1. SCPI (immobilier loactif indirect) : un placement qui reste solide
Type : immobilier indirect
Investissement : à partir de quelques centaines d'euros
Risque : faible à moyen
Rentabilité : 4,31% en moyenne de marché sur 2021
Malgré les grands bouleversements du secteur immobilier, les SCPI ont réussi à maintenir une belle continuité. En 2022, le rendement moyen est ressorti à 4,53% selon l'ASPIM, en nette progression par rapport à l'année précédente. Cette année, elles devraient approcher un taux de distribution équivalent.
Lorsqu'ils souhaitent investir, les particuliers doivent cependant bien évaluer les SCPI avant de prendre leur décision, car toutes ne se valent pas. Pour un investissement en 2023, ils devront veiller à choisir une structure solide, de préférence bien diversifiée (types de locaux, régions...) et au patrimoine assez récent pour éviter les charges trop lourdes. Les SCPI de défiscalisation sont à regarder avec prudence, beaucoup d'entre elles n'ont pas vraiment brillé ces dernières années (SCPI Pinel...).
Pour rappel, les SCPI (sociétés civiles de placement immobilier) sont des sociétés d'investissement destinées à acheter et à mettre en location des immeubles pour le compte des épargnants. Ceux-ci perçoivent ensuite une partie des loyers encaissés nets de frais de gestion, celle-ci correspondant à leur quote-part.
Notre conseil :
Diversifiez la somme investie entre plusieurs SCPI qui n'ont ni les mêmes stratégies, ni le même gestionnaire. Éviter les SCPI dont le patrimoine est trop ancien. Certaines SCPI anciennes ont toutefois renouvelé leur patrimoine et sont intéressantes. Pour en savoir plus, visitez notre comparateur de plus de 100 SCPI.
Notre sélection :
- Corum Origin, spécialisée dans les immeubles de bureaux en Europe. Elle affiche l'un des meilleurs taux de rendement du marché.
- PF Grand Paris, de Perial. Une SCPI très ancienne et labellisée "investissement responsable", qui choisit ses immeubles avec soin en fonction de leurs performances énergétiques.
Parcourez notre comparateur de SCPI
Quel placement immobilier choisir ?
Voici un récapitulatif des principaux types de placements du marché en fonction de leur potentiel de rendement, des risques liés et de leur intérêt.
2. Immobilier locatif : l'ancien toujours favori. Loi Pinel : dernières possibilités avant la fin
Type : immobilier
Investissement : 100.000 € minimum
Risque : faible à moyen
Rentabilité : variable : moins de 2% à Paris, jusqu'à 5% dans des villes moyennes, voire plus
L'investissement locatif reste le placement préféré des Français, ce qui n'a rien de surprenant puisqu'il demeure l'un des plus pertinents. L'achat d'un logement ancien conserve le meilleur potentiel de rentabilité dans la plupart des cas. Si celui des grandes villes a considérablement baissé avec l'augmentation des prix, y investir sur le très long terme reste pertinent.
Les grandes villes en région offrent de belles opportunités, comme Le Mans, Le Havre et Amiens ou Rouen où les prix de l'immobilier sont encore raisonnables. Quelques-unes sont éligibles à la loi Denormandie, qui permet de bénéficier d'une réduction d'impôt dans l'ancien à la condition de réaliser des travaux correspondant au moins à 25% du coût de l'opération.
En 2023, l'achat d'un bien immobilier neuf ouvre toujours droit à la réduction d'impôt Pinel. L'avantage fiscal, qui tend à se réduire, est voué à disparaître dès 2025 et ne sera vraisemblablement pas remplacé. La loi Pinel peut être intéressante pour les foyers payant au moins 2000 euros d'impôts par an et disposant d'une capacité d'épargne.
Attention au piège de l'absence de rentabilité. En Pinel comme en Denormandie, les loyers sont plafonnés et les prix d'achat peuvent être trop élevés par rapport au marché local. Le fait que le logement soit neuf n'est pas un bon argument pour payer cher, même si un petit écart de prix avec l'ancien peut se justifier.
Comme avant tout investissement, bien étudier le marché et comparer différentes options est primordial. De même, quelle que soit la ville, la pertinence de l'investissement locatif dépendra de l'emplacement du logement choisi et du bien lui-même.
Plus atypiques, les placements dans les groupements forestiers peuvent constituer de bonnes options s'ils sont choisis avec prudence. Les rendements sont faibles, mais constants dans la plupart des cas. Le choix d'investir dans des terres agricoles se présente comme une solution pour soutenir l'agriculture locale dans une optique d'investissement responsable.
Attention néanmoins, les parts de GFA peuvent être difficiles à revendre. Ce placement n'est à envisager que dans le cadre d'une diversification patrimoniale.
Notre conseil :
Rendez-vous toujours sur place, visitez le quartier et le logement avant d'acheter. Privilégiez les emplacements centraux (proches transports, emplois, universités, commerces...). Pour les projets immobiliers neufs, ne vous laissez pas aveugler par l'éventuel avantage fiscal. Veillez à ce que l'écart avec les prix du marché ancien ne soit pas trop élevé (dans 5 ans, le logement sera considéré comme ancien), et calculez la rentabilité potentielle du bien en fonction du loyer de marché sans toutefois dépasser le plafond.
3. Le crowdfunding immobilier : belle rentabilité et risques mesurés
Type : financement de projets de construction ou de réhabilitation
Investissement : à partir de 1000 €
Risque : élevé
Rentabilité : 8% en moyenne sur 12 à 18 mois
C'est peut-être le placement roi pour les investisseurs qui cherchent du rendement et qui sont prêts à prendre des risques. Le crowdfunding immobilier, qui consiste à investir dans un projet de construction ou de réhabilitation d'immeubles, a plusieurs avantages. Si le projet financé est un succès, il permet d'investir sur 18 à 24 mois en moyenne et de générer un rendement de 7 à 10% par an.
Évidemment en cas d'échec, l'intégralité de la somme investie est potentiellement perdue. À ce stade, le taux de défaillance reste cependant faible : 0,10% en moyenne.
En 2023, le risque tend cependant à s'accroître. Avec la forte hausse des taux de crédit, les promoteurs peinent à trouver des acheteurs. Ce phénomène peut allonger les délais, et augmente le risque de défaillance des opérateurs, surtout ceux de petite envergure.
Pour mieux comprendre les mécanismes du crowdfunding immobilier, découvrez notre rubrique spéciale.
Le financement participatif des PME est plus incertain. S'il permet de soutenir des projets d'entreprise et de bénéficier parfois d'une réduction d'impôt intéressante, il offre peu de visibilité sur la sortie de l'investissement et sur le taux de rentabilité qui sera effectivement dégagé. Le taux de défaillance est aussi plus élevé. Mais il reste un bon moyen de diversifier son portefeuille tout en soutenant l'économie locale.
4. L'assurance-vie : oui, mais attention aux unités de compte et aux frais
Type : placement financier
Investissement : 100 € minimum
Risque : faible à élevé en fonction des supports choisis
Rentabilité : variable en fonction des supports, 1,1% brut sur les fonds en euros sécurisés en 2021, jusqu'à 11% en gestion pilotée pour un profil offensif (très variable selon le contrat).
Avec des avantages patrimoniaux et fiscaux intéressants dans le cadre d'un investissement long, l'assurance-vie multisupport demeure globalement un bon support de diversification. Mais attention, car tous les contrats ne se valent pas.
Pour choisir au mieux, plusieurs critères sont à prendre en compte. Premièrement, une grande diversité des unités de compte accessibles est préférable. Le choix des investissements prend plus de temps, mais l'avantage est de ne pas s'enfermer dans une sélection restreinte à une poignée de supports.
En deuxième lieu, il faut s'astreindre à comparer les frais. Si les frais d'entrée peuvent souvent être négociés voire annulés, les frais de gestion sont quasiment immuables. Enfin, les garanties offertes par le contrat sont à ne pas négliger.
Ceux qui cherchent un placement pour sécuriser entièrement leur capital seront déçus de la disparition progressive des monosupports, placés à 100% sur des fonds en euros. En multisupport, l'accès à ces fonds est de plus en plus conditionné à un investissement minimum en unités de compte.
Certains contrats multisupports proposent cependant des unités de compte basées sur de l'immobilier, réputées moins risquées que les unités de compte financières. Les offres de gestion profilée sont aussi intéressantes à regarder : un certain nombre d'acteurs communiquent sur les rendements dégagés comme vous pourrez le voir dans notre comparateur d'assurances-vie. Dans la plupart des cas, les performances sont satisfaisantes, notamment pour les profils équilibrés et dynamiques. Évidemment, les taux de rentabilité passés ne préjugent pas des futurs, et la perte en capital reste possible. Veillez donc à bien diversifier vos placements afin de ne pas tout placer à risque. Et visez le long terme.
Notre conseil :
Choisissez un contrat d'assurance-vie qui propose un maximum d'unités de compte pour avoir le choix. Renseignez-vous sur les performances des profils de gestion pilotée disponibles sur les contrats. Favoriser les supports immobiliers pour leurs solides fondamentaux.
Notre sélection :
- Le contrat Yomoni Vie, une gestion profilée clé en main basés sur des fonds indiciels et donc peu chère.
- Placement-direct Essentiel : pour les particuliers qui cherchent un contrat très complet avec de nombreuses possibilités d'investissement.
5. Investir en Bourse : choisir ses actions avec soin
Type : titres financiers
Investissement : à partir de quelques centaines d'euros
Risque : élevé
Rentabilité : variable en fonction des dividendes et des plus ou moins-values
Pour les épargnants qui peuvent se permettre de risquer une partie de leur capital, l'achat d'actions sur le long terme peut être une bonne idée pour aller chercher du rendement. Cela n'a d'ailleurs pas échappé aux particuliers : le nombre de boursicoteurs a plus que doublé en 3 ans selon l'Autorité des marchés financiers (AMF). Parmi eux, la part des moins de 30 ans s'est aussi accrue, notamment via les plateformes de néo-brockers.
Il n'en demeure pas moins que les crises que nous traversons ont provoqué de larges mouvements financiers. En 2022, beaucoup de fonds d'investissement ont vu leur valorisation dégringoler. En 2023, le marché semble rebondir, même si rien n'est jamais certain.
Notre conseil :
Prenez votre temps pour choisir vos actions et limitez le nombre de titres dans lesquels vous investissez (10 maximum). Visez une valorisation sur le long terme, ne tentez pas le « trading » si vous n'êtes pas expérimenté. Côté frais, regardez les conditions tarifaires des banques en ligne, souvent intéressantes. L'investissement au travers d'un PEA, qui permet de bénéficier d'avantages fiscaux après 8 ans en cas de plus-value, est à privilégier.
6. Les fonds indiciels (ETF) : profiter de la croissance globale d'un marché
Type : titres financiers
Investissement : à partir de quelques centaines d'euros
Risque : élevé
Rentabilité : variable en fonction du marché
La bourse ne se résume pas aux marchés des actions. D'autres produits financiers peuvent y être achetés. Parmi eux, les fonds indiciels, ou ETF, tirent leur épingle du jeu notamment grâce à leur facilité d'accès.
Les ETF ont pour objectif de reproduire un indice (comme celui du CAC 40 ou un secteur d'activité particulier par exemple) grâce à l'acquisition des nombreux titres financiers qui le composent dans des proportions équivalentes. La variation de leur valeur représente l'évolution moyenne des valeurs sur le marché ciblé. Avantage majeur : ils génèrent peu de frais.
Une fois encore, tout l'enjeu de ce placement est de bien choisir son ETF parmi les nombreuses thématiques qui existent. La crise a par exemple montré que certains secteurs pouvaient être beaucoup plus pénalisés que d'autres. Pour les investisseurs qui souhaitent investir de façon équilibrée, mieux vaut privilégier des fonds très larges.
Notre conseil :
Misez sur le long terme et fixez-vous des seuils en dessous et au-dessus desquels vous décidez d'arbitrer.
7. Plan d'épargne retraite : quelques bons contrats, mais attention aux frais !
Type : titres financiers
Investissement : à partir de quelques centaines d'euros
Risque : faible à élevé en fonction des supports
Rentabilité : variable en fonction du marché
Le plan d'épargne retraite (PER) est un placement qui a vu le jour en octobre 2019 pour remplacer les anciens dispositifs de retraite complémentaire. L'épargne déposée y est bloquée jusqu'à la retraite, moment auquel il est possible de récupérer le montant constitué sous forme de capital, de rente viagère ou sur un mode mixte. Attention, le PER propose de placer de l'argent sur des supports financiers, ce qui suppose un risque de perte en cas de baisse des marchés.
Le PER fonctionne sur le même système que l'assurance-vie : il s'agit d'un contrat multisupport permettant d'investir sur des unités de compte. Les critères de choix sont donc relativement similaires. Si le nombre de supports disponibles est à regarder à la loupe, les frais requièrent une attention particulière.
Notre conseil :
Evitez les contrats à frais élevés, misez sur les plans qui proposent le plus d'unités de compte.
Notre sélection :
- Le PER Linxea, qui propose des frais réduits et une grande diversité de supports (312 unités de compte)
- Pour les indépendants, Ampli PER Liberté, qui permet d'investir à 100% sur un fonds en euros avec 0 frais d'entrée et seulement 0,5% de gestion par an.
8. Épargne salariale : profitez de l'abondement de l'employeur
Type : titres financiers
Investissement : à partir de quelques centaines d'euros
Risque : faible à élevé selon le support
Rentabilité : variable en fonction du marché
Certaines entreprises proposent à leurs salariés de participer à plan d'épargne entreprise (PEE). L'avantage est qu'ils peuvent alors verser leur prime d'intéressement ou leur participation. Celles-ci échappent alors à l'impôt sur le revenu.
Les fonds sont bloqués pendant au moins 5 ans (hors cas exceptionnels). L'argent est placé sur des FCPE au choix du salarié parmi ceux proposés dans le PEE. Évidemment, ces produits financiers engendrent un risque de perte en capital. Mais en plus de la défiscalisation, ce placement peut aussi permettre de profiter d'un abondement de l'entreprise. Cette piste est donc à envisager sérieusement pour diversifier son patrimoine.
9. Investissement dans les PME via les FIP ou FCPI : attention au mirage de l'avantage fiscal
Type : titres financiers non cotés en Bourse
Investissement : à partir de quelques centaines d'euros
Risque : élevé
Rentabilité : variable selon le fonds
Les épargnants qui souhaitent soutenir des PME peuvent investir dans des fonds spécifiques tels que les FIP et les FCPI. En échange d'un blocage de l'argent pour une durée de 5 ans, ils bénéficient d'une réduction d'impôt sur le revenu équivalente à 25% du montant investi. C'est précisément l'avantage fiscal qui rend ces fonds attractifs : peu des FIP ou FCPI débouclés à ce jour ont enregistré une rentabilité positive hors réduction d'impôt.
Beaucoup de fonds sont ouverts, couvrant une grande variété de thématiques. Ils peuvent par exemple être dédiés au soutien d'entreprises locales ou de projets d'investissement socialement responsables (ISR).
Avant d'investir son argent, mieux vaut consulter l'historique des rendements de la société de gestion qui propose d'investir : certaines affichent des rendements négatifs. Autrement dit, ce que les investisseurs ont gagné en réduction d'impôt a été perdu par les choix d'investissement du fonds. Une attention particulière doit aussi être portée aux frais.
10. Cryptomonnaies : être prêt à tout perdre pour peut-être encaisser le gros lot
Type : cryptoactifs
Investissement : à partir de quelques centaines d'euros
Risque : élevé
Rentabilité : variable
Le Bitcoin fait beaucoup parler d'elle ces dernières années pour sa grande volatilité. En un an et après une période d'euphorie, sa valeur a été divisée par 2, ce qui invite à la prudence.
Car le Bitcoin et toutes les autres cryptomonnaies restent, à ce jour, des actifs purement spéculatifs. La situation sera-t-elle différente d'ici quelques mois ? Peut-être, peut-être pas. Le marché encaisse autant de bonnes nouvelles que de mauvaises, et fait l'objet d'incertitudes.
L'année dernière, le Salvador est devenu le premier pays au monde à faire du Bitcoin en monnaie officielle. En parallèle, la Chine a banni les cryptomonnaies de son sol. La plupart des États ne savent pas encore comment les réglementer. Tesla a annoncé accepter les Bitcoins comme moyen de paiement, avant de se raviser, la cryptomonnaie ayant une consommation électrique délétère pour l'environnement.
Les rumeurs et coups de pub autour des cryptos se sont multipliés sur les réseaux sociaux, entraînant de lourdes pertes pour des investisseurs débutants sur des cryptos plus que douteuses. En parallèle, les acteurs du monde de la finance s'intéressent de près à la DeFi, les NFT décollent et les "smart contracts "commencent à trouver des applications.
Bref, à ce stade, personne ne sait où en seront les cryptomonnaies dans 10 ans, et si ceux qui y investissent aujourd'hui avaient raison ou tort. Les personnes qui souhaitent investir doivent considérer l'argent investi comme placé 100% à risque. Autrement dit, elles doivent être prêtes à tout perdre pour imaginer faire une plus-value conséquente.
11. Placements atypiques : avec parcimonie, prudence et vérifications préalables
En cette période particulière qui fait se croiser une importante épargne accumulée par les Français et des taux très bas, les particuliers sont invités à se méfier de tous les placements atypiques qui fleurissent, promettant des rendements incroyables, garantis ou sans risques.
Tous les supports qui sortent de l'ordinaire doivent susciter une vigilance particulière : vins, art, whisky, chevaux de course, Forex, cryptomonnaies... Avant tout investissement, mieux vaut se renseigner sur le sérieux et la fiabilité de l'investissement et surtout de l'intermédiaire qui le propose. L'Autorité des Marchés Financiers répond aux questions des particuliers et met régulièrement à jour une liste noire des sites Internet frauduleux.
Conserver ses placements sans risque
Le rendement des produits d'épargne à capital garanti a nettement progressé en 2023, avec la hausse générale des taux. C'est donc l'occasion de conserver et faire fructifier une partie de son épargne sur le livret A, le LDDS (livret développement durable et solidaire) ou le Livret d'épargne populaire, même si les taux compensent rarement l'inflation.
Dans un environnement volatile, il reste cependant judicieux de les conserver pour protéger une partie de ses économies. Rappelons que l'épargne de précaution est le premier placement à privilégier pour pouvoir faire face aux éventuels aléas de la vie. Les placements sans risques restent aussi intéressants comme alternative aux comptes courants pour déposer de l'argent avant une dépense ou un placement.
Le CAC 40 est un indice boursier qui regroupe les 40 entreprises françaises cotées en bourse ayant la plus grande capitalisation. « CAC » signifie « Cotation Assistée en Continu ». L'indice est aussi un indicateur de l'évolution économique des grandes entreprises françaises.
Cryptomonnaie :
Une cryptomonnaie est une monnaie virtuelle. La plus célèbre est actuellement le Bitcoin. Elle n'est pas émise par une banque centrale et n'a pas de correspondance en espèce. Les cryptomonnaies sont uniquement échangeables grâce au protocole blockchain. Aucune n'a actuellement de cours légal.
ISR :
L'Investissement Socialement Responsable est un mode d'investissement, qui prend en compte des critères purement financiers ainsi que des critères extra-financiers. Les qualités de l'entreprise étudiée sont examinées sous l'angle de critères environnementaux (impact sur le climat notamment, pollution liée...), sociaux (impact dans la société ou sur les salariés) et de gouvernance (méthode de gestion). Ces critères sont souvent désignés par le sigle "ESG". Ces données extra-financières sont désormais reconnues comme exprimant un risque pour les entreprises, qui peut impacter leur rentabilité financière.
Certains produits d'investissement qui sélectionnent des entreprises par le prisme de ces critères peuvent demander à obtenir le label ISR. Ce label est destiné à ce que le produit financier soit identifiable par le public, et son obtention n'est pas obligatoire.
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