SCPI EPARGNE FONCIERE : notre avis Par la rédaction, mise à jour le 20/02/2024 Notre avis : SCPI parmi les plus anciennes et importantes, Epargne Foncière a délivré un taux de distribution de 4,43% en 2023, dans la moyenne du marché. Les + : - Une des plus anciennes SCPI du marché - Large capitalisation, actifs diversifiés - Rentabilité dans la moyenne du marché sur plusieurs années - Un report à nouveau élevé - Des frais de gestion bas - Un délai de jouissance très court Les - : - Léger tassement des performances en 2023 - La collecte 2023 a servi en partie pour satisfaire les demandes de retrait - Des demandes de retrait encore non satisfaites début 2024 Sommaire Analyse Synthèse Performances Prix des parts Patrimoine Frais / Souscription Retour Réservé aux inscrits Epargne Foncière, gérée par La Française AM, est l'une des SCPI les plus anciennes du marché. Dotée d'une capitalisation solide et en progression, atteignant plus de 5,2 milliards d'euros à fin 2023, elle compte parmi les plus grandes SCPI du marché. Son parc immobilier composé de 467 immeubles détenus en direct ou au travers de participations dans des SCI. La SCPI possède une surface locative d'environ 1,2 million de m2, majoritairement constituée de bureaux (74,19%). De grands groupes comme Castorama ou Sony font partie de ses locataires. Épargne Foncière a également élargi son portefeuille d'investissement vers les commerces (16,9%), l'hôtellerie (5,15%) et les locaux d'activités (0,98%). Le patrimoine de la SCPI est bien diversifié, à la fois sur le territoire français en Ile-de-France (37,86%), en régions (30%) mais aussi en Europe (8,83%). Son taux d'occupation financier a légèrement diminué passant à 92,6% en fin d'année 2023 par rapport à 94,4% à mi-année, un chiffre qui reste tout de même très satisfaisant. Par ailleurs, soulignons son délai de jouissance très court (1er mois qui suit la souscription), qui permet aux investisseurs de percevoir des loyers très rapidement. Résultats 2023 En 2023, Epargne Foncière n'a pas été impactée négativement par la baisse du prix des parts que d'autres SCPI ont expérimentée cette année-là, conservant un prix stable à 835 euros. Cela étant dit, le dividende distribué a légèrement diminué, passant de 38,40 en 2022 à 36,72 en 2023. Par conséquent, le taux de distribution a également diminué, passant de 4,64% en 2022 à 4,43% en 2023. Ce recul tend à refléter une moindre performance du portefeuille immobilier. La capitalisation a augmenté significativement en 2023, atteignant 5,2 milliards d'euros, un chiffre qui reflète l'augmentation du nombre d'associés (+ 1,5% en 6 mois). En dépit d'une légère baisse du dividende distribué et du taux de distribution, la SCPI Epargne Foncière a démontré une belle résilience en 2023, avec une augmentation de capitalisation et un taux d'occupation toujours très satisfaisant. Perspectives pour 2024 La SCPI montre des signes de stabilité pour les mois qui viennent, avec une potentielle amélioration de son taux d'occupation. D'après la société de gestion, la valeur du patrimoine s'est aussi légèrement apprécié (chiffre inconnu à ce jour), ce qui est un signe positif. Annonce Retour au comparateur de SCPI Présentation de EPARGNE FONCIERE Société de gestion : Type de SCPI : RENDEMENT Taux de distribution* (2023) Taux moyen ASPIM 2024 : 4,72% 4,43%* ▼ -0,21 pts vs 2022 Dividende par part 2023 36.72 ▼ -4,38 % Risque d'investissement : 3 / 7 Prix d'une part : Variation vs fin 2022 835.00 € = Valeur du patrimoine / part Evol. valeur de reconstit. NC Souscription minimum : 835 € Type(s) d'actifs ✓ Bureaux ✓ Ets de santé ✓ Education ✓ Locaux d'activité ✓ Commerces ✓ Hôtels / tourisme Zones géographiques Paris intra-murosRégion parisienneRégions de FranceEurope Label ISR immobilier NON Délai de jouissance 1er jour du mois qui suit la souscription % de parts en attente de retrait 5,9% Disponible en assurance-vie / PER Les deux *Dividende brut divisé par le prix de référence des parts au 1er janvier de l'année N et de N-1 pour les SCPI à capital fixe. **Les moyennes sont réalisées sur 5 ans, sauf si la SCPI est plus récente. Il ne s'agit pas d'un TRI, puisque le calcul ne tient pas compte de l'évolution de la valeur des parts ni des frais. Les informations de cette fiche sont données à titre indicatif. Elles ne constituent en ancun cas un conseil d'achat ou d'investissement. Description de EPARGNE FONCIERE Type : RENDEMENT Type de capital : Variable Création : Novembre 1968 Capitalisation : 5201.52 millions d'euros (6,14% du marché des SCPI) Variation en 2023 : +9,6 millions d'euros Nombre d'associés : 56 642 Nombre de parts : 6 229 366 Parts en attente de retrait : 5,9% EPARGNE FONCIERE est une SCPI de type RENDEMENT à capital Variable, c'est à dire que son capital peut augmenter à chaque nouvelle émission de parts et baisser lors de la sortie d'investisseurs (c'est un fonds ouvert). Son objectif est d'acquérir et de mettre des immeubles en location afin de servir un rendement récurrent à ses investisseurs. La SCPI est gérée par LA FRANCAISE AM. Créée en 1968, EPARGNE FONCIERE totalise56 années d'activité. Elle annonce 5201.52 million(s) d'euros de capitalisation, c'est-à-dire le nombre de parts émises multiplié par le prix de souscription d'une part.Avec 6 229 366 parts émises et 56 642 souscripteurs (nombre d'associés), EPARGNE FONCIERE a une souscription moyenne de 110,0 parts par investisseur. En 2023, la capitalisation de la société a varié de 9,6 million(s) d'euros. Annonce Taux de distribution de EPARGNE FONCIERE : 4,43% en 2023 Pour l'année 2023, la SCPI EPARGNE FONCIERE a distribué à ses souscripteurs un dividende de 36.72 euros par part. Le rendement brut a été de 4,43% (dividende brut divisé par prix d'une part sur la même année). Il . Ce taux de distribution a été inférieur au taux du marché. Le prix d'acquisition d'une part était de 835.00 euros, stable par rapport à l'année précédente. Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du taux de distribution, en % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Évolution du dividende distribué par année, en Euros EPARGNE FONCIERE en chiffres Dividende par part 2023 : 36.72 €* Taux de distribution 2023 : 4,43 % Taux de distribution moyen sur 5 ans : 4,44% TRI à 5 ans : 3.9%** TRI à 10 ans : 5.08%** Taux d'endettement : 21.31% Valeur de réalisation : NC Valeur de reconstitution : NC Prix de souscription : 835.00 € / part Prix de retrait : 772.38 € / part 1La valeur de reconstitution du patrimoine correspond à la valeur à laquelle les immeubles pourraient être vendus dans les conditions de marché en vigueur, augmentée de la valeur des autres actifs (dont la trésorerie) et diminuée des dettes. Le tout est ramené à la part. 2La valeur de réalisation du patrimoine correspond à la valeur de reconstitution1, augmentée des frais nécessaires s'il devait être racheté à l’identique (frais de notaire etc). *Dividende brut, avant prélèvement libératoire **Taux de rentabilité interne (TRI) : mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée et tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période, ainsi que des frais de souscription et de gestion supportés par l’investisseur. Les objectifs de TRI ne préjugent pas des performances futures, ils sont estimés par le gestionnaire. Annonce Niveau de risque de l'investissement dans EPARGNE FONCIERE 3 / 7 Cette SCPI est classée à un niveau de risque de 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant une durée supérieure à 9 ans.*** Le prix de retrait correspond quant à lui à la valeur de revente d'une part, soit le prix de souscritpion moins les frais. Il est ici de 772.38 € par part. Variation du prix des parts et de la valeur de reconstitution du patrimoine, en Euros NB : un prix plus élevé que la valeur du patrimoine indique une SCPI surcotée Retour au comparateur de SCPI Analyse du patrimoine de EPARGNE FONCIERE Choix des actifs Type d'actifs : Mixtes Zone principale : France Nombre d'immeubles : 467 Surface totale : 1228492m2 Nombre de baux (ou à défaut de locataires) : NC Taux d'occupation financier : 92.6 % Valeur du patrimoine : NC 1. Types d'actifs et zones géographiques d'investissement EPARGNE FONCIERE dispose d'un portefeuille d'actifs composé de : - bureaux à 74.19 %- locaux d'activité à 0.98 %- commerces à 16.90 %- santé à 2.78 %- éducation à 2.78 %- Résidences gérées (tourisme, étudiants, séniors et/ou EHPAD) à 5.15 % Répartition géographique des actifs de la SCPI : - Région parisienne à 37.86 %- Régions à 30.08 %- Europe à 8.83 %- Paris à 23.23 % Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Patrimoine de EPARGNE FONCIERE, pourcentage d'actifs 2. Evolution de la valeur du patrimoine Voici l'évolution de la valeur des actifs détenus par la SCPI, selon les évaluations annuelles (valeurs de réalisation) : Le graphique nécessite d'activer javascript pour s'afficher. Evolution de la valeur du patrimoine en euros par part Souscription et frais de EPARGNE FONCIERE Ticket d'entrée et frais Souscription minimum: 835 € Disponible en assurance-vie / PER : Les deuxNC Versement du dividende : Trimestriel Frais réels de souscription max TTC : 9.00 % (moyenne du marché : 6,70%) Frais de gestion TTC : 12.00 % des loyers encaissés (moyenne du marché : 7,74%) AnnoncePour investir dans EPARGNE FONCIERE, le ticket minimum est de 835 €. Les frais de souscription sont de 9.00 % TTC (moyenne du marché : 6,70%). Les frais de gestion annuels correspondent aux frais prélevés sur les loyers encaissés. Ils sont de 12.00 % TTC (moyenne du marché : 7,74%). Cette SCPI est aussi disponible via une Assurance-vie avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label ADVANCED BY ATHYMIS 2 ATHYMIS GESTION ALTAPROFITS VIE ALTAPROFITS ASAC NEO VIE ASAC FAPES CARDIF ELITE CARDIF CNP ONE Divers HIMALIA GENERALI LINXEA SPIRIT 2 Linxea MONIWAN VIE MONIWAN OCTAVIE 4 UAF LIFE PATRIMOINE OCTUOR GENERALI PLACEMENT-DIRECT ESSENTIEL Placement-direct.fr PLACEMENT-DIRECT VIE Placement-direct.fr Cette SCPI est aussi disponible via un Plan d'épargne retraite (PER) avec (liste non exhaustive) : Nom Distributeur Label ASAC FAPES PER ASAC FAPES LINXEA SPIRIT PER LINXEA MEILLEURTAUX LIBERTÉ PER Meilleurtaux PER ERES ERES PER EXPERT PERLIB PER GENERALI PATRIMOINE GENERALI PER PLACEMENT-DIRECT PLACEMENT-DIRECT SwissLife PER Individuel SwissLife TITRES@PER ALTAPROFITS Altaprofits Les SCPI sont des produits de diversification de votre patrimoine. Pour plus d'informations, contactez la société de gestion ou votre conseiller en gestion de patrimoine. LA FRANCAISE AM est une société de gestion née en 2009 du rapprochement entre l'UFG (gestion d'actifs depuis 1975) et de La Française des Placements, une société de gestion de portefeuille. La société développe 4 pôles d'activités gérant toutes les classes d'actifs : Valeurs Mobilières, Immobilier, Solutions d'Investissements et Financement Direct de l'Économie. Ses clients sont des institutionnels et des particuliers développant leur patrimoine, en France et à l'International. La Française AM compte 530 collaborateurs et gère 66 milliards d'euros d'encours (1/01/2018). Elle est implantée sur les grandes places financières européennes (Paris, Londres, Milan, Luxembourg, Madrid, Francfort) et en Asie (Hong-Kong). La société développe des partenariats avec les conseillers en gestion de patrimoine et des grands réseaux financiers via sa structure La Française AM Finances Services. Autres fonds de LA FRANCAISE AM SCPI : - SCPI LF OPPORTUNITE IMMO - SCPI CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENT - SCPI SELECTINVEST 1 - SCPI LF AVENIR SANTE - SCPI LF GRAND PARIS PATRIMOINE - SCPI EUROFONCIERE 2 - SCPI LF EUROPIMMO - SCPI CREDIT MUTUEL PIERRE 1 - SCPI MULTIMMOBILIER 2 - SCPI PIERRE PRIVILEGE - SCPI LF GRAND PARIS HABITATION (Loi Pinel) - SCPI LF RENOVIMMO - SCPI EUROPIMMO MARKET - SCPI LF LES GRANDS PALAIS - SCPI MULTIHABITATION 10 - SCPI MULTIHABITATION 2 - SCPI MULTIHABITATION 3 - SCPI MULTIHABITATION 4 - SCPI MULTIHABITATION 5 - SCPI MULTIHABITATION 6 - SCPI MULTIHABITATION 7 - SCPI MULTIHABITATION 8 - SCPI MULTIHABITATION 9 - SCPI UFG PIERRE ET VACANCES Retour au comparateur de SCPI ***Avertissement sur l'investissement en SCPI L'investissement en SCPI présente notamment un risque de perte en capital et un risque de liquidité. Le rendement et le montant investi en SCPI n'est pas garanti. Cette fiche ne prétend pas reprendre l'intégralité des caractéristiques, garanties, limites et frais de la SCPI, d'autant que ceux-ci peuvent être modifiés dans le temps. Elle ne doit en aucun cas être considérée comme un conseil en investissement. Pour plus d'informations et pour vérifier l'adéquation de cette SCPI à votre situation patrimoniale, reportez-vous au Document d'Informations Clés, à la notice du fournisseur et demandez conseil à un professionnel.
