts additionnels. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est, par nature, pas garanti. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement en cas de baisse du marché ou de mauvaise gestion.
La SCPI Epargne Foncière est une des SCPI les plus anciennes du marché.
Créée en 1968, elle a évolué notamment via la fusion de plusieurs SCPI.
Gérée par la Française AM, elle est dotée d'une des plus larges capitalisations avec plus de deux milliards d'euros. Son patrimoine immobilier est composé de 346 immeubles à fin 2017. La société gère une surface locative de près de 600 000 m2 en France, dont une nette majorité de bureaux. Parmi les locataires, on compte de grands groupes comme Castorama ou Sony. La SCPI Épargne Foncière se diversifie en commerces, notamment grâce à l'acquisition en 2011 d'un portefeuille d'actifs sous enseigne Carrefour Market.
Malgré une certaine érosion de la rentabilité des parts, à l'image de celle du marché,
le succès de cette SCPI historique reste solide avec une collecte de plus de 300 millions d'euros en 2017. Son taux de distribution sur la valeur de marché reste légèrement supérieur à la moyenne en 2017.
EPARGNE FONCIERE est une société de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire qu'il peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts, ou baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est donc d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. Elle est gérée par LA FRANCAISE AM.
Créée en 1968, la société EPARGNE FONCIERE totalise 51 année(s) d'activité. Sa capitalisation, c'est à dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part, est de 2648.8 million(s) d'euros.
Avec
3 270 174 parts
émises et
35 278 souscripteurs (nombre d'associés), EPARGNE FONCIERE a une souscription moyenne de
92,7
parts par investisseur.
En 2018, la société a collecté 368,9 million(s) d'euros.
1. Performances internes
Pour l'année 2018, la SCPI EPARGNE FONCIERE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 35.64 euros par part. Le rendement brut est de 4.40% sur l'année, si l'on ramène le dividende au prix de souscription moyen d'une part sur l'année. Il a un peu baissé par rapport à 2017.
En 2019, le prix d'acquisition d'une part est de 827.00 euros, en augmentation de 5,4% par rapport à l'année précédente.
Le TRI à 10 ans
correspond au taux de rentabilité interne de la SCPI. Il représente la rentabilité de la société et se calcule en fonction de l'évolution de la valeur d'une part et les revenus fonciers distribués sur la période. Pour EPARGNE FONCIERE, le TRI est de 7.06% .
2. Performance face au marché
Sur l'année 2018, le taux de distribution DVM de EPARGNE FONCIERE a été supérieur au taux du marché.
Attention, les perfomances passées ne préjugent pas des performances futures.
3. Valeurs internes
La valeur de reconstitution correspond au montant qui serait nécessaire
pour racheter l'intégralité du patrimoine (y compris les frais).
On considère de façon générale que le prix de souscription doit être inférieur à la valeur de reconstitution pour que les parts ne soient pas achetées trop cher. C'est bien le cas ici, puisque le prix de souscription de 827.00 € est bien inférieur à la valeur de reconstitution de 896.16 €. La décote est de -7,7 %.
Le prix de cession correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 749.25 € par part.
EPARGNE FONCIERE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de :
- bureaux à 76.76 %
- locaux d'activité à 0.13 %
- commerces à 19.49 %
La société a investit dans les régions suivantes :
- Région parisienne à 68.45 %
- Province à 23.15 %
- Etranger à 8.40 %
Pour investir dans EPARGNE FONCIERE, le ticket minimum est de 800 € et le prix d'une part 827.00 €. Les frais de souscription sont de 9.00 % TTC.
Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC.
Généralement, les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine.
LA FRANCAISE AM est une société de gestion née en 2009 du rapprochement entre l'UFG (gestion d'actifs depuis 1975) et de La Française des Placements, une société de gestion de portefeuille.
La société développe 4 pôles d'activités gérant toutes les classes d'actifs : Valeurs Mobilières, Immobilier, Solutions d'Investissements et Financement Direct de l'Économie. Ses clients sont des institutionnels et des particuliers développant leur patrimoine, en France et à l'International.
La Française AM compte 530 collaborateurs et gère 66 milliards d'euros d'encours (1/01/2018). Elle est implantée sur les grandes places financières européennes (Paris, Londres, Milan, Luxembourg, Madrid, Francfort) et en Asie (Hong-Kong).
La société développe des partenariats avec les conseillers en gestion de patrimoine et des grands réseaux financiers via sa structure La Française AM Finances Services.
Autres SCPI de LA FRANCAISE AM :
CREDIT MUTUEL PIERRE 1
LF EUROPIMMO
EUROFONCIERE 2
EUROPIMMO MARKET
LF GRAND PARIS PATRIMOINE
LF OPPORTUNITE IMMO
MULTIMMOBILIER 2
PIERRE PRIVILEGE
SELECTINVEST 1
LF GRAND PARIS HABITATION
MULTIHABITATION 10
- Le Groupe Consultim rachète la société iPlus Diffusion à Foncia,
11-10-2019