Dans quoi investir en 2023 ? Notre avis sur les meilleurs placements

1. SCPI (immobilier loactif indirect) : un placement qui reste solide

Type : immobilier indirect
Investissement : à partir de quelques centaines d'euros
Risque : faible à moyen
Rentabilité : 4,31% en moyenne de marché sur 2021

Malgré les grands bouleversements du secteur immobilier, les SCPI ont réussi à maintenir une belle continuité. En 2022, le rendement moyen est ressorti à 4,53% selon l'ASPIM, en nette progression par rapport à l'année précédente. Cette année, elles devraient approcher un taux de distribution équivalent.

Lorsqu'ils souhaitent investir, les particuliers doivent cependant bien évaluer les SCPI avant de prendre leur décision, car toutes ne se valent pas. Pour un investissement en 2023, ils devront veiller à choisir une structure solide, de préférence bien diversifiée (types de locaux, régions...) et au patrimoine assez récent pour éviter les charges trop lourdes. Les SCPI de défiscalisation sont à regarder avec prudence, beaucoup d'entre elles n'ont pas vraiment brillé ces dernières années (SCPI Pinel...).

Pour rappel, les SCPI (sociétés civiles de placement immobilier) sont des sociétés d'investissement destinées à acheter et à mettre en location des immeubles pour le compte des épargnants. Ceux-ci perçoivent ensuite une partie des loyers encaissés nets de frais de gestion, celle-ci correspondant à leur quote-part.

Notre conseil :
Diversifiez la somme investie entre plusieurs SCPI qui n'ont ni les mêmes stratégies, ni le même gestionnaire. Éviter les SCPI dont le patrimoine est trop ancien. Certaines SCPI anciennes ont toutefois renouvelé leur patrimoine et sont intéressantes. Pour en savoir plus, visitez notre comparateur de plus de 100 SCPI.

Notre sélection :
- Corum Origin, spécialisée dans les immeubles de bureaux en Europe. Elle affiche l'un des meilleurs taux de rendement du marché.
- PF Grand Paris, de Perial. Une SCPI très ancienne et labellisée « investissement responsable », qui choisit ses immeubles avec soin en fonction de leurs performances énergétiques.

Parcourez notre comparateur de SCPI

Quel placement immobilier choisir ?

Voici un récapitulatif des principaux types de placements du marché en fonction de leur potentiel de rendement, des risques liés et de leur intérêt.

2. Immobilier locatif : l'ancien toujours favori. Loi Pinel : dernières possibilités avant la fin

Type : immobilier
Investissement : 100.000 € minimum
Risque : faible à moyen
Rentabilité : variable : moins de 2% à Paris, jusqu'à 5% dans des villes moyennes, voire plus

L'investissement locatif reste le placement préféré des Français, ce qui n'a rien de surprenant puisqu'il demeure l'un des plus pertinents. L'achat d'un logement ancien conserve le meilleur potentiel de rentabilité dans la plupart des cas. Si celui des grandes villes a considérablement baissé avec l'augmentation des prix, y investir sur le très long terme reste pertinent.

Les grandes villes en région offrent de belles opportunités, comme Le Mans, Le Havre et Amiens ou Rouen où les prix de l'immobilier sont encore raisonnables. Quelques-unes sont éligibles à la loi Denormandie, qui permet de bénéficier d'une réduction d'impôt dans l'ancien à la condition de réaliser des travaux correspondant au moins à 25% du coût de l'opération.

En 2023, l'achat d'un bien immobilier neuf ouvre toujours droit à la réduction d'impôt Pinel. L'avantage fiscal, qui tend à se réduire, est voué à disparaître dès 2025 et ne sera vraisemblablement pas remplacé. La loi Pinel peut être intéressante pour les foyers payant au moins 2000 euros d'impôts par an et disposant d'une capacité d'épargne.

Attention au piège de l'absence de rentabilité. En Pinel comme en Denormandie, les loyers sont plafonnés et les prix d'achat peuvent être trop élevés par rapport au marché local. Le fait que le logement soit neuf n'est pas un bon argument pour payer cher, même si un petit écart de prix avec l'ancien peut se justifier.

Comme avant tout investissement, bien étudier le marché et comparer différentes options est primordial. De même, quelle que soit la ville, la pertinence de l'investissement locatif dépendra de l'emplacement du logement choisi et du bien lui-même.

Plus atypiques, les placements dans les groupements forestiers peuvent constituer de bonnes options s'ils sont choisis avec prudence. Les rendements sont faibles, mais constants dans la plupart des cas. Le choix d'investir dans des terres agricoles se présente comme une solution pour soutenir l'agriculture locale dans une optique d'investissement responsable.

Attention néanmoins, les parts de GFA peuvent être difficiles à revendre. Ce placement n'est à envisager que dans le cadre d'une diversification patrimoniale.

Notre conseil :
Rendez-vous toujours sur place, visitez le quartier et le logement avant d'acheter. Privilégiez les emplacements centraux (proches transports, emplois, universités, commerces...). Pour les projets immobiliers neufs, ne vous laissez pas aveugler par l'éventuel avantage fiscal. Veillez à ce que l'écart avec les prix du marché ancien ne soit pas trop élevé (dans 5 ans, le logement sera considéré comme ancien), et calculez la rentabilité potentielle du bien en fonction du loyer de marché sans toutefois dépasser le plafond.

3. Le crowdfunding immobilier : belle rentabilité et risques mesurés

Type : financement de projets de construction ou de réhabilitation
Investissement : à partir de 1000 €
Risque : élevé
Rentabilité : 8% en moyenne sur 12 à 18 mois

C'est peut-être le placement roi pour les investisseurs qui cherchent du rendement et qui sont prêts à prendre des risques. Le crowdfunding immobilier, qui consiste à investir dans un projet de construction ou de réhabilitation d'immeubles, a plusieurs avantages. Si le projet financé est un succès, il permet d'investir sur 18 à 24 mois en moyenne et de générer un rendement de 7 à 10% par an.

Évidemment en cas d'échec, l'intégralité de la somme investie est potentiellement perdue. À ce stade, le taux de défaillance reste cependant faible : 0,10% en moyenne.

En 2023, le risque tend cependant à s'accroître. Avec la forte hausse des taux de crédit, les promoteurs peinent à trouver des acheteurs. Ce phénomène peut allonger les délais, et augmente le risque de défaillance des opérateurs, surtout ceux de petite envergure.

Pour mieux comprendre les mécanismes du crowdfunding immobilier, découvrez notre rubrique spéciale.

4. L'assurance-vie : oui, mais attention aux unités de compte et aux frais

Type : placement financier
Investissement : 100 € minimum
Risque : faible à élevé en fonction des supports choisis
Rentabilité : variable en fonction des supports, 1,1% brut sur les fonds en euros sécurisés en 2021, jusqu'à 11% en gestion pilotée pour un profil offensif (très variable selon le contrat).

Avec des avantages patrimoniaux et fiscaux intéressants dans le cadre d'un investissement long, l'assurance-vie multisupport demeure globalement un bon support de diversification. Mais attention, car tous les contrats ne se valent pas.

Pour choisir au mieux, plusieurs critères sont à prendre en compte. Premièrement, une grande diversité des unités de compte accessibles est préférable. Le choix des investissements prend plus de temps, mais l'avantage est de ne pas s'enfermer dans une sélection restreinte à une poignée de supports.

En deuxième lieu, il faut s'astreindre à comparer les frais. Si les frais d'entrée peuvent souvent être négociés voire annulés, les frais de gestion sont quasiment immuables. Enfin, les garanties offertes par le contrat sont à ne pas négliger.

Ceux qui cherchent un placement pour sécuriser entièrement leur capital seront déçus de la disparition progressive des monosupports, placés à 100% sur des fonds en euros. En multisupport, l'accès à ces fonds est de plus en plus conditionné à un investissement minimum en unités de compte.

Certains contrats multisupports proposent cependant des unités de compte basées sur de l'immobilier, réputées moins risquées que les unités de compte financières. Les offres de gestion profilée sont aussi intéressantes à regarder : un certain nombre d'acteurs communiquent sur les rendements dégagés comme vous pourrez le voir dans notre comparateur d'assurances-vie. Dans la plupart des cas, les performances sont satisfaisantes, notamment pour les profils équilibrés et dynamiques. Évidemment, les taux de rentabilité passés ne préjugent pas des futurs, et la perte en capital reste possible. Veillez donc à bien diversifier vos placements afin de ne pas tout placer à risque. Et visez le long terme.


Notre conseil :
Choisissez un contrat d'assurance-vie qui propose un maximum d'unités de compte pour avoir le choix. Renseignez-vous sur les performances des profils de gestion pilotée disponibles sur les contrats. Favoriser les supports immobiliers pour leurs solides fondamentaux.

Notre sélection :
- Le contrat Yomoni Vie, une gestion profilée clé en main basés sur des fonds indiciels et donc peu chère.
- Placement-direct Essentiel : pour les particuliers qui cherchent un contrat très complet avec de nombreuses possibilités d'investissement.